Donos prostega denarnega toka - opredelitev, kako izračunati, pomen

Donos prostega denarnega toka je pomemben za vsako podjetje, veliko ali majhno, saj v primerjavi z velikostjo podjetja deluje kot dobra metrika za denarni tok. Denarni tok je vedno pomembna metrika za podjetje, kot kaže - predvsem za vlagatelje Delničar Delničar je lahko oseba, podjetje ali organizacija, ki ima delnice v danem podjetju. Delničar mora imeti v lasti najmanj eno delnico v delnicah družbe ali vzajemnem skladu, da postane delni lastnik. - njegovo delovanje.

Donos prostega denarnega toka

Na koncu pomeni, da donos prostega denarnega toka deluje kot pozitiven ali negativen pokazatelj, kako solventno ali finančno sposobno je podjetje, če se pojavi potreba po hitrem dostopu do gotovine, da poskrbi za dolg Starejši in podrejeni dolg, da bi razumeli višji in podrejeni dolg, moramo najprej pregledati kapitalski sklad. Kapital ima prednost pri različnih virih financiranja. Starejši in podrejeni dolg se nanašata na njihov uvrstitev v kapital družbe. V primeru likvidacije se najprej izplača starejši dolg, druge obveznosti ali v primeru, da je treba podjetje likvidirati.

Donos prostega denarnega toka in tržna kapitalizacija

Donos prostega denarnega toka se izračuna v primerjavi z velikostjo podjetja ali tržna kapitalizacija Tržna kapitalizacija Tržna kapitalizacija (tržna kapitalizacija) je najnovejša tržna vrednost odprtih delnic podjetja. Tržna kapitalizacija je enaka trenutni ceni delnice, pomnoženi s številom izdanih delnic. Investicijska skupnost pogosto uporablja vrednost tržne kapitalizacije za razvrščanje podjetij, ki se običajno imenuje "tržna kapitalizacija". Višji je donos prostega denarnega toka, več podjetja ustvarja denar, do katerega je mogoče hitro in enostavno dostopati, da izpolni svoje obveznosti.

Večja podjetja imajo pogosto večjo verjetnost, da bodo imela višji donos denarnega toka. Vendar ni vedno tako. Nižji kot je donos prostega denarnega toka, več denarja vlagatelji vlagajo v podjetje, pri čemer imajo manj truda.

Glede na velikost in naravo podjetja lahko finančni analitiki običajno ugotovijo, ali so določene naložbe glavni vzrok nizkega donosa denarnega toka, zlasti v primerjavi s kapitalskimi izdatki podjetja.

Izračun donosa prostega denarnega toka

Izračun donosa prostega denarnega toka je dokaj preprost. Donos prostega denarnega toka je v resnici le prosti denarni tok podjetja, deljen s tržno vrednostjo.

Za njegovo razčlenitev se donos prostega denarnega toka določi najprej z uporabo izkaza denarnega toka podjetja Izkaz denarnih tokov Izkaz denarnih tokov (uradno imenovan Izkaz denarnih tokov) vsebuje informacije o tem, koliko denarja je podjetje ustvarilo in porabilo v določenem obdobju. Vsebuje 3 oddelke: denar od poslovanja, denar od naložb in denar od financiranja. , odštevanje kapitalskih izdatkov od vseh operacij denarnega toka. Nato se vrednost prostega denarnega toka deli z vrednostjo podjetja ali tržno kapitalizacijo. Pomeni, da je formula za določanje donosa prostega denarnega toka videti spodaj:

Formula

Skoraj vsa podjetja, s katerimi se trguje javno, dobijo svojo tržno kapitalizacijo na spletnih mestih, kot so Yahoo Finance in druga, ki jih uporabljajo finančni analitiki, ki spremljajo zdravje in poslovanje podjetja. Če tržna zgornja meja podjetja ni jasno navedena, jo je mogoče hitro določiti tako, da se cena delnice pomnoži z neomejenimi delnicami.

Kakšen donos prostega denarnega toka resnično pomeni vlagateljem

Kot smo že omenili, je donos prostega denarnega toka pomemben kot metrika operativne uspešnosti. Boljše kot je donos prostega denarnega toka podjetja, bolj sposobno in verjetno je - tako v preteklosti kot v prihodnosti - sposobno poravnati vse svoje dolgove in obveznosti. Vključuje postavke, kot so izplačila dividend. Dividenda Dividenda je del dobička in zadržanega dobička, ki ga družba izplača svojim delničarjem. Ko podjetje ustvari dobiček in nabere zadržani dobiček, se lahko ta dobiček ponovno investira v posel ali izplača delničarjem kot dividenda. , ki so še posebej pomembne za sedanje kapitalske vlagatelje.

Povzetek

Donos prostega denarnega toka je dragocena metrika tako za finančne kot tudi za tržne analitike, zlasti za vlagatelje. Deluje kot pokazatelj, kako sposobno podjetje lahko odplačuje in izpolnjuje vse svoje obveznosti. V bistvu je trden pokazatelj, kako finančno je stabilno podjetje.

Več virov

Finance je uradni ponudnik finančnega modeliranja in vrednotenja analitikov (FMVA) ™ FMVA® Certification. Pridružite se 350.600 študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari, certifikacijski program, katerega namen je spremeniti vsakogar v finančnega analitika svetovnega razreda.

Če želite še naprej učiti in razvijati svoje znanje o finančni analizi, toplo priporočamo naslednje vire:

  • Prosti denarni tok v lastniški kapital (FCFE) Prosti denarni tok v lastniški kapital (FCFE) Prosti denarni tok v lastniški kapital (FCFE) je znesek denarja, ki ga ustvari podjetje in je na voljo za potencialno razdelitev delničarjem. Izračuna se kot Denarna sredstva, zmanjšana za kapitalske odhodke. V tem priročniku boste našli podrobno razlago, zakaj je to pomembno in kako to izračunati ter več
  • FCFF v primerjavi s FCFE v primerjavi z dividendami FCFF v primerjavi s FCFE v primerjavi z dividendami Vse tri vrste denarnega toka - FCFF v primerjavi s FCFE v primerjavi z dividendami - je mogoče uporabiti za določitev dejanske vrednosti lastniškega kapitala in na koncu lastne cene delnic podjetja. Glavna razlika v metodah vrednotenja je v tem, kako se denarni tokovi diskontirajo.
  • Enodobni model diskontnih diskontnih modelov Enodobni diskontni diskontni model Enotni diskontni model diskontiranja je različica diskontnega modela dividend. Sprememba diskontnega diskonta za eno obdobje se uporablja za določitev notranje vrednosti delnice, ki naj bi jo hranili samo eno obdobje (običajno eno leto).
  • Delniški lastniški kapital Delniški delniški kapital Lastniški delniški kapital (znan tudi kot delniški kapital) je račun v bilanci stanja družbe, ki je sestavljen iz osnovnega kapitala in zadržanega dobička. Predstavlja tudi preostalo vrednost sredstev minus obveznosti. S preureditvijo prvotne računovodske enačbe dobimo lastniški kapital = sredstva - obveznosti

Zadnje objave