Kaj so terminske pogodbe z obrestnimi merami? - Inštitut za korporativne finance

Terminske pogodbe z obrestnimi merami so terminske pogodbe, ki temeljijo na obrestnih prihodkih. Obrestni prihodek je znesek, plačan podjetju za posojanje denarja ali omogočanje, da drugo podjetje uporabi njegova sredstva. V večjem obsegu so prihodki od obresti znesek, ki ga zasluži vlagateljev denar in ga vloži v naložbo ali projekt. finančni instrumenti. Ta terminska pogodba Terminska pogodba Terminska pogodba je dogovor o nakupu ali prodaji osnovnega sredstva pozneje za vnaprej določeno ceno. Znan je tudi kot izvedeni finančni instrument, ker bodoče pogodbe svojo vrednost izhajajo iz osnovnega sredstva. Vlagatelji lahko kupijo pravico do nakupa ali prodaje osnovnega sredstva pozneje za vnaprej določeno ceno. je mogoče poravnati z gotovino ali pa vključuje izročitev osnovnega vrednostnega papirja. Varščina Varščina je finančni instrument,običajno katero koli finančno sredstvo, s katerim se lahko trguje. Narava tega, čemur se vrednostnemu papirju lahko reče in česa ne, je na splošno odvisna od jurisdikcije, v kateri se s sredstvi trguje. . Tako kot druge terminske pogodbe tudi tu velja dogovor za dolgo pozicijo Dolge in kratke pozicije Pri vlaganju dolge in kratke pozicije predstavljajo usmerjene stave vlagateljev, da se bo vrednostni papir zvišal (ko bo dolg) ali pa se bo znižal (ko bo kratek). Pri trgovanju s sredstvi lahko vlagatelj zavzame dve vrsti pozicij: dolgo in kratko. Vlagatelj lahko bodisi kupi sredstvo (gre za dolgo) ali ga proda (za kratek čas). za prejemanje obresti na nominalni znesek in kratko pozicijo Dolge in kratke pozicije Pri vlaganju dolge in kratke pozicije predstavljajo usmerjene stave vlagateljev, da se vrednostni papir zviša (ko je dolg) ali zniža (ko je kratek). Pri trgovanju s sredstvivlagatelj lahko zavzame dve vrsti pozicij: dolgo in kratko. Vlagatelj lahko bodisi kupi sredstvo (gre za dolgo) ali ga proda (za kratek čas). plačati ta znesek. Ker vrednost temelji na osnovnem sredstvu, se obrestna mera v prihodnosti šteje za izvedene finančne instrumente. Izpeljani finančni inštrumenti so finančne pogodbe, katerih vrednost je vezana na vrednost osnovnega sredstva. So zapleteni finančni instrumenti, ki se uporabljajo za različne namene, vključno z varovanjem pred tveganji in dostopom do dodatnih sredstev ali trgov. . Osnovno sredstvo Sredstvo Razred premoženja je skupina podobnih naložbenih nosilcev. Različni razredi ali vrste naložbenih sredstev - na primer naložbe s stalnim donosom - so združeni na podlagi podobne finančne strukture.Z njimi se običajno trguje na istih finančnih trgih in zanje veljajo enaka pravila in predpisi. lahko kateri koli obrestovalni instrument, na primer zakladne menice Zakladni zapisi (zakladni zapisi) Zakladni zapisi (ali kratice za menice) so kratkoročni finančni instrument, ki ga izda ameriška zakladnica z ročnostjo od nekaj dni do 52 tednov (eno leto). Štejejo med najvarnejšimi naložbami, saj jih podpira popolna vera in zasluga vlade ZDA. , lastne obveznice ali obveznice Eurodollars International Bonds International so obveznice, ki jih izda država ali podjetje, ki za vlagatelja ni domače. Mednarodni trg obveznic se hitro širi, saj podjetja še naprej iščejo najcenejši način izposoje denarja. Z izdajo dolga v mednarodnem merilu lahko podjetje doseže več vlagateljev. .Te terminske pogodbe lahko uporabimo za špekulativne špekulacije Špekulacija je nakup sredstva ali finančnega instrumenta z upanjem, da se bo cena sredstva ali finančnega instrumenta v prihodnosti zvišala. ali hedging Hedging Hedging je finančna strategija, ki bi jo morali vlagatelji razumeti in uporabiti zaradi prednosti, ki jih ponuja. Kot naložba ščiti posameznikove finance pred izpostavljenostjo tvegani situaciji, ki lahko vodi do izgube vrednosti. namene.ščiti posameznikove finance pred izpostavljenostjo tvegani situaciji, ki lahko vodi do izgube vrednosti. namene.ščiti posameznikove finance pred izpostavljenostjo tvegani situaciji, ki lahko vodi do izgube vrednosti. namene.

grafika obrestnih mer terminskih pogodb

Kratek povzetek točk

  • Terminske pogodbe z obrestnimi merami so terminske pogodbe, ki temeljijo na obrestnem finančnem instrumentu
  • Pogodba se lahko poravna v gotovini ali vključuje dostavo osnovnega jamstva
  • Te terminske pogodbe se lahko uporabljajo za varovanje pred tveganji ali za špekulativne namene

Kako delujejo terminske pogodbe z obrestnimi merami?

Kot je bilo že omenjeno, lahko terminske pogodbe z obrestnimi merami vsebujejo katero koli obrestovano vrednostno papirje. Narava tega, čemur se vrednostnemu papirju lahko reče in česa ne, je na splošno odvisna od jurisdikcije, v kateri se s sredstvi trguje. kot osnovno sredstvo Razred premoženja Razred premoženja je skupina podobnih naložbenih nosilcev. Različni razredi ali vrste naložbenih sredstev - na primer naložbe s stalnim donosom - so združeni na podlagi podobne finančne strukture. Z njimi se običajno trguje na istih finančnih trgih in zanje veljajo enaka pravila in predpisi. . Te terminske pogodbe Terminska pogodba Terminska pogodba je dogovor o nakupu ali prodaji osnovnega sredstva pozneje za vnaprej določeno ceno.Znan je tudi kot izvedeni finančni instrument, ker bodoče pogodbe svojo vrednost izhajajo iz osnovnega sredstva. Vlagatelji lahko kupijo pravico do nakupa ali prodaje osnovnega sredstva pozneje za vnaprej določeno ceno. so pravni sporazum, da bodisi izplačajo obrestno varščino ob izteku bodisi poravnajo pogodbo v gotovini. Najpogosteje se terminske pogodbe poravnajo z gotovino. Terminske pogodbe z obrestnimi merami se trgujejo na centraliziranih borzah in imajo nekaj posebnih komponent.Terminske pogodbe z obrestnimi merami se trgujejo na centraliziranih borzah in imajo nekaj posebnih komponent.Terminske pogodbe z obrestnimi merami se trgujejo na centraliziranih borzah in imajo nekaj posebnih komponent.

  • Osnovno sredstvo - obrestni vrednostni papir, od katerega je odvisna vrednost prihodnje obrestne mere
  • Datum izteka - datum, v katerem bo pogodba poravnana bodisi s fizično dostavo bodisi če bo poravnana v gotovini, bo to zadnja poravnava v gotovini
  • Velikost - skupni nominalni znesek naročila
  • Zahteva glede marže - Za terminske pogodbe z denarno poravnavo je to začetni znesek, potreben za sklenitev terminske pogodbe, pa tudi vzdrževalna marža Vzdrževalna marža Vzdrževalna marža je skupni znesek kapitala, ki mora ostati na naložbenem računu, da lahko vodi naložbe ali trgovalni položaj in se izogibajte, da bo morala začetna marža ostati nad

Obstaja več različnih vrst terminskih pogodb za obrestne mere, odvisno od osnovnega instrumenta. Te terminske pogodbe so lahko tudi kratkoročne ali dolgoročne. Terminske pogodbe za kratkoročne obrestne mere imajo osnovni instrument z zapadlostjo manj kot eno leto, terminske pogodbe z dolgoročnimi obrestnimi merami pa imajo osnovni instrument z zapadlostjo nad eno leto.

Pogodba bo tudi natančno določila, ali je poravnana v denarju ali je osnovno sredstvo razred sredstev. Različni razredi ali vrste naložbenih sredstev - na primer naložbe s stalnim donosom - so združeni na podlagi podobne finančne strukture. Z njimi se običajno trguje na istih finančnih trgih in zanje veljajo enaka pravila in predpisi. je fizično dostavljen ob izteku. Za denarno poravnane terminske pogodbe se poravnajo na osnovi tržne vrednosti, razlike v vrednosti pa se poravnajo dnevno, namesto da se seštejejo na datum poteka. Fizično dobavljene terminske pogodbe ne bodo zahtevale dobave določene obveznice. Namesto tega bodo podane posebne zahteve za obrestovano varščino. To daje kratki poziciji Long in Short Pozitions pri vlaganju,dolge in kratke pozicije predstavljajo usmerjene stave vlagateljev, da se bo vrednostni papir zvišal (ko je dolg) ali pa se znižal (ko je kratek). Pri trgovanju s sredstvi lahko vlagatelj zavzame dve vrsti pozicij: dolgo in kratko. Vlagatelj lahko bodisi kupi sredstvo (gre za dolgo) ali ga proda (za kratek čas). prilagodljivost dobave vrednostnih papirjev (ki izpolnjujejo zahteve), ki so zanje najcenejši.

Za kaj se uporabljajo terminske pogodbe z obrestnimi merami?

Terminske pogodbe z obrestnimi merami se najpogosteje uporabljajo za varovanje pred tveganjem. Zavarovanje pred tveganji je finančna strategija, ki bi jo morali vlagatelji razumeti in uporabiti zaradi prednosti, ki jih ponuja. Kot naložba ščiti posameznikove finance pred izpostavljenostjo tvegani situaciji, ki lahko vodi do izgube vrednosti. namene. Za fizično dobavljene terminske pogodbe lahko vlagatelj to omogoči, da se zaklene v obrestovalni vrednostni papir. Ob poteku veljavnosti jim bo izročeno obrestovalno zavarovanje.

Terminske pogodbe z obrestnimi merami lahko uporabljajo tudi vlagatelji z dolgo pozicijo Dolge in kratke pozicije. Pri vlaganju dolge in kratke pozicije predstavljajo usmerjene stave vlagateljev, da se bo vrednostni papir zvišal (ko bo dolg) ali pa se bo znižal (ko bo kratek). Pri trgovanju s sredstvi lahko vlagatelj zavzame dve vrsti pozicij: dolgo in kratko. Vlagatelj lahko bodisi kupi sredstvo (gre za dolgo) ali ga proda (za kratek čas). v obveznici. Ti vlagatelji se soočajo z nevarnostjo zvišanja obrestnih mer Obrestna mera Obrestna mera se nanaša na znesek, ki ga posojilojemalec zaračuna posojilojemalcu za katero koli obliko dolga, ki je na splošno izražen kot odstotek glavnice. . Z naraščanjem obrestnih mer bo vrednost obveznic upadala. Ker terminske pogodbe na obveznice uporabljajo obveznice kot osnovno sredstvo, bodo tudi te z zvišanjem obrestnih mer padle.Vlagatelji, ki jih skrbi naraščajoča obrestna mera, lahko prodajajo terminske terminske pogodbe z obrestnimi merami, da bi preprečili izgubo vrednosti obveznic, ki jih imajo.

Terminske pogodbe z obrestnimi merami se lahko uporabljajo tudi za merjenje tržnega razpoloženja glede obrestnih mer. Če vlagatelji verjamejo, da se bodo obrestne mere znižale, bodo terminske pogodbe to upoštevale in podražile. Če obstaja špekulacija Špekulacija Špekulacija je nakup sredstva ali finančnega instrumenta z upanjem, da se bo cena sredstva ali finančnega instrumenta v prihodnosti zvišala. da se bodo obrestne mere zvišale, potem bi pričakovali padec cen teh terminskih pogodb. Špekulanti lahko s terminskimi pogodbami za obrestne mere ustvarijo tudi dobiček, če menijo, da se bo obrestna mera zvišala ali znižala za več kot je odraz terminske pogodbe.

Razumevanje citatov

Nominalna vrednost zakladnih obveznic je pogosto 100.000 USD. Terminske pogodbe z obrestnimi merami, ki vključujejo obveznice, imajo pogosto tudi pogodbo v višini 100.000 USD. Razumevanje, kako te obveznice kotirajo, je pomembno pri določanju cen trgovinske vrednosti. Kotiranje zakladnih obveznic ima dva dela. Prvi je ročaj. Pogodba trguje z 1000 dolarji. Ročaj se nadalje razgradi na klope. Klop je enak 1/32 ročaja. Zato je kljukica enaka: 1.000 USD x (1/32) = 31.25 USD.

Kotacija zakladnih obveznic 101'34 ali 101-34 bi bila enaka:

101 x 1.000 $ + 34 x 31.50 $ = 102.071 USD

Dodatni viri

Hvala, ker ste prebrali članek Finance o terminskih pogodbah z obrestnimi merami. Če želite izvedeti več o sorodnih konceptih, si oglejte druge vire Finance:

  • Terminska pogodba Terminska pogodba Terminska pogodba je dogovor o nakupu ali prodaji osnovnega sredstva pozneje za vnaprej določeno ceno. Znan je tudi kot izvedeni finančni instrument, ker bodoče pogodbe svojo vrednost izhajajo iz osnovnega sredstva. Vlagatelji lahko kupijo pravico do nakupa ali prodaje osnovnega sredstva pozneje za vnaprej določeno ceno.
  • Izvedeni finančni instrumenti Izvedeni finančni instrumenti Izvedeni finančni instrumenti so finančne pogodbe, katerih vrednost je povezana z vrednostjo finančnega premoženja za zavarovanje terjatev. So zapleteni finančni instrumenti, ki se uporabljajo za različne namene, vključno z varovanjem pred tveganji in dostopom do dodatnih sredstev ali trgov.
  • Terminske pogodbe z delniškimi indeksi Terminske pogodbe z delniškimi terminskimi pogodbami, imenovane tudi terminske pogodbe z delniškim indeksom ali samo indeksne terminske pogodbe, so terminske pogodbe, ki temeljijo na delniškem indeksu. Terminske pogodbe so
  • Hedging Hedging Hedging je finančna strategija, ki bi jo morali vlagatelji razumeti in uporabljati zaradi prednosti, ki jih ponuja. Kot naložba ščiti posameznikove finance pred izpostavljenostjo tvegani situaciji, ki lahko vodi do izgube vrednosti.

Zadnje objave