V matematiki in statistiki Osnovni statistični pojmi za finance Trdno razumevanje statistike je ključnega pomena za lažje razumevanje financ. Poleg tega lahko statistični koncepti vlagateljem pomagajo spremljati, kovarianca je merilo razmerja med dvema naključnima spremenljivkama. Metrika ocenjuje, koliko - v kakšnem obsegu - se spremenljivke spreminjajo skupaj. Z drugimi besedami, v bistvu gre za merilo variance med dvema spremenljivkama. Vendar metrika ne ocenjuje odvisnosti med spremenljivkami.
Za razliko od korelacijskega koeficienta se kovarianca meri v enotah. Enote se izračunajo tako, da se enoti obeh spremenljivk pomnožijo. Variacija ima lahko pozitivne ali negativne vrednosti. Vrednosti se razlagajo na naslednji način:
- Pozitivna kovarianca : Označuje, da se dve spremenljivki ponavadi premikata v isti smeri.
- Negativna kovarianca : razkrije, da se dve spremenljivki ponavadi premikata v obratni smeri.
V financah Finance Finance so članki o financah zasnovani kot samostojni vodniki za učenje pomembnih finančnih konceptov na spletu po lastni hitrosti. Prebrskajte stotine člankov! , koncept se uporablja predvsem v teoriji portfelja. Ena najpogostejših aplikacij v teoriji portfelja je diverzifikacija Diverzifikacija Diverzifikacija je tehnika dodeljevanja portfeljskih virov ali kapitala različnim naložbam. Cilj diverzifikacije je ublažiti izgubo z uporabo kovariance med sredstvi v portfelju. Z izbiro sredstev, ki med seboj ne kažejo velike pozitivne kovariacije, lahko nesistematično tveganje delno odpravimo.
Tečaj Finance of Math for Corporate Finance raziskuje koncepte finančne matematike, potrebne za finančno modeliranje. Kaj je finančno modeliranje Finančno modeliranje se izvaja v Excelu za napovedovanje finančne uspešnosti podjetja. Pregled finančnega modeliranja, kako in zakaj zgraditi model.
Formula za kovarianco
Formula kovariacije je podobna formuli za korelacijo in se ukvarja z izračunom podatkovnih točk iz povprečne vrednosti v naboru podatkov. Na primer, kovarianco med dvema naključnima spremenljivkama X in Y lahko izračunamo po naslednji formuli (za populacijo):
Za vzorčno kovarianco je formula nekoliko prilagojena:
Kje:
- X i - vrednosti X-spremenljivke
- Y j - vrednosti spremenljivke Y
- X̄ - povprečje (povprečje) X-spremenljivke
- Ȳ - povprečje (povprečje) Y-spremenljivke
- n - število podatkovnih točk
Kovarianca proti korelaciji
Kovarianca in korelacija ocenjujeta predvsem razmerje med spremenljivkami. Najbližja analogija razmerja med njima je razmerje med varianco in standardnim odklonom Standardni odklon S stališča statistike je standardni odklon nabora podatkov merilo velikosti odstopanj med vrednostmi zajetih opazovanj.
Kovarianca meri skupno odstopanje dveh naključnih spremenljivk glede na njihove pričakovane vrednosti. S pomočjo kovarijance lahko ocenimo le smer razmerja (ali se spremenljivke ponavadi premikajo v tandemu ali kažejo inverzno razmerje). Vendar pa ne kaže na trdnost odnosa niti na odvisnost med spremenljivkami.
Po drugi strani pa korelacija meri moč razmerja med spremenljivkami. Korelacija je skalirano merilo kovarijance. Je brez dimenzij. Z drugimi besedami, korelacijski koeficient je vedno čista vrednost in se ne meri v nobeni enoti.
Razmerje med obema konceptoma lahko izrazimo s spodnjo formulo:
Kje:
- ρ (X, Y) - korelacija med spremenljivkama X in Y
- Cov (X, Y) - kovarianca med spremenljivkama X in Y
- σ X - standardni odklon X-spremenljivke
- σ Y - standardni odklon Y-spremenljivke
Primer kovariacije
John je investitor. Njegov portfelj v prvi vrsti spremlja uspešnost S&P 500, John pa želi dodati zalogo ABC Corp. Preden zalogo doda v svoj portfelj, želi oceniti usmerjeno razmerje med zalogo in S&P 500.
John ne želi povečati nesistematičnega tveganja svojega portfelja. Tako ga ne zanima lastništvo vrednostnih papirjev v portfelju, ki se nagibajo k premikanju v isto smer.
John lahko izračuna kovarianco med stanjem ABC Corp. in S&P 500, tako da sledi spodnjim korakom:
1. Pridobite podatke.
John najprej dobi podatke za delnice ABC Corp. in S&P 500. Dobljene cene so povzete v spodnji tabeli:
2. Izračunajte povprečne (povprečne) cene za vsako sredstvo.
3. Za vsak vrednostni papir poiščite razliko med vsako vrednostjo in srednjo ceno.
4. Pomnožite rezultate, pridobljene v prejšnjem koraku.
5. S pomočjo števila, izračunanega v 4. koraku, poiščite kovarianco.
V takem primeru pozitivna kovarianca kaže, da se cena delnice in S&P 500 gibljeta v isto smer.
Dodatni viri
Finance ponujajo certifikat za finančno modeliranje in vrednotenje (FMVA) ™ FMVA®. Pridružite se 350.600 študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari, za tiste, ki želijo svojo kariero dvigniti na višjo raven. Za nadaljnje učenje in napredovanje v karieri vam bodo v pomoč naslednji finančni viri:
- Vlaganje: Vodnik za začetnike Vlaganje: Vodič za začetnike Vodnik Finance Vlaganje za začetnike vas bo naučil osnov vlaganja in kako začeti. Spoznajte različne strategije in tehnike trgovanja ter različne finančne trge, v katere lahko vlagate.
- Negativna korelacija Negativna korelacija Negativna korelacija je razmerje med dvema spremenljivkama, ki se premikata v nasprotnih smereh. Z drugimi besedami, ko se spremenljivka A poveča, se spremenljivka B zmanjša. Negativna korelacija je znana tudi kot inverzna korelacija. Glej primere, grafikone in
- Tveganje in donos Tveganje in donos Pri naložbah sta tveganje in donos zelo povezana. Povečana potencialna donosnost naložbe je običajno povezana z večjim tveganjem. Različne vrste tveganj vključujejo projektno specifično tveganje, specifično tveganje za panogo, konkurenčno tveganje, mednarodno tveganje in tržno tveganje.
- Upravljanje s tveganji Upravljanje s tveganji zajema identifikacijo, analizo in odzivanje na dejavnike tveganja, ki so del življenjske dobe podjetja. Običajno se naredi s
