Vrednost naložbe - opredelitev, pomen in kako izračunati

Vrednost naložbe je znesek denarja, ki bi ga vlagatelj plačal za nepremičnino. Nanaša se na določeno vrednost sredstva na podlagi določenih parametrov. To je merjenje vrednosti nepremičnine posameznika.

Vrednost naložbe

Potencialni vlagatelji pogosto sprejmejo metriko vrednosti naložbe, ko se odločijo za naložbo v nepremičnine (nepremičnine) z upoštevanjem določenih osebnih naložbenih ciljev. Vključuje lahko določeno donosnost naložbe Donosnost naložbe (ROI) Donosnost naložbe (ROI) je merilo uspešnosti, ki se uporablja za oceno donosnosti naložbe ali primerjavo učinkovitosti različnih naložb. stopnjo, ki jo iščejo pri naložbi. Vrednostna metrika je motivirana s prepričanji določene naložbene strategije.

Pomen vrednosti naložbe

Razlog, da je vrednost naložbe pomembna za potencialne kupce nepremičnine, je ta, da želijo primerjati ceno nepremičnine s predvideno stopnjo donosa Stopnja donosa (ROR) je dobiček ali izguba naložbe v primerjavi s časovno obdobje, ki se prilagodi začetnim stroškom naložbe, izraženim v odstotkih. Ta priročnik uči najpogostejše formule. Ko ugotovijo določeno stopnjo donosa, lahko končne rezultate naložbe izmerijo s predvideno ceno, ki jo bodo plačali za nepremičnino. Vlagatelju omogoča pametne odločitve o nakupu, ki so v skladu z njihovimi naložbenimi cilji.

Kako določiti vrednost naložbe

Ker je vrednost naložbe odvisna od vlagateljevih ciljev, je vrednost edinstvena za vsakega vlagatelja. Različni vlagatelji lahko uporabljajo enake metode vrednotenja in pripravijo različne vrednosti naložb. Vlagatelji lahko pri določanju naložbene vrednosti sredstva izbirajo med več metodami vrednotenja. Spodaj so najpogosteje uporabljeni naložbeni ukrepi:

1. Primerljiva prodaja

Pristop primerjave prodaje uporabljajo tudi cenilci. Vlagatelj bo primerjal podobne lastnosti na kvadratni meter ali na enoto.

2. Množitelj bruto najemnine

Metrika meri vrednost naložbe tako, da se bruto najemnina, ki jo nepremičnina proizvede v letu, pomnoži z multiplikatorjem bruto najemnine (GRM). Število GRM izhaja iz podobnih lastnosti na istem trgu.

3. Vračilo denarja

Denarna donosnost Denarna donosnost Denarna donosnost je stopnja donosnosti, ki izračuna skupni zaslužek v celotnem vloženem denarju. Znesek celotnega zasluženega denarja običajno temelji na letnem denarnem toku pred obdavčitvijo. Je preprosta finančna metrika, ki omogoča oceno denarnih tokov iz dohodkovnih sredstev podjetja. Vrednost se izračuna tako, da se predračun gotovine prvega leta deli s skupno začetno naložbo.

4. Neposredna uporaba velikih začetnic

Neposredna uporaba velikih začetnic je še ena metrika, ki jo uporabljajo cenilci. Vključuje kapitalizacijo dohodkovnega toka nepremičnine in je običajna metoda za določanje tržne in naložbene vrednosti poslovne nepremičnine.

5. Diskontirani denarni tok (DCF)

Model DCF Formula diskontiranega denarnega toka DCF Formula Formula DCF diskontiranega denarnega toka je vsota denarnega toka v vsakem obdobju, deljena z eno plus stopnja diskontne stopnje, povišana na stopnjo #. Ta članek razčlenjuje formulo DCF na preproste izraze s primeri in video izračunom. Formula se uporablja za določanje vrednosti podjetja, uporablja se za izračun neto sedanje vrednosti, notranje stopnje donosa in primerjave kopičenja kapitala. Zgoraj navedena razmerja, čeprav vsebujejo koristne informacije, imajo tudi več omejitev. Takšne omejitve rešimo z izračunom diskontiranega denarnega toka.

Vrednost naložbe v primerjavi s tržno vrednostjo

Medtem ko vrednost naložbe meri potencialno vrednost naložbe na podlagi določenih pogojev, tržna vrednost meri dejansko vrednost naložbe na podlagi sil ponudbe in povpraševanja Ponudba in povpraševanje Zakoni ponudbe in povpraševanja so mikroekonomski koncepti, ki trdijo, da na učinkovitih trgih , količina dobave blaga in količina, ki se zahteva za to blago, sta enaki. Ceno tega blaga določa tudi točka, ko sta ponudba in povpraševanje enaki med seboj. na prostem trgu. Tržna vrednost se določi s postopkom ocenjevanja. Razlikuje se od vrednosti naložbe, ki upošteva posameznikove posebne cilje, cilje in potrebe po nepremičnini.

Vrednost naložbe je lahko nižja ali višja od tržne vrednosti. Odvisno od trenutnega stanja nepremičnine. Vrednost naložbe je lahko večja od tržne vrednosti, če kupec nepremičnini dodeli višjo vrednost kot obveščeni kupec.

V resničnem svetu lahko takšna situacija obstaja, če podjetje razširi svoje prostore na večjo stavbo, ki je bila dana v prodajo čez sedanjo pisarno. Podjetje se je pripravljeno strinjati s ceno, ki je višja od tržne vrednosti stavbe, da se zagotovi, da se konkurenti ne nahajajo na območju.

V takem primeru dodatna vrednost naložbe izhaja iz strateške prednosti, ki jo bo podjetje pridobilo z nakupom nepremičnine. En vlagatelj se lahko strinja tudi z vrednostjo naložbe, ki je višja od tržne vrednosti. Do tega pride, če vlagatelj prejme poseben davčni status ali zelo ugodne pogoje financiranja.

Vrednost naložbe je lahko tudi pod tržno vrednostjo. Lahko se zgodi, če naložba ni vrsta nepremičnine, na katero bi vlagatelj običajno osredotočil svoja prizadevanja. Na primer, večdružinski razvijalec, ki razmišlja o zamisli o razvoju hotela, lahko povzroči, da je vrednost naložbe nižja od tržne vrednosti.

To je lahko posledica visokih stroškov, povezanih z učenjem razvoja nepremičnine, ali zato, ker vlagatelji zaradi dodelitve in diverzifikacije svojega portfelja zahtevajo višjo donosnost nepremičnine od povprečja.

Dodatni viri

Finance je uradni ponudnik globalnega finančnega modeliranja in vrednotenja (FMVA) ™ FMVA® Certification. Pridružite se 350.600+ študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari, certifikacijski program, katerega namen je pomagati vsem, da postanejo finančni analitik svetovnega razreda . Za napredovanje v karieri vam bodo v pomoč spodnji dodatni viri:

  • Pričakovani donos Pričakovani donos Pričakovani donos naložbe je pričakovana vrednost porazdelitve verjetnosti možnih donosov, ki jih lahko zagotovi vlagateljem. Donosnost naložbe je neznana spremenljivka, ki ima različne vrednosti, povezane z različnimi verjetnostmi.
  • Finančna analiza nepremičnin Finančna analiza nepremičnin Izračun NOI Finančno analizo nepremičnin bomo začeli z izračunom čistega poslovnega prihodka (NOI). Spodaj je nekaj predpostavk
  • Predloga za kalkulator donosnosti naložbe Kalkulator donosnosti naložbe Ta kalkulator donosnosti naložbe vam bo pokazal, kako izračunati donosnost naložbe s štirimi različnimi pristopi. Donosnost naložbe (ROI) je finančno razmerje, ki se uporablja za izračun koristi, ki jo bo prejel vlagatelj glede na njegove naložbene stroške, ki se najpogosteje meri kot neto dohodek, deljen z prvotnimi stroški
  • Načela vrednotenja Načela vrednotenja Sledijo ključna načela vrednotenja, ki jih morajo poznati lastniki podjetij, ki želijo ustvariti vrednost v svojem poslu. Poslovno vrednotenje vključuje

Zadnje objave