Predplačilo - Več o popolnih in delnih predplačilih

Predplačilo je vsako plačilo, izvedeno pred datumom zapadlosti. Predplačilo se lahko izvede za blago in storitve ali za poravnavo dolga. Lahko jih razvrstimo v dve skupini: popolna predplačila in delna predplačila.

Popolno predplačilo vključuje plačilo celotnega stanja obveznosti pred njenim uradnim datumom zapadlosti, delno predplačilo pa plačilo le za del stanja obveznosti. Razumevanje predplačil je pomembno pri izvajanju finančne analize Analiza računovodskih izkazov Kako opraviti analizo računovodskih izkazov. Ta priročnik vas bo naučil izvajati analizo računovodskih izkazov izkaza poslovnega izida, bilance stanja in izkaza denarnega toka, vključno z maržami, količniki, rastjo, likvidnostjo, vzvodom, stopnjami donosa in donosnostjo. .

Predplačilo

Uporaba predplačil

Predplačila uporabljajo posamezniki, korporacije Korporacija Korporacija je pravna oseba, ki jo ustanovijo posamezniki, delničarji ali delničarji z namenom, da poslujejo z namenom dobička. Družbe lahko sklepajo pogodbe, tožijo in tožijo, imajo v lasti premoženje, nakazujejo zvezne in državne davke ter si izposojajo denar pri finančnih institucijah. in vlade, da poravnajo račune, preden zapadejo v plačilo.

Posamezniki

  1. Posamezniki lahko prihodnje davčne obveznosti poravnajo s predplačili.
  2. Posamezniki lahko plačajo stroške kreditne kartice vnaprej pred datumom zapadlosti.
  3. Posamezniki lahko pretekel dolg predplačajo pred datumom zapadlosti z refinanciranjem tega dolga.

Korporacije

  1. Korporacije lahko uporabljajo predplačila za izplačilo plač svojim delavcem.
  2. Korporacije lahko s predplačili plačujejo najemnino za vsa zemljišča, ki se uporabljajo za poslovanje.
  3. Korporacije lahko obstoječe (kratkoročne in dolgoročne) dolge vnaprej plačajo z refinanciranjem takšnega dolga.

Vlade

  1. Podobno kot korporacije lahko tudi vlade vnaprej plačujejo plače in najemnine za podjetja v javnem sektorju.
  2. Vlade lahko z refinanciranjem takega dolga odplačajo obstoječi mednarodni dolg drugi državi ali mednarodni organizaciji.

Popolna predplačila

Če posameznik, družba ali vlada predčasno odplača posojilo, lahko prihrani precejšen znesek obresti. Razmislite o naslednjem primeru.

Podjetje XYZ si pri banki izposodi 200.000 USD po obrestni meri 15% letno za obdobje 5 let. V skladu s pogoji posojila mora podjetje XYZ mesečno plačevati banki. Mesečno plačilo znaša 4.758 USD. Ob koncu prvega leta bi družba XYZ plačala 29.039 USD za glavnico in 28.057 USD, ker odhodki za obresti obresti nastanejo pri podjetju, ki financira z dolgom ali kapitalskim najemom. Obresti se nahajajo v izkazu poslovnega izida, lahko pa se izračunajo tudi po časovnem razporedu dolga. V razporedu je treba opisati vse glavne dele dolga, ki jih ima družba v bilanci stanja, in izračunati obresti tako, da pomnožite plačilo. Če bi podjetje XYZ vnaprej plačalo celoten znesek, bi moralo plačati 57.422 USD manj kot obresti.

Razmislite o drugem primeru. John je najel posojilo v vrednosti 300.000 ameriških dolarjev za obdobje petih let z 15% obrestmi na leto. S predplačilom celotnega posojila bo John prihranil 128.219 USD. To je prikazano spodaj:

Leto Glavni (A) Obresti (B) Skupno letno plačilo (A + B) Ravnovesje % Odplačanega posojila
1. leto 43.558 USD 42.086 USD 85.644 USD 256.442 USD 14,52%
2. leto 50.560 USD 35.084 USD 85.644 USD 205.882 USD 31,37%
3. leto 58.688 dolarjev 26.956 USD 85.644 USD 147.195 USD 50,94%
4. leto 68.122 USD 17.522 USD 85.644 USD 79.073 USD 73,64%
5. leto 79.073 USD 6.571 USD 85.644 USD 0 100%
Skupaj 300.001 USD 128.219 USD 428.220 USD

John bo moral v prvem letu odplačevanja plačati 42.086 USD ali 33% vseh obresti. V drugem letu bo John plačal 35.084 USD ali 27% celotnega zneska obresti. V tretjem letu odplačevanja bo John plačal 26.956 USD ali 21% celotnega zneska obresti. V svojem četrtem letu odplačevanja bo John plačal 17.522 USD ali 14% celotnega zneska obresti. V zadnjem letu odplačevanja bo John plačal 6.571 USD ali 5% celotnih obresti.

Iz zgornje ilustracije je razvidno, da bi John, če bi predčasno plačal celoten znesek posojila, znatno prihranil pri plačilih obresti. Če je cilj posojilojemalca v praksi čim bolj zmanjšati plačila obresti, je pomembno, da predplačilo izvede čim prej v obdobju odplačevanja. Tudi v poznejši fazi posojila, ko bi posojilojemalec že plačal večino obresti, lahko posojilojemalec še vedno prihrani pri plačilu obresti s predplačilom posojila kadar koli pred koncem obdobja odplačevanja.

Delna predplačila

V praksi so celotna predplačila redka. Konec koncev, če ima posojilojemalec možnost relativno zgodaj odplačati celoten znesek posojila v obdobju odplačevanja, zakaj se je sploh zadolžil? Posojilojemalec delna predplačila uporabi za znižanje glavnice. Zmanjšanje glavnice povzroči zmanjšanje plačil obresti.

Razmislite o razširitvi zgornjega primera. Recimo, da John šest mesecev plača posojilo v višini 50.000 USD. Janez bo nato prihranil 32% pri plačilu obresti. To je prikazano spodaj:

Delno predplačilo Običajno odplačilo
Znesek posojila 300.000 dolarjev 300.000 dolarjev
Obrestna mera 15% 15%
Trajanje 5 let ali 60 mesecev 5 let ali 60 mesecev
Delno predplačilo po 6 mesecih 50.000 dolarjev 0
Skupno plačane obresti 87.399 USD 128.219 USD
Prihranki 40.820 USD 0
Prihranjene obresti Pribl. 32%

Kazni za predplačilo

Banke pogosto zaračunajo kazen za predplačilo. To se naredi, da posojilojemalce odvrne od predplačil zgodaj v obdobju odplačevanja, tako da lahko banka od posojilojemalcev pridobi minimalni znesek obresti. Na primer, banke pogosto ne dovolijo predplačila posojila v roku 6 mesecev od zadolževanja.

V drugih primerih lahko banke v primeru predplačila določen del zneska posojila zaračunajo kot obresti.

Aplikacije v finančnem modeliranju

Pri finančnem modeliranju Kaj je finančno modeliranje Finančno modeliranje se izvaja v Excelu za napovedovanje finančne uspešnosti podjetja. Pregled finančnega modeliranja, kako in zakaj zgraditi model. , pomembno je, da imamo jasno oblikovan urnik dolgov. urnik dolgov. urnik dolgov določa ves dolg podjetja v urniku, ki temelji na njegovi zapadlosti in obrestni meri. Pri finančnem modeliranju odhodki za obresti tečejo. Osnovna izhodiščna predpostavka je, da bodo vsi dolgovi poplačani ob zapadlosti. Da bi analitik lahko ugotovil, kdaj naj bi bili plačani dolgovi, analitik lahko pogleda v pojasnila k računovodskim izkazom podjetja. Če pa obstaja razlog, da verjamemo, da bodo dolgovi predčasno poplačani,analitik bi to moral vgraditi v finančni model in posledični denarni tok Brez vrednotenja Vodniki za vrednotenje, da se najpomembnejših konceptov naučijo v svojem ritmu. Ti članki vas bodo naučili najboljših praks vrednotenja poslovanja in kako ovrednotiti podjetje s primerljivo analizo podjetja, modeliranjem diskontiranega denarnega toka (DCF) in predhodnimi transakcijami, kot se uporabljajo pri investicijskem bančništvu, raziskavah lastniškega kapitala,.

predplačilo dolga v finančnem modelu

Zgornji primer je povzet iz finančnih tečajev finančnega modeliranja.

Sorodna branja

Finance ponujajo naslednje vire, ki vam pomagajo razširiti vaše znanje o različnih vidikih dolga.

  • Razpored dolgov Razpored dolgov Razpored dolgov določa ves dolg, ki ga ima podjetje, v časovnem razporedu, ki temelji na njegovi zapadlosti in obrestni meri. Pri finančnem modeliranju odhodki za obresti tečejo
  • Stroški dolga Stroški dolga Stroški dolga so donos, ki ga podjetje zagotovi svojim dolžnikom in upnikom. Stroški dolga se v izračunih WACC uporabljajo za analizo vrednotenja.
  • Kratkoročni dolg Kratkoročni dolg V bilanci stanja je trenutni dolg dolg, ki ga je treba plačati v enem letu (12 mesecev) ali manj. Navedena je kot kratkoročna obveznost in del čistega obratnega kapitala. Vsa podjetja nimajo trenutne postavke dolga, toda tiste, ki jo izrecno uporabljajo za posojila, zapadla manj kot eno leto.
  • Bilanca stanja Bilanca stanja Bilanca stanja je eden od treh temeljnih računovodskih izkazov. Ti izkazi so ključni tako za finančno modeliranje kot za računovodstvo. Bilanca stanja prikazuje celotna sredstva podjetja in kako se ta sredstva financirajo bodisi z dolgom bodisi z lastniškim kapitalom. Sredstva = Obveznosti + Kapital

Zadnje objave