Neželena izbira - opredelitev, kako deluje, praktični primer

Neugodna izbira se nanaša na scenarij, ko ima kupec ali prodajalec informacije o vidiku kakovosti izdelka, ki ga druga stranka nima. Neugodna izbira je pogost scenarij v zavarovalnem sektorju Komercialni zavarovalni posrednik Komercialni zavarovalni posrednik je posameznik, ki ima nalogo, da deluje kot posrednik med ponudniki zavarovanj in strankami. Obstoj komercialnih zavarovalnih posrednikov v veliki meri preprečuje, da bi se stranke izgubile v morju zaupanja vrednih in brezvestnih ponudnikov zavarovanj. , kjer se ljudje z visokim tveganjem ali tisti, ki se ukvarjajo z nevarnimi delovnimi mesti, prijavijo za življenjsko zavarovanje kot način zaščite pred grozečim tveganjem.

Neželena izbira

Po drugi strani pa zavarovalnice svojo izpostavljenost do tako tveganih škod zmanjšujejo z omejevanjem pokritosti na take kategorije ljudi. Prav tako se lahko zavarovalnica odloči, da bo premijo povišala sorazmerno s stopnjo izpostavljenosti tveganju kot način odškodnine družbi za kritje tveganih zavarovancev.

Kako deluje neželen izbor?

Neugodna izbira se zgodi, ko ima ena stranka v transakciji natančnejše informacije v primerjavi z drugo stranjo. Druga stranka je z manj natančnimi informacijami navadno v slabšem položaju, saj lahko stranka z več informacijami s to transakcijo pridobi več.

Informacijsko neravnovesje povzroča neučinkovitost cene določenega blaga ali storitev. Takšni scenariji se lahko pojavijo v zavarovalniškem sektorju, kapitalski trgi Kapitalski trgi Kapitalski trgi so sistem menjave, ki prenaša kapital od vlagateljev, ki trenutno ne potrebujejo njihovih sredstev, posameznikom in celo na običajnih trgih.

Praktični primer: Neželena izbira pri življenjskih zavarovanjih

Za ponazoritev koncepta neugodne izbire lahko vzamemo primere dveh potencialnih zavarovancev, ki želita skleniti polico življenjskega zavarovanja pri družbi ABC. Prva oseba je diabetična in ne telovadi, druga oseba pa ni znana in je fitnes navdušenka, ki telovadi večkrat na teden.

Diabetična oseba ima krajšo pričakovano življenjsko dobo Indeks človekovega razvoja Indeks človeškega razvoja (HDI) je statistično merilo (sestavljeni indeks), ki so ga razvili Združeni narodi za oceno socialnega in gospodarskega razvoja držav po vsem svetu. HDI upošteva tri kazalnike človekovega razvoja, in sicer pričakovano življenjsko dobo, izobrazbo in dohodek na prebivalca. v primerjavi z zdravo osebo, in če redno ne telovadi, tveganje poveča. Če zavarovalnica nima informacij o zdravstvenem stanju obeh potencialnih zavarovancev, bo družba v slabšem položaju in bo oba posameznika obravnavala kot običajna zavarovanca.

Medtem ko je upravljanje s človeškimi viri upravljanje človeških virov (HRM) skupni izraz za vse formalne sisteme, ustvarjene za pomoč pri vodenju zaposlenih in drugih deležnikov v procesu za nove zavarovance, bo zavarovalnica od zavarovalcev zahtevala, da izpolnijo obrazce za registracijo. Podjetje od potencialnih strank zahteva, da so resnične in razkrijejo vse pomembne informacije, vključno z zdravstvenimi stanji, za katerimi trpijo. Ker se bolnik s sladkorno boleznijo zaveda, da bo razkritje njegovega stanja prineslo visoke premije, lahko podatke skrije, da bo dobil podobno zdravljenje kot druga stranka brez zdravstvenega stanja.

Prikrivanje takšnih vitalnih informacij vodi do negativne izbire. Zavarovalnica bo v slabšem položaju, saj bo sklenila sporazum z bolnikom s sladkorno boleznijo, ne da bi vedela, kakšno zdravstveno stanje ima zavarovanec.

Neugodna izbira med kupcem in prodajalcem

Neugodna izbira se lahko zgodi, ko namerava kupec izdelek ali storitev kupiti od prodajalca, vendar ima prodajalec več informacij o izdelku. Takšen položaj postavlja kupca v slabši položaj, saj sklepa sporazum s prodajalcem, ki morda ne bo prostovoljno razkril vseh informacij o prodanem izdelku.

Na primer, ko kupec išče rabljeni avto za nakup in prodajalec ponudi prodajo avtomobila s skritimi napakami, bo kupec v slabšem položaju, razen če ga kupec obvesti o napakah. Neugodna izbira se zgodi, ko kupec kupi avto, ne da bi prodajalec razkril napake, ki jih ima vozilo.

Neugodna izbira na kapitalskih trgih

Na kapitalskih trgih so nekateri vrednostni papirji bolj nagnjeni k neugodni izbiri kot drugi. Na primer, visoko rastoče podjetje lahko vlagateljem na kapitalskih trgih po visoki ceni ponudi lastniški kapital. Ob predpostavki, da imajo menedžerji na kapitalskih trgih notranje informacije o podjetju, za katere zunanji vlagatelji ne vedo, to vlagatelja izpostavlja neugodni izbiri.

Na primer, upravitelji so morda seznanjeni z interno oceno trenutne vrednosti podjetja, ki kaže, da ponudbena cena podjetja presega zasebno oceno podjetja. Vlagatelji bodo v slabšem položaju, ker bodo kupili delnice podjetja, ne da bi vedeli, da je podjetje precenjeno. Če upravitelji vlagatelje obvestijo o precenjenosti podjetja in vlagatelji nadaljujejo z nakupom delnic, ne bo več stanja slabe izbire.

Rešitev za neželen izbor

Eden od načinov, kako se zavarovalnice lahko izognejo neugodni izbiri, je združevanje visoko tveganih posameznikov in zaračunavanje višjih premij. Na primer, zavarovalnice strankam zaračunajo različne stopnje premije glede na njihovo starost, zdravstveno stanje, težo, zdravstveno anamnezo, hobije, tveganje za življenjski slog (debelost, kajenje in diabetes), vozniško evidenco in poklic.

Zgoraj navedeni dejavniki vplivajo na zdravje in pričakovano življenjsko dobo osebe in lahko določijo potencial podjetja za plačilo zahtevka. Med sklepanjem pogodb mora družba določiti, ali bo potencialni stranki zagotovila zavarovalno polico in izračunala premijo za zaračunavanje določeni stranki.

Dodatni viri

Finance je uradni ponudnik globalnega finančnega modeliranja in vrednotenja (FMVA) ™ FMVA® Certification. Pridružite se 350.600+ študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari, certifikacijski program, katerega namen je pomagati vsem, da postanejo finančni analitik svetovnega razreda . Za nadaljnje učenje in napredovanje v karieri vam bodo v pomoč spodnji dodatni finančni viri:

  • Asimetrične informacije Asimetrične informacije Asimetrične informacije so, tako kot izraz pove, neenake, nesorazmerne ali enostranske informacije. Običajno se uporablja za sklicevanje na neke vrste posel ali finančni dogovor, kjer ima ena stranka več ali podrobnejše informacije kot druga.
  • Moralna nevarnost Moralna nevarnost Moralna nevarnost se nanaša na situacijo, ki nastane, ko ima posameznik priložnost izkoristiti posel ali situacijo, saj ve, da so vsa tveganja in
  • Mozaična teorija Mozaična teorija Mozaična teorija je pristop k analizi finančne varnosti, ki vključuje analizo različnih virov, vključno z javnimi in nejavnimi materialnimi in nematerialnimi informacijami, da se določi osnovna vrednost vrednostnega papirja. celovit in natančen pristop k vrednotenju finančnih vrednostnih papirjev
  • Problem Principal-Agent Principal-Agent Problem Principal-Agent je problem v odnosih principala in agenta, ko obstaja navzkrižje interesov med agentom in glavnim zastopnikom in

Zadnje objave