Donos dohodka - pregled, formula in praktični primer

Donosnost dobička je finančno razmerje Finančni kazalniki Finančni kazalniki se ustvarijo z uporabo številčnih vrednosti, pridobljenih iz računovodskih izkazov, da se pridobijo pomembne informacije o podjetju, ki opisujejo razmerje LTM LTM podjetja (zadnjih dvanajst mesecev) LTM (zadnjih dvanajst mesecev) , znan tudi kot dvanajstmesečni končni ali premični dvanajst mesecev, je časovni okvir, ki se pogosto uporablja v povezavi s finančnimi razmerji, kot so prihodki ali donosnost lastniškega kapitala (ROE), za oceno uspešnosti podjetja v neposrednem predhodnem 12-mesečnem obdobju. dobiček na delnico Čisti dobiček na delnico (EPS) Čisti dobiček na delnico (EPS) je ključna metrika, ki se uporablja za določanje dela skupnega delničarja v dobičku družbe. EPS meri dobiček vsake navadne delnice glede na ceno delnice družbe na delnico.Donos donosa je obratno razmerje med razmerjem med ceno in zaslužkom (P / E). Razmerje med cenovnim dobičkom Razmerje s cenovnim dobičkom (razmerje P / E) je razmerje med ceno delnice podjetja in dobičkom na delnico. Vlagateljem daje boljši občutek vrednosti podjetja. P / E prikazuje pričakovanja trga in je cena, ki jo morate plačati na enoto tekočega (ali prihodnjega) zaslužka. Hitra formula za zaslužek je E / P, zaslužek deljen s ceno. Donos je dobra ROI Formula donosnosti naložbe (donosnost naložbe) Donosnost naložbe (ROI) je finančno razmerje, ki se uporablja za izračun koristi, ki jo bo prejel vlagatelj glede na stroške naložbe. Najpogosteje se meri kot neto dohodek, deljen z prvotnimi kapitalskimi stroški naložbe. Višje ko je razmerje, večja je zaslužena korist.metriko in se lahko uporablja za merjenje stopnje donosa zalog.

Donos donos

Obrazložitev donosnosti dohodka

Donos donosov v bistvu prikazuje, koliko zaslužka na delnico podjetje ustvari iz vsakega dolarja, vloženega v delnice podjetja. Za razliko od primerjave razmerja P / E donosnost dobička ne more zagotoviti vpogleda v vrednotenje delnic. Namesto tega ga vlagatelji običajno uporabljajo pri ocenjevanju stopnje donosa svoje naložbe Stopnja donosa Stopnja donosa (ROR) je dobiček ali izguba naložbe v določenem časovnem obdobju, ki je enaka začetnim stroškom naložbe, izraženim v odstotkih . Ta priročnik uči najpogostejše formule. Razmerje je lahko še posebej dragoceno pri primerjavi potencialnih donosov med različnimi vrednostnimi papirji.

V nekaterih primerih se za izračun razmerja izplačil dividend uporablja donos donosa. Razmerje izplačila dividende Razmerje izplačila dividende je znesek dividend, izplačanih delničarjem glede na skupni znesek čistega dohodka podjetja. Formula, primer. Spomnimo se, da razmerje med izplačili dividend kaže delež dobička podjetja, ki se delničarjem razdeli kot dividenda. Razmerje izplačila dividende je mogoče izračunati na podlagi donosa donosa in donosa dividende. V tem primeru je formula:

Razmerje izplačila dividende - Formula z donosom dohodka

Kljub temu pa je kot merilo finančnega donosa donosnost zaslužka še vedno nekaj pomembnih pomanjkljivosti. Na primer, razmerje je lahko zelo nihajno zaradi nihanj čistega dobička na delnico (EPS) Čisti dobiček na delnico (EPS) Čisti dobiček na delnico (EPS) je ključna metrika, ki se uporablja za določanje dela skupnega delničarja v dobičku podjetja. EPS meri dobiček vsake navadne delnice. Prav tako se lahko uporablja le kot okvirni donos, saj se dejanski donos na splošno bistveno razlikuje.

Formula za donos donosa

Matematično je formula za izračun donosa zaslužka izražena na naslednji način:

Donos donos - formula

Poleg tega obstaja prilagojena različica formule, ki upošteva razlike v strukturi kapitala in davčnih stopnjah med podjetji. Prilagojena formula za izračun donosa dohodka je:

Donos dohodka - prilagojena formula

Praktični primer

John ima lastniški portfelj. V zadnjem času je ugotovil dve delnici, ki ju je mogoče dodati v njegov portfelj, vendar lahko John izbere le eno.

Prva možnost so delnice ABC Corp., s katerimi se trenutno trguje po 8 USD na delnico, medtem ko je dobiček na delnico (EPS) družbe v zadnjem dvanajstmesečnem obdobju znašal 0,35 USD na delnico. Po drugi strani pa delnice XYZ Corp trgujejo po 45 USD na delnico, njen dobiček na delnico (EPS) v istem obdobju pa je znašal 0,65 USD na delnico.

John lahko izbere najprimernejšo zalogo, ki jo lahko dodate v svoj portfelj, s primerjavo donosnosti obeh zalog z uporabo donosa dohodka. Tako

Donos dohodka - vzorčni izračuni

Zgornji izračuni kažejo, da vsak dolar, vložen v delnice ABC Corp., ustvari 4 cente, medtem ko vsak dolar, vložen v zaloge XYZ Corp., ustvari le 1,4 centa.

Več virov

Finance je uradni ponudnik globalnega finančnega modeliranja in vrednotenja (FMVA) ™ FMVA® Certification. Pridružite se 350.600+ študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari, certifikacijski program, katerega namen je pomagati vsem, da postanejo finančni analitik svetovnega razreda . Za napredovanje v karieri vam bodo v pomoč spodnji dodatni viri:

  • Nenormalno vrednotenje dohodka Nenormalno vrednotenje dohodka Nenormalna tehnika vrednotenja dohodka vrednoti vrednost podjetja na podlagi dveh dejavnikov, tj. Knjigovodske vrednosti podjetja in pričakovanega zaslužka
  • Navodila za zaslužek Navodila za zaslužek Navodila za zaslužek so informacije, ki jih zagotovi uprava podjetja, s katerim se javno trguje, glede njegovih pričakovanih prihodnjih rezultatov, vključno z ocenami
  • Normalizacija Normalizacija Normalizacija računovodskih izkazov vključuje prilagajanje ponavljajočih se stroškov ali prihodkov v računovodskih izkazih ali meritvah, tako da odražajo le običajne transakcije podjetja. Računovodski izkazi pogosto vsebujejo odhodke, ki niso normalno poslovanje podjetja
  • Razmerja donosnosti Razmerja donosnosti Razmerja donosnosti so finančne meritve, ki jih analitiki in vlagatelji uporabljajo za merjenje in ocenjevanje sposobnosti podjetja, da ustvari dohodek (dobiček) glede na prihodke, bilančna sredstva, stroške poslovanja in lastniški kapital v določenem časovnem obdobju. . Prikazujejo, kako dobro podjetje uporablja svoja sredstva za ustvarjanje dobička

Zadnje objave