Idiosinkratsko tveganje - pregled in primer idiosinkratičnega tveganja

Idiosinkratsko tveganje, ki ga včasih imenujejo tudi nesistematično tveganje, je lastno tveganje, povezano z vlaganjem v določeno sredstvo, kot je delnica. Navadne delnice Navadne delnice so vrsta vrednostnega papirja, ki predstavlja lastništvo lastniškega kapitala v podjetju. Obstajajo tudi drugi izrazi - kot so navadna delnica, navadna delnica ali delnica z glasovalno pravico -, ki so enakovredni navadni delnici. Idiosinkratsko tveganje je tveganje, ki je posebno za določeno naložbo - v nasprotju s tveganjem, ki vpliva na celoten trg ali celoten naložbeni portfelj. Nasprotno je sistemskemu tveganju, ki vpliva na vse naložbe v danem razredu sredstev. Sistemska tveganja Sistematsko tveganje Sistemsko tveganje je del celotnega tveganja, ki ga povzročajo dejavniki, na katere določeno podjetje ali posameznik ne more vplivati. Sistematično tveganje povzročajo zunanji dejavniki organizacije.Vse naložbe ali vrednostni papirji so sistematično izpostavljeni, zato gre za nediverzibilno tveganje. vključujejo stvari, kot so spreminjanje obrestnih mer ali inflacija.

Idiosinkratska tveganja temeljijo na posameznih podjetjih (ali posameznih naložbah). Vlagatelji lahko ublažijo idiosinkratična tveganja z diverzifikacijo svojih naložbenih portfeljev.

Idiosinkratsko tveganje

Idiosinkratsko tveganje v primerjavi s sistemskim tveganjem

Z idiosinkratičnim tveganjem se dejavniki, ki vplivajo na sredstva Finančna sredstva Finančna sredstva nanašajo na sredstva, ki izhajajo iz pogodbenih dogovorov o prihodnjih denarnih tokovih ali iz lastništva kapitalskih instrumentov drugega podjetja. Ključ, kot so delnice in podjetja, ki temeljijo na njih, vplivajo na mikroekonomsko raven. To pomeni, da idiosinkratično tveganje kaže malo, če sploh, povezave s celotnim tržnim tveganjem. Najučinkovitejši način za ublažitev ali poskus odprave idiosinkratičnega tveganja je diverzifikacija naložb.

Idiosinkratsko tveganje je že po svoji naravi nepredvidljivo. Študije kažejo, da večino razlik v tveganju, s katerimi se posamezne zaloge sčasoma soočajo, ustvarja idiosinkratično tveganje. Če želi vlagatelj zmanjšati potencialno drastičen vpliv tveganja na svoj naložbeni portfelj, lahko to doseže z naložbenimi taktikami, kot sta diverzifikacija in varovanje pred tveganjem. v primeru neugodnega gibanja cen sredstva. Zavarovanje zagotavlja nekakšno zavarovalno kritje za zaščito pred izgubami zaradi naložbe. . Strategija diverzifikacije vključuje naložbe v različna sredstva z nizko korelacijo - tj. Sredstva, ki se običajno ne premikajo skupaj na trgu.Teorija diverzifikacije je, da kadar eno ali več sredstev izgubi denar, preostale naložbene nepovezane naložbe pridobijo in s tem varujejo ali zmanjšujejo njegove izgube.

Sistemsko tveganje pa vključuje makroekonomske dejavnike, ki vplivajo ne le na eno naložbo, temveč na celoten trg in gospodarstvo na splošno. Dodajanje več sredstev v portfelj ali razpršitev sredstev znotraj njega ne more preprečiti sistemskega tveganja.

Skupne oblike idiosinkratskega tveganja

Vsako podjetje in delnice se soočajo s svojimi lastnimi tveganji. Nekatere najpogostejše vrste idiosinkratičnih tveganj vključujejo odločitve, ki jih vodstvo podjetja sprejme v zvezi z operativnimi strategijami, finančnimi politikami in naložbeno strategijo. Druge oblike redno pojavljajočih se idiosinkratičnih tveganj vključujejo splošno kulturo in moč podjetja od znotraj in tam, kjer temelji njegovo poslovanje.

Dejavniki idiosinkratičnega tveganja:

  • Operativne strategije
  • Finančne politike
  • Kultura podjetja
  • Naložbena strategija

Nasprotno pa sistemska tveganja vplivajo na celoten trg kot celoto. Vključujejo davčne politike, inflacijo, obrestne mere Obrestne mere Obrestna mera se nanaša na znesek, ki ga posojilojemalec zaračuna posojilojemalcu za katero koli obliko dolga, ki je na splošno izražen kot odstotek glavnice. in gospodarska rast ali upadanje.

Dobro objavljen primer

Aprila 2018 je Zvezna komisija za trgovino (FTC) obtožila družbo LendingClub Corporation, da uporablja zavajajoče prakse s posojilojemalci glede provizij in tudi bremenitev denarja z računov strank brez dovoljenja. Tržna reakcija je bila hitra, delnice LendingClub (NYSE: LC) so v kratkem padle za 15%. Ta dogodek je sledil težavam podjetja v letu 2016 ob odhodu izvršnega direktorja Renauda Laplancheja.

Oba zgornja dogodka sta primera idiosinkratičnega tveganja - tveganja, značilna za posamezno podjetje ali delnico, ki ne vpliva na trg kot celoto niti na panogo, v kateri podjetje deluje.

Vsaka naložba sama po sebi nosi tveganje. Razumevanje različnih tveganj, povezanih z naložbo, tako sistemsko kot idiosinkratično, je pomembno, da vlagateljem pomagamo pametno načrtovati svoj naložbeni portfelj.

Več virov

Finance je uradni globalni ponudnik finančnega modeliranja in vrednotenja analitika FMVA® Certification. Pridružite se 350.600+ študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari, s certifikacijskim programom, katerega namen je spremeniti koga v finančnega analitika svetovnega razreda. Naslednji finančni viri vam bodo v pomoč pri nadaljnjem finančnem izobraževanju:

  • Beta v financah Beta Beta (β) naložbenega vrednostnega papirja (tj. Delnice) je merilo njegove nestanovitnosti donosnosti glede na celoten trg. Uporablja se kot merilo tveganja in je sestavni del modela določanja kapitala (CAPM). Podjetje z višjo beta ima večje tveganje in tudi večje pričakovane donose.
  • Vlaganje: Vodnik za začetnike Vlaganje: Vodič za začetnike Vodnik Finance Vlaganje za začetnike vas bo naučil osnov vlaganja in kako začeti. Spoznajte različne strategije in tehnike trgovanja ter različne finančne trge, v katere lahko vlagate.
  • Upravitelj portfeljev Upravitelj portfeljev Upravitelji portfeljev upravljajo naložbene portfelje s šeststopenjskim postopkom upravljanja portfelja. V tem priročniku natančno preberite, kaj počne upravitelj portfelja. Upravitelji portfeljev so strokovnjaki, ki upravljajo naložbene portfelje, da bi dosegli naložbene cilje svojih strank.
  • Sistematično tveganje Sistematično tveganje Sistematično tveganje je tisti del celotnega tveganja, ki ga povzročajo dejavniki, na katere določeno podjetje ali posameznik ne more vplivati. Sistematično tveganje povzročajo zunanji dejavniki organizacije. Vse naložbe ali vrednostni papirji so sistematično izpostavljeni, zato gre za nediverzibilno tveganje.

Zadnje objave