Nominalna stopnja donosa - pregled, formula, primeri

Nominalna stopnja donosa je skupna stopnja donosa, pridobljenega za naložbo, preden se prilagodijo morebitnim odbitkom in premijam, kot so naložbene provizije, stroški trgovanja, davčni odhodki in inflacija. blaga v določenem časovnem obdobju. Dvig ravni cen pomeni, da valuta v določenem gospodarstvu izgublja kupno moč (tj. Manj je mogoče kupiti z enako količino denarja). . Lahko se šteje za „nominalni“ znesek donosa.

Nominalna stopnja donosa

Formula za nominalno stopnjo donosa

Nominalna stopnja donosa - formula

Razumevanje nominalne stopnje donosa

Stopnja donosa je neto dobiček ali izguba naložbe v določenem časovnem obdobju, ki je običajno izražena kot odstotek začetne naložbe.

Nominalna stopnja donosa je enostavna metrika donosa, ki vlagateljem zagotavlja lahko primerljiv odstotek donosa različnih naložb. Je preprosta metrika, saj odstrani bolj zapletene dejavnike, ki vplivajo na uspešnost, kot so davki in inflacija.

Z uporabo nominalne stopnje donosa so različne naložbe z različnimi časovnimi obdobji in različne stopnje inflacije bolj primerljive. Poleg tega je naložbe z različnimi davčnimi obravnavami lažje primerjati z nominalno stopnjo donosa.

Praktični primer

Kupili ste 100 delnic, ki stanejo 15 USD. Po natanko enem letu znaša cena delnice 22 dolarjev. Ob predpostavki, da ni dividend in stroškov trgovanja, kakšna je nominalna stopnja donosa?

Prvotna investicijska cena = 15 USD * 100 delnic = 1.500 USD

Trenutna vrednost naložbe = 22 $ * 100 delnic = 2200 USD

Torej, (2.200 / 1.500 ) - 1 = 0,4667 ali 46,67%

Izračuna se lahko tudi z uporabo cene delnice samo ene delnice.

Prvotna naložbena cena = 15 USD / delnico

Trenutna vrednost naložbe = 22 USD / delnico

Torej, (22/15 ) - 1 = 0,4667 ali 46,67%

Nominalna stopnja donosa v primerjavi z realno donosnostjo

Nominalna raven donosa je odvisna od sprememb kupne moči denarja. Prilagoditev nominalne stopnje donosa glede na inflacijo bo dala realno stopnjo donosa, ki se šteje za dejansko povečanje kupne moči.

Kupno moč je mogoče razumeti kot količino blaga in storitev. Izdelki in storitve. Izdelek je opredmetena postavka, ki se da na trg za pridobitev, pozornost ali porabo, medtem ko je storitev neopredmetena postavka, ki izhaja iz tega, da jo je mogoče kupiti. s fiksno količino denarja. Ob stalni inflaciji lahko pričakujete, da se bo kupna moč sčasoma zniževala, ko bodo blago in storitve dražje.

Poleg tega lahko realna stopnja donosa vključuje davčno stopnjo, ki je predmet vlagatelja. Če prilagodimo nominalno stopnjo donosa za stopnjo obdavčitve, je dejanski donos, ki ga dobi vlagatelj, nižji od nominalne stopnje.

Praktični primer

Vložili ste v varščino, ki prinese 10-odstotni donos v natanko enem letu. Inflacija v istem časovnem obdobju znaša 3%. Ignoriranje kakršnih koli provizij za trgovanje Stroški transakcije Stroški transakcije so nastali stroški, ki ne nastanejo nobenemu udeležencu transakcije. Gre za pokrite stroške, ki so posledica gospodarske trgovine na trgu. V ekonomiji teorija transakcijskih stroškov temelji na predpostavki, da na ljudi vpliva konkurenčni lastni interes. , davki ali drugi stroški:

Kakšna je nominalna stopnja donosa?

Nominalna stopnja donosa je preprosto 10% ali skupna donosnost naložbe brez upoštevanja inflacije.

Kakšna je dejanska stopnja donosa?

Realna stopnja donosa je 7% (10% - 3%), kar je stopnja donosa, prilagojena inflaciji. V tem primeru se je vaša kupna moč povečala za 7%.

Zdaj razmislite o istem primeru, zdaj pa za vas velja 20-odstotna davčna stopnja za naložbo.

Kakšna je nominalna stopnja donosa?

Nominalna stopnja donosa je še vedno 10%; to je skupni donos naložbe brez upoštevanja inflacije in davkov.

Kakšna je dejanska stopnja donosa?

Realna stopnja donosa je zdaj 5% ; izračuna se na naslednji način:

10% * (1 - 20%) = 8%, kar je donos naložbe po obdavčitvi.

Glede na inflacijo (8% - 3%) je dejanska stopnja donosa 5%. V tem primeru se je vaša kupna moč povečala za 5%.

Težava z nominalno stopnjo donosa

Kot smo že omenili, je nominalna stopnja donosa poenostavljena stopnja donosa, ki se uporablja za primerjavo naložb. Vendar bi morali biti vlagatelji in odločevalci previdni pri uporabi nominalne stopnje donosa, saj ta ne odraža natančno dejanske donosnosti, ki jo bo prejel vlagatelj.

Pri odločanju nominalna stopnja donosa ni pomembna, naložbe je treba ovrednotiti in na koncu primerjati glede na realno stopnjo donosa in premije za resnično tveganje. Upoštevanje davkov, inflacije in drugih stroškov je pomembno pri določanju optimalne naložbe.

Na primer investicijski skladi Nepremičninski skrbniški sklad (REIT) Nepremičninski investicijski sklad (REIT) je investicijski sklad ali vrednostni papir, ki vlaga v nepremičnine, ki ustvarjajo dohodek. Sklad upravlja in je v lasti družbe delničarjev, ki prispeva denar za naložbe v komercialne nepremičnine, kot so poslovne in stanovanjske zgradbe, skladišča, bolnišnice, nakupovalni centri, študentska stanovanja, hoteli so investicijska vozila, ki so običajno deležna ugodne davčne obravnave. Če primerjamo nominalne donose investicijskih skladov z drugimi naložbami, se lahko zdi, da prinašajo slabše donose. Vendar pa bo investicijsko zaupanje v resnici vlagateljem prineslo večjo dejansko donosnost.

Več virov

Finance je uradni ponudnik certificiranega bančnega in kreditnega analitika (CBCA) ™ Certifikacija CBCA ™. Akreditacija pooblaščenega bančnega in kreditnega analitika (CBCA) ™ je globalni standard za kreditne analitike, ki zajema finance, računovodstvo, kreditno analizo, analizo denarnega toka, modeliranje zavez, odplačila posojil in še več. certifikacijski program, zasnovan tako, da vsakogar spremeni v finančnega analitika svetovnega razreda.

Ti dodatni viri vam bodo v veliko pomoč, da boste postali finančni analitik svetovnega razreda in kariero napredovali v največji možni meri:

  • Letna stopnja donosa Letna stopnja donosa Letna stopnja donosa je način izračuna donosnosti naložb na letni ravni. Ko vlagamo, pogosto želimo vedeti, koliko zaslužimo
  • Nominalna obrestna mera Nominalna obrestna mera Nominalna obrestna mera se nanaša na obrestno mero, preden se prilagodi inflaciji. Nanaša se tudi na obrestno mero, določeno v posojilni pogodbi brez
  • Pariteta kupne moči Pariteta kupne moči Koncept paritete kupne moči (PPP) se uporablja za večstranske primerjave med nacionalnimi dohodki in življenjskim standardom različnih držav. Kupna moč se meri s ceno določene košarice blaga in storitev. Tako pariteta med državama pomeni, da bo enota valute v eni državi kupila
  • Stroški transakcije Stroški transakcije Stroški transakcije so nastali stroški, ki ne nastanejo nobenemu udeležencu transakcije. Gre za pokrite stroške, ki so posledica gospodarske trgovine na trgu. V ekonomiji teorija transakcijskih stroškov temelji na predpostavki, da na ljudi vpliva konkurenčni lastni interes.

Zadnje objave