Indeksiranje - opredelitev, uporaba in borzni indeksi

Indeksiranje je pasivna naložbena strategija, pri kateri oblikujete portfelj Naložbeni portfelj Naložbeni portfelj je sklop finančnih sredstev v lasti vlagatelja, ki lahko vključuje obveznice, delnice, valute, denar in njihove ustreznike ter blago. Nadalje se nanaša na skupino naložb, ki jih vlagatelj uporablja za ustvarjanje dobička, hkrati pa zagotavlja ohranitev kapitala ali sredstev. za sledenje uspešnosti tržnega indeksa. To se običajno počne z indeksom S&P 500, kjer vlagatelji poskušajo posnemati uspešnost indeksa Indeksni skladi Indeksni skladi so vzajemni skladi ali skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF) in so namenjeni sledenju uspešnosti tržnega indeksa. Trenutno razpoložljivi indeksni skladi sledijo različnim tržnim indeksom, vključno s S&P 500, Russell 2000 in FTSE 100.

Indeksiranje se nanaša tudi na meritve, ki se uporabljajo za merjenje uspešnosti gospodarske dejavnosti. Na primer, indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) je merilo skupne ravni cen v gospodarstvu. CPI je sestavljen iz svežnja običajno kupljenega blaga in storitev. CPI meri spremembe kupne moči valute države in raven cen košarice blaga in storitev. se uporablja za oceno kupne moči ameriškega dolarja. CPI se uporablja tudi za merjenje stopnje inflacije.

Indeksiranje - indeksna prikazna slika

Indeks S&P 500 in industrijsko povprečje Dow Jones (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Industrijsko povprečje Dow Jones (DJIA), ki ga pogosto imenujejo tudi "Dow Jones" ali preprosto "Dow", je eden izmed Najbolj priljubljeni in splošno priznani borzni indeksi se uporabljajo za sledenje uspešnosti ameriškega delniškega trga, NASDAQ Composite Index pa sledi uspešnosti velikih podjetij, da bi napovedal glavne gospodarske trende.

Uporabe indeksiranja

Na finančnih trgih obstajata dve glavni uporabi indeksiranja. Vključujejo:

1. Kot merilnik za povezovanje vrednosti

Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) je merilo skupne ravni cen v gospodarstvu. CPI je sestavljen iz svežnja običajno kupljenega blaga in storitev. CPI meri spremembe kupne moči valute države in raven cen košarice blaga in storitev. zagotavlja osnovo za izračun prilagoditve življenjskih stroškov (COLA), zasnovano tako, da odraža trenutne življenjske stroške na podlagi sprememb cen potrošniškega blaga in storitev. Pokojninski načrti se za prilagoditev pokojnin zanašajo tudi na CPI.

CPI spremlja spremembe cen potrošniškega blaga in storitev na določeni lokaciji. Poleg izračunavanja letnih izplačil COLA in pokojnin se CPI uporablja tudi za prilagajanje plač in obrestnih mer.

2. Kot kazalniki gospodarskih gibanj

Indeksi ali indeksi se lahko uporabljajo tudi kot kazalniki gospodarskih gibanj. Na primer indeks, ki spremlja uspešnost velikih podjetij, s katerimi se trguje v javni prodaji, lahko kaže na prihodnjo gospodarsko rast. Primeri takih ekonomskih indeksov vključujejo indeks vodilnih ekonomskih kazalnikov - LEI, indeks voditeljev nabave - PMI, indeks trga dela - LMI in indeks deflatorja BDP. Kazala lahko nudijo pregled trenutnih gospodarskih gibanj in tudi namige o možnih prihodnjih trendih.

Na primer, če je branje LEI v času, ko je gospodarstvo v recesiji, tri ali štiri mesece zapored pozitivno, je to običajno razloženo kot znak bližajoče se spremembe gospodarskega trenda v obdobje močne rasti. Številke LEI so objavljene tretji četrtek vsakega meseca.

Indeksi na investicijskem trgu

Dva najbolj znana svetovna indeksa naložb sta Standard & Poors 500 (S&P 500) in Dow Jones Industrial Average (DJIA). Ti indeksi so podrobno obravnavani spodaj:

S&P 500

S&P 500 obsega približno 70% vseh delnic, s katerimi se trguje v Združenih državah Amerike, in je eno najbolj priljubljenih meril za merjenje uspešnosti borze. Temelji na tržni kapitalizaciji 500 javno prodanih podjetij.

Za razliko od mnogih drugih indeksov S&P 500 uporablja metodologijo, ponderirano s tržno kapitalizacijo Kapitalizacijsko ponderirani indeks Kapitalizacijsko ponderirani indeks (cap-tehtani indeks, CWI) je vrsta delniškega indeksa, pri katerem je vsaka komponenta indeksa ponderirana glede na celotna tržna kapitalizacija. V indeksu, tehtanem s kapitalizacijo, podjetja z večjo tržno kapitalizacijo bolj vplivajo na vrednost indeksa. in je sestavljen iz zelo raznolikega seznama zalog. Sestavne dele indeksa določa komisija, ki ocenjuje delnice za uvrstitev na podlagi njihove likvidnosti, javnega gibanja, sektorske klasifikacije, tržne kapitalizacije, finančne sposobnosti in drugih dejavnikov.

Industrijsko povprečje Dow Jones (DJIA)

Industrijsko povprečje Dow Jones (DJIA) meri zaloge 30 največjih družb, s katerimi se trguje v ZDA. Podjetja morajo biti navedena na NYSE ali NASDAQ. DJIA uporablja cenovno tehtano metodologijo, tako da imajo drage zaloge večjo težo kot zaloge z nizko ceno. Prvotno so bile delnice, ki so sestavljale indeks DJIA, vsa velika industrijska podjetja - od tod tudi ime. Vendar to ni več tako, saj so številna neindustrijska podjetja postala pomembnejši zvonci celotnega delniškega trga.

Zaloge DJIA izberejo uredniki The Wall Street Journal. Če se eno od navedenih družb, s katerimi se trguje na borzi, sreča s finančnimi težavami ali se njegovo poslovanje zmanjša, se sestava indeksa spremeni.

Kaj je Index Investing?

Indeksno vlaganje se nanaša na strategijo, ki se uporablja za ustvarjanje donosov, podobnih določenemu tržnemu indeksu. Vlagatelji ta cilj dosežejo s ponovitvijo določenih indeksov, kot sta indeks fiksnega dohodka ali lastniški kapital. Eno od načinov indeksnega vlaganja je nakup delnic skladov, s katerimi se trguje na borzi, ki sledijo osnovnemu referenčnemu indeksu.

Indeksno vlaganje je pasivna oblika vlaganja, kar običajno povzroči razmeroma nižje stroške upravljanja in stroškov. To je posledica dejstva, da se deleži v portfelju naložbenih indeksov ne spreminjajo pogosto. Zato sklad ali portfelj ne povzroča velikih transakcijskih stroškov.

Aktivno vlaganje v primerjavi s pasivnim vlaganjem

Pri aktivnem vlaganju portfeljski upravitelji s svojimi veščinami poskušajo preseči splošno tržno povprečje. Običajno skušajo prepoznati zaloge z visokim dolgoročnim potencialom rasti. Aktivno vlaganje običajno pomeni višje provizije za upravljanje in transakcijske stroške, saj se bodo deleži portfelja verjetno spreminjali veliko pogosteje kot v primeru pasivne naložbene strategije. Na aktiven pristop lahko vplivajo negotovosti na trgu in pristranskosti upravitelja.

Imetja aktivno upravljanih portfeljev so lahko bolj raznolika kot portfelji, ki temeljijo na indeksih. Upravitelj portfelja lahko poleg delnic vlaga v domače delnice, mednarodne delnice in druge razrede sredstev. Na primer, del imetja aktivno upravljanega portfelja lahko sestavljajo obveznice, blago ali tuja valuta.

V nasprotju s tem se bodo lastniški portfelji, ki temeljijo na indeksih, vlagali samo v domače delnice. Imetja portfelja bodo čim bolj odražala imetja izbranega osnovnega referenčnega indeksa. Imetja portfelja se bodo spremenila šele, ko se bo spremenila sestava osnovnega indeksa.

Indeksiranje - zadnja beseda

Indeksiranje se lahko nanaša na gospodarske indekse ali tržne indekse, zasnovane tako, da odražajo uspešnost celotnega trga. Ekonomisti, tržni analitiki in vlagatelji so pozorni na uspešnost glavnih indeksov, ki jim pomagajo napovedati prihodnje gospodarske trende in gibanje tržnih cen.

Več virov

Finance je uradni ponudnik finančnega modeliranja in vrednotenja analitikov (FMVA) ™ FMVA® Certification. Pridružite se 350.600 študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari, certifikacijski program, katerega namen je spremeniti vsakogar v finančnega analitika svetovnega razreda.

Če želite še naprej učiti in razvijati svoje znanje o finančni analizi, toplo priporočamo naslednje vire:

  • NASDAQ Composite NASDAQ Composite NASDAQ Composite je indeks več kot 3.000 navadnih delnic, ki kotirajo na borzi NASDAQ. Indeks je eden najbolj spremljanih indeksov v
  • Vlaganje: Vodnik za začetnike Vlaganje: Vodič za začetnike Vodnik Finance Vlaganje za začetnike vas bo naučil osnov vlaganja in kako začeti. Spoznajte različne strategije in tehnike trgovanja ter različne finančne trge, v katere lahko vlagate.
  • Indeks, utežen s ceno Indeks, utežen s ceno Indeks, utežen s ceno, je vrsta borznega indeksa, pri katerem je vsaka komponenta indeksa ponderirana glede na trenutno ceno delnice. V cenovno tehtanih indeksih imajo podjetja z visoko ceno delnice večjo težo kot tista z nizko ceno delnice.
  • Napaka pri sledenju Napaka pri sledenju Napaka pri sledenju je merilo finančne uspešnosti, ki določa razliko med nihanji donosa naložbenega portfelja in nihanji donosa izbranega merila uspešnosti. Nihanja donosa se merijo predvsem s standardnimi odstopanji.

Zadnje objave