Bilančne obveznosti - Izčrpen vodnik za finančne analitike

Bilančne obveznosti so obveznosti, ki jih ima družba do drugih strank. Razvrščeni so med kratkoročne obveznosti (poravnane v manj kot 12 mesecih) in dolgoročne (poravnane v več kot 12 mesecih).

Primer obveznosti v bilanci stanjaVir: amazon.com

# 1 Bilančne obveznosti - kratkoročne

Obveznosti

Obveznosti do obveznosti Računi Obveznosti Kratkoročne obveznosti so obveznosti, ki nastanejo, ko organizacija prejme blago ali storitve od svojih dobaviteljev v kredit. Terjatve do terjatev bodo predvidoma poravnane v enem letu ali v enem obratovalnem ciklusu (kar je daljše). AP velja za eno najbolj likvidnih oblik kratkoročnih obveznosti, najpogostejša pa je med vsemi tekočimi bilančnimi obveznostmi. Ta račun predstavlja plačila dobaviteljem, izvajalcem in drugim strankam, pri katerih je podjetje kupilo blago ali storitve. Nakup zalog s kreditnimi pogoji je pogost primer ustvarjanja obveznosti do virov sredstev.

Natečeni odhodki

Pasivne časovne razmejitve so tisti odhodki, ki jih je družba "obračunala" tako, da jih je pripoznala kot odhodek, vendar še ni bila zaračunana. Ko so stroški fakturirani, se preusmerijo v obveznosti.

Prenosni prihodek

Neposlušeni prihodki so bilančna obveznost, ki predstavlja prejeta denarna sredstva za prihodke, ki še niso zasluženi. Ker podjetje še ni zaključilo dobave blaga ali storitve, tega še ni priznalo kot prihodek. V primeru, da stranka predplača za blago / storitev, jo mora podjetje evidentirati kot obveznost, imenovano prenosni prihodki ali odloženi prihodki.

# 2 Bilančne obveznosti - nekratkoročne

Dolg

Dolg v primerjavi z lastniškim kapitalom

Ko družba zbira kapital, to stori z izdajo dolga ali lastniškega kapitala Delničarji lastniški kapital Kapital (znan tudi kot delniški kapital) je račun v bilanci stanja družbe, ki je sestavljen iz osnovnega kapitala in zadržanega dobička. Predstavlja tudi preostalo vrednost sredstev minus obveznosti. S preureditvijo prvotne računovodske enačbe dobimo lastniški kapital = sredstva - obveznosti. Razlika med dolgom in lastniškim kapitalom je v tem, da ima dolg obveznost plačila, pri lastniškem kapitalu pa ni obveznosti:

  • Ko podjetje izda zaloge, ni treba izplačevati denarja po določenem urniku. Vsa izplačila (dividende Zadržani dobiček Formula zadržanega dobička predstavlja ves nakopičeni čisti dobiček, pobotan z vsemi dividendami, izplačanimi delničarjem. Zadržani dobiček je del kapitala v bilanci stanja in predstavlja del dobička podjetja, ki se ne razdeli kot dividenda delničarjem, namesto tega so rezervirani za ponovno naložbo) so diskrecijske.
  • Primer dolga je bančno posojilo. Pogodbena obveznost je odplačilo posojila (obresti).

Prednostne delnice in unovčljivi vrednostni papirji

Prednostne delnice so instrumenti z dolžniškimi in lastniškimi lastnostmi. Pri prednostnih delnicah dividende niso diskrecijske in se izplačujejo po določenem časovnem razporedu. Računovodska obravnava določa, ali se prednostne delnice v bilanci stanja uvrstijo v dolg ali kapital. V skladu z MSRP so standardi MSRP mednarodni standardi računovodskega poročanja (MSRP), ki vključujejo sklop računovodskih pravil, ki določajo, kako je treba v računovodskih izkazih poročati o transakcijah in drugih računovodskih dogodkih. Zasnovani so tako, da ohranjajo verodostojnost in preglednost v finančnem svetu, vrednostni papirji, ki jih je mogoče unovčiti, se štejejo za dolg, v skladu z US GAAP pa kot kapital.

Uporaba MSRP in US GAAP lahko vpliva na finančno predstavitev podjetja. Če podjetje močno uporablja odkupljive vrednostne papirje, bo njihovo obravnavanje kot dolga ali lastniškega kapitala vplivalo na številna razmerja in merila uspešnosti.

Zamenljivi dolg

Zamenljivi dolg vlagateljem omogoča, da svoje lastniške deleže pretvorijo v lastniške deleže.

Efektivna obrestna mera

Efektivna obrestna mera je odstotek prvotnega gotovinskega posojila, ki ga bo izdajatelj zaračunal za posojilo korporaciji. Če razmišljamo v nasprotni smeri, je efektivna obrestna mera diskontna stopnja, ki diskontira vse prihodnje tokove na ničelno neto sedanjo vrednost.

Primer

Naslednji primer ponazarja uporabo efektivne obrestne mere:

Podjetje si 1. januarja pri banki izposodi 100.000 evrov. Banka se strinja, da je obresti mogoče posojati v posojilo in jih vrniti 31. decembra, štiri leta pozneje, skupaj z zneskom glavnice. Skupno odplačilo na ta dan bo 120.000 EUR.

Kako podjetje odraža to ureditev v svojih računovodskih izkazih v obdobju 4 let posojila?

1. januar računovodstvo

Družba bi odražala povečanje denarnih sredstev za 100.000 EUR in povečanje obveznosti za 100.000 EUR.

Tekoče računovodstvo

Stalno računovodstvo bi bilo določeno z efektivno obrestno mero:

FV = PV (1 + r) ^ n

120.000 = 100.000 (1 + r) ^ 4

1,2 = (1 + r) ^ 4

4√1,2 = 1 + r

1,047 = 1 + r

r = 4,7%

Družba ima 4,7-odstotne obresti, vendar jih plača šele ob koncu posojila. Letni računovodski vnosi za štiriletno obdobje izhajajo iz naslednje tabele.

Obveznost bilance stanja - Posojilo

Bilančna obveznost se v 4-letnem obdobju poveča s 100.000 na 120.000 evrov, vsako leto pa se ustrezni vpisi prikažejo kot odhodki za obresti.

Čisti dolg

Neto dolg Neto dolg Neto dolg = skupni dolg - denar. Neto dolg je metrika finančne likvidnosti, ki meri sposobnost podjetja, da plača vse svoje dolgove, če bi zapadli danes. Primerja celotni dolg podjetja z likvidnimi sredstvi. je sestavljen iz dolga, zmanjšanega za vsoto vseh denarnih sredstev in njihovih ustreznikov.

  • Neto dolg se uporablja za izračun vrednosti podjetja:
Vrednost podjetja = vrednost lastniškega kapitala + neto dolg + manjšinski delež - skupna podjetja in pridružena podjetja
  • Neto dolg se uporablja za izračun uporabljenega kapitala:
Zaposlen kapital = lastniški kapital delničarjev + neto dolg + manjšinski delež - skupna podjetja in pridružena podjetja
  • Neto dolg se uporablja za izračun vrednosti kapitala:
Vrednost lastniškega kapitala = vrednost podjetja - manjšinski deleži - neto dolg + skupna podjetja in pridruženi podjetji

Bilančne obveznosti - najemi

Kadar podjetju primanjkuje dovolj sredstev za nakup sredstva (ali preprosto raje porabi manj denarja), ga bo morda lahko dalo v zakup.

Bilančne obveznosti - najemi

Klasifikacija zakupa

Najemi spadajo bodisi v poslovni najem (zadržan v bilanci stanja) bodisi kot finančni / kapitalski (v bilanci stanja).

Značilnosti finančnega najema vključujejo:

  • Najem prenese lastništvo sredstva na najemnika do konca trajanja najema.
  • Rok najema je večji del ekonomske dobe sredstva, tudi če lastništvo ni preneseno.
  • Najeta sredstva so specializirane narave, tako da jih lahko uporablja le najemnik brez večjih sprememb.

Meja med poslovnim in finančnim najemom je pogosto stvar presoje.

Obračunavanje poslovnega najema

Poslovni najemi se v izkazu poslovnega izida enakomerno obračunavajo med obdobjem najema in se v izkazu denarnih tokov vpišejo kot poslovni denarni tokovi. Podjetja morajo v računovodskih izkazih razkriti stroške poslovnega najema in prihodnje stroške. To je koristno za bankirje pri kapitalizaciji operativnega najema.

Računovodstvo finančnega najema

Obračunavanje sredstva v finančnem najemu je podobno kot takrat, ko si podjetje sposodi denar za nakup sredstva. Amortizirajoče sredstvo in amortizacijska obveznost se pripoznata v bilanci stanja.

Bilanca stanja

Pri najemu sredstva se v bilanci stanja pripozna po sedanji vrednosti prihodnjih najemnin, ki se običajno meri na podlagi dodatnih stroškov izposojanja podjetja. Sredstvo se amortizira naravnost v obdobju najema. Obveznost se sčasoma povečuje, ko se obresti kopičijo, vendar zmanjšujejo z najemninami, pri čemer se ne izplačajo le fiktivne obresti, ampak tudi del kapitala. To traja ves čas trajanja najema, dokler se neporavnana obveznost ne zmanjša na nič.

Izkaz poslovnega izida

Najemnine niso stroški izkaza poslovnega izida. Namesto tega se dobiček iz poslovanja zmanjša zaradi amortizacijskih stroškov, dobiček pred obdavčitvijo pa zaradi stroškov obresti.

Izkaz denarnega toka

Plačila najemnin se obravnavajo kot delno odplačilo obresti in delno odplačilo kapitala.

Ilustracija

Družba sklene 7-letni najem za pridobitev uporabe sredstva. Obrestna mera v najem je 81/ 2 % (približno). Sedanja vrednost najnižjih najemnin znaša 614 milijonov USD. Ob koncu prvega leta najema bi računovodski izkazi kazali:

Izkaz denarnega toka - ilustracija

Pretvorbe poslovnega najema

Na primerjavo podjetij vplivajo različne računovodske obravnave pogodb o poslovnem najemu. Dva pristopa, ki se uporabljata za zmanjšanje razlik v obravnavi, sta pristop diskontiranega denarnega toka in pristop večkratnikov.

Nova računovodska pravila, ki jih objavljajo MSRP, narekujejo, da bodo postopki pretvorbe operativnega najema odpravljeni do januarja 2019 in bodo namesto tega obravnavani kot finančni najemi. Zato te pretvorbe v tem članku ne bodo zajete. Več informacij o MSRP 16 najdete tukaj.

Obveznosti v bilanci stanja - rezervacije

Določbe so bodisi:

  • Zmanjšanje sredstva, na primer rezervacija za terjatev, saj meni, da ni v celoti izterljiva; ali
  • Povečanje obveznosti, kot je sodni spor, kjer se lahko v prihodnosti izplača

V obeh primerih gre za negotovost. Tu se osredotočimo na rezervacije za obveznosti.

Opredelitev in prepoznavanje

Rezervacije za obveznosti predstavljajo prihodnje negotove odlive denarja. Računovodsko obravnavanje rezervacij za obveznosti je odvisno od verjetnosti teh prihodnjih odlivov:

  • Verjetno: Prepoznajte določbo
  • Možno: Rezervacija ni priznana. Vendar bi bilo treba razkriti obstoj "pogojne obveznosti"
  • Oddaljeno: računovodstvo ali razkritja niso potrebna

Ko se rezerva pripozna, nastanejo obveznost in odhodki. Ko je plačilo izvedeno, pride do zmanjšanja gotovine in ustreznega zmanjšanja obveznosti. Če se rezervacija ne ujema popolnoma z odlivom denarja, bo v izkazu poslovnega izida pripoznan dobiček ali izguba, ki predstavlja razliko med njima. Po MSRP se rezervacije merijo z diskontiranjem prihodnjih denarnih tokov. V skladu z US GAAP rezervacije ne popuščajo.

Pogoste vrste zagotavljanja

Skupne vrste določb vključujejo:

  • Prestrukturiranje
  • Spor
  • Okolje
  • Razgradnja

Določbe o razgradnji

Določbe o razgradnji so okoljska določba s posebnimi računovodskimi pravili. Določbe priznavajo stroške prenehanja uporabe težkih infrastrukturnih sredstev, kot so elektrarne in naftne platforme, ob koncu njihove življenjske dobe. Zaradi dolgih časovnih okvirov je denarna vrednost teh rezervacij pogosto pomembna in je potrebna za poravnavo obveznosti. Ko se uporabi diskontiranje, se knjigovodska vrednost rezervacije v vsakem obdobju poveča, da odraža čas, ki predstavlja stroške izposojanja.

Dodatni viri

Hvala, ker ste prebrali ta odsek Knjige finančnih naložb o brezplačnem investicijskem bančništvu Navodila za naložbeno bančništvo Knjiga Knjige o finančnem naložbeništvu je brezplačna in jo lahko vsakdo prenese v obliki PDF. Preberite več o računovodstvu, vrednotenju, finančnem modeliranju, Excelu in vseh veščinah, ki jih potrebujete za analitika investicijskega bančništva. Ta priročnik vsebuje 466 strani podrobnih navodil, ki jih mora poznati vsak nov najem v banki, da bo uspel pri bilančnih obveznostih. Za nadaljnje učenje in napredovanje v karieri vam bodo v pomoč naslednji finančni viri:

  • Bilančna sredstva IB Priročnik - Bilančna sredstva Bilančna sredstva so navedena kot računi ali postavke, ki so razvrščene po likvidnosti. Likvidnost je enostavnost, s katero lahko podjetje sredstvo spremeni v denar. Najbolj likvidno sredstvo je denar (prva postavka v bilanci stanja), sledijo mu kratkoročne vloge in terjatve. Ta priročnik zajema vsa sredstva v bilanci stanja, primere
  • Efektivna letna obrestna mera Efektivna letna obrestna mera Efektivna letna obrestna mera (EAR) je obrestna mera, ki je prilagojena za seštevanje v določenem obdobju. Preprosto povedano, učinkovito
  • Operativni najem Operativni najem Operativni najem je dogovor o uporabi in upravljanju sredstva brez lastništva. Skupna sredstva v najemu vključujejo nepremičnine, avtomobile ali opremo. Z najemom in brez lastništva poslovni najemi omogočajo podjetjem, da sredstva ne evidentirajo v svojih bilancah stanja, tako da jih obravnavajo kot poslovne odhodke.
  • Najem računovodstvo Najem računovodstvo Najem računovodstvo vodnik. Najemi so pogodbe, v katerih lastnik nepremičnine / sredstva dovoli, da druga oseba uporablja nepremičnino / sredstvo v zameno za denar ali drugo premoženje. Dve najpogostejši vrsti računovodskih najemov sta operativni in finančni (kapitalski najemi). Prednosti, slabosti in primeri

Zadnje objave