Enakovredna letna renta (EAA) - pregled, formula, primer

Enakovredna letna renta (ali EAA) je metoda vrednotenja projektov z različnimi življenjskimi obdobji. Tradicionalne meritve donosnosti projektov, kot je NPV NPV Formula A, vodnik po formuli NPV v Excelu pri izvajanju finančne analize. Pomembno je natančno razumeti, kako formula NPV deluje v Excelu in matematiko za njim. NPV = F / [(1 + r) ^ n] kjer je PV = sedanja vrednost, F = prihodnje plačilo (denarni tok), r = diskontna stopnja, n = število obdobij v prihodnosti, notranja stopnja donosa IRR ( IRR) Notranja stopnja donosa (IRR) je diskontna stopnja, zaradi katere je neto sedanja vrednost (NPV) projekta nič. Z drugimi besedami, pričakovana sestavljena letna stopnja donosa se bo zaslužila s projektom ali naložbo. ali obdobje vračila Obdobje vračila Obdobje vračila prikazuje, koliko časa traja, da podjetje povrne naložbo.zagotavljajo zelo dragocen pogled na to, kako splošno so finančno donosni projekti. Enakovredna letna renta je metrika, ki se uporablja za določanje finančne učinkovitosti projektov.

Enakovredna letna renta

Kako lahko izračunamo enakovredno letno rento?

EAA v bistvu izravna vse denarne tokove in ustvari en sam povprečni denarni tok za vsa obdobja, ki (če se diskontirajo) ustrezajo NPV projekta. EAA se izračuna po naslednji formuli:

Enakovredna letna renta

Kje:

r - diskontna stopnja projekta (WACC)

NPV - neto sedanja vrednost NPV Formula Vodnik po formuli NPV v Excelu pri izvajanju finančne analize. Pomembno je natančno razumeti, kako formula NPV deluje v Excelu in matematiko za njim. NPV = F / [(1 + r) ^ n] kjer je PV = sedanja vrednost, F = prihodnje plačilo (denarni tok), r = diskontna stopnja, n = število obdobij v prihodnosti denarnih tokov projekta

n - življenjska doba projekta (v letih)

Primer enakovredne letne rente

Recimo, da Sally's Donut Shop razmišlja o nakupu enega od dveh strojev. Stroj A je stroj za mešanje testa, katerega življenjska doba je 6 let. V tem času bo stroj Sally omogočil znatne prihranke stroškov in predstavlja NPV v višini 4 milijone dolarjev. Stroj B je stroj za zaledenitev, ki ima dobo koristnosti 4 leta. V tem času bo stroj Sally omogočil zmanjšanje zaledenitve in predstavlja NPV v višini 3 milijone dolarjev. Stroški kapitala Sallynih krofov znašajo 10%. V kateri stroj naj Sally vlaga?

Uporaba metode enakovredne letne rente:

Enakovredna letna renta

Ta številka EAA nam pove, kakšen bo povprečni denarni tok vsakega stroja glede na njihove NPV in življenjsko dobo. Z uporabo metode EAA vidimo, da ima naprava B višjo vrednost EAA. Zato priporočamo, da Sally vlaga v ta stroj. Drugi način razmišljanja o EAA je ta, da meri finančno učinkovitost vsakega projekta (tj. Povprečni letni denarni tok Denarni tok (CF) je povečanje ali zmanjšanje denarnega zneska podjetja, ustanove ali posameznika. V financah se z izrazom opisuje količina denarja (valute), ki je ustvarjena ali porabljena v določenem časovnem obdobju. Podjetje bo videlo veliko vrst CF).

Nadaljnji premisleki

Z uporabo tradicionalnega pristopa NPV vidimo, da ima Machine A višji NPV kot stroj B. Tako priporočamo, da Sally vlaga v stroj A. Vendar pa, v kateri stroj se bo Sally odločila, da bo investirala, je odvisno od poslovnega stanja in ciljev. Če ima podjetje na primer težave z izplačevanjem obresti za svoj dolg, je morda boljša odločitev za projekt z nižjo NPV, vendar višjimi povprečnimi denarnimi tokovi. Če pa je podjetje finančno zdravo, je verjetno, da gre za največji NPV-projekt, saj bo to prineslo največjo finančno korist.

Več virov

Hvala, ker ste prebrali finančno razlago enakovredne letne rente. Finance ponujajo certifikat za finančno modeliranje in vrednotenje (FMVA) ™ FMVA®. Pridružite se 350.600 študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari, za tiste, ki želijo svojo kariero dvigniti na višjo raven. Če želite izvedeti več o sorodnih temah, si oglejte naslednje finančne vire:

  • WACC WACC WACC je tehtani povprečni strošek kapitala podjetja in predstavlja mešane stroške kapitala, vključno z lastniškim kapitalom in dolgom. Formula WACC je = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Ta priročnik bo zagotovil pregled, kaj je, zakaj se uporablja, kako ga izračunati, poleg tega pa je na voljo tudi WACC kalkulator, ki ga je mogoče naložiti
  • Stroški dolga Stroški dolga Stroški dolga so donos, ki ga podjetje zagotovi svojim dolžnikom in upnikom. Stroški dolga se v izračunih WACC uporabljajo za analizo vrednotenja.
  • Stroški lastniškega kapitala Stroški lastniškega kapitala Stroški lastniškega kapitala so stopnja donosa, ki jo delničar potrebuje za naložbo v podjetje. Zahtevana stopnja donosa temelji na stopnji tveganja, povezanega z naložbo
  • Časovna vrednost denarja Časovna vrednost denarja Časovna vrednost denarja je osnovni finančni koncept, ki trdi, da je denar v sedanjosti vreden več kot enaka vsota denarja, ki jo bomo prejeli v prihodnosti. To je res, ker lahko denar, ki ga imate zdaj, vložite in zaslužite donos, s čimer ustvarite večjo količino denarja v prihodnosti. (Tudi s prihodnostjo

Zadnje objave