Donosnost naložbe (ROI) je finančno razmerje Finančni kazalniki Finančni kazalniki se ustvarijo z uporabo številčnih vrednosti iz računovodskih izkazov, da se pridobijo pomembne informacije o podjetju, ki se uporablja za izračun koristi, ki jo bo investitor prejel glede na stroške naložbe. Najpogosteje se meri kot neto dohodek. Čisti dohodek Čisti dohodek je ključna postavka ne samo v izkazu poslovnega izida, temveč v vseh treh temeljnih računovodskih izkazih. Medtem ko se do njega pride prek izkaza poslovnega izida, se čisti dobiček uporablja tudi v bilanci stanja in izkazu denarnega toka. deljeno z izvirnimi kapitalskimi stroški Kapitalski odhodki Kapitalski odhodki se nanašajo na sredstva, ki jih podjetje uporabi za nakup, izboljšanje ali vzdrževanje dolgoročnih sredstev za izboljšanje učinkovitosti ali zmogljivosti podjetja.Dolgoročna sredstva so običajno fizična in imajo dobo koristnosti več kot eno obračunsko obdobje. naložbe. Višje ko je razmerje, večja je zaslužena korist. Ta priročnik bo razčlenil formulo donosnosti naložbe, opisal nekaj primerov, kako jo izračunati, in zagotovil kalkulator naložbe v donosnost donosnosti naložbe.
Če želite izvedeti več, zaženite brezplačne finančne tečaje Finance!
Formula ROI
Obstaja več različic formule ROI. Spodaj sta prikazana dva najpogosteje uporabljena:
ROI = čisti dohodek / stroški naložbe
ali
ROI = investicijski dobiček / investicijska osnova
Prva različica formule ROI (neto dohodek, deljen s stroški naložbe) je najpogosteje uporabljeno razmerje.
Najenostavnejši način razmišljanja o formuli donosnosti naložbe je uporaba neke vrste "koristi" in delitev s "stroški". Ko nekdo reče, da ima nekaj dober ali slab ROI, je pomembno, da ga prosi, da natančno pojasni, kako ga meri.
Primer izračuna formule ROI
Vlagatelj kupi nepremičnino A, ki je ocenjena na 500.000 USD. Dve leti kasneje investitor nepremičnino proda za 1.000.000 USD.
V tem primeru uporabljamo formulo naložbenega dobička.
ROI = (1.000.000 - 500.000) / (500.000) = 1 ali 100%
Če želite izvedeti več, si oglejte brezplačne finančne tečaje Finance!
Uporaba izračuna formule ROI
Izračuni donosnosti naložbe so preprosti in vlagatelju pomagajo, da se odloči, ali bo naložbeno priložnost izkoristil ali preskočil. Izračun je lahko tudi pokazatelj uspešnosti naložbe do danes. Kadar naložba kaže pozitiven ali negativen donosnost naložbe, je lahko vlagatelj pomemben pokazatelj vrednosti njihove naložbe.
Z uporabo formule donosnosti naložbe lahko vlagatelj loči slabo uspešne naložbe od visoko uspešnih. S tem pristopom lahko vlagatelji in portfeljski upravitelji poskušajo optimizirati svoje naložbe.
Prednosti formule ROI
Uporaba razmerja donosnosti naložbe ima veliko koristi, ki se jih mora zavedati vsak analitik.
# 1 Preprosto in enostavno za izračun
Pogosto se uporablja metrika donosnosti naložbe, ker jo je tako enostavno izračunati. Zahtevani sta le dve številki - korist in stroški. Ker lahko "vrnitev" različnim ljudem pomeni različne stvari, je formula ROI enostavna za uporabo, saj ni natančne opredelitve "vrnitve".
# 2 Univerzalno razumljeno
Donosnost naložbe je splošno razumljen koncept, zato je skoraj zagotovljeno, da če boste v pogovoru uporabili metriko, bodo ljudje vedeli, o čem govorite.
Omejitve formule ROI
Čeprav je razmerje pogosto zelo koristno, obstajajo tudi nekatere omejitve formule ROI, ki jih je pomembno vedeti. Spodaj sta dve ključni točki, ki sta vredni pozornosti.
# 1 Formula ROI ne upošteva dejavnika časa
Višja ROI številka ne pomeni vedno boljše naložbene možnosti. Na primer, dve naložbi imata enak donosnost naložbe 50%. Vendar je prva naložba končana v treh letih, druga naložba pa potrebuje pet let, da ustvari enak donos. Enaka donosnost naložbe za obe naložbi je zabrisala širšo sliko, a ko je bil dodan faktor časa, vlagatelj zlahka vidi boljšo možnost.
Vlagatelj mora primerjati dva instrumenta v istem časovnem obdobju in enakih okoliščinah.
# 2 Formula ROI je dovzetna za manipulacijo
Izračun donosnosti naložbe se bo med dvema osebama razlikoval, odvisno od tega, katera formula ROI se uporablja pri izračunu. Vodja trženja lahko uporabi izračun nepremičnine, razložen v oddelku primera, ne da bi upošteval dodatne stroške, kot so stroški vzdrževanja, davki na nepremičnine, prodajne pristojbine, dajatve in pravni stroški.
Vlagatelj mora pogledati resnično donosnost naložbe, ki upošteva vse možne stroške, ki nastanejo, ko se posamezna naložba poveča.
Če želite izvedeti več, zaženite naše brezplačne finančne tečaje!
Letna formula ROI
Kot smo že omenili, je ena od pomanjkljivosti tradicionalne metrike donosnosti naložbe ta, da ne upošteva časovnih obdobij. Na primer, donos v višini 25% v 5 letih je izražen enako kot donos v višini 25% v 5 dneh. Očitno pa je, da je donos v višini 25% v 5 dneh veliko boljši kot 5 let!
Da bi odpravili to težavo, lahko izračunamo formulo letne donosnosti naložbe.
Formula ROI:
= [(Končna vrednost / Začetna vrednost) ^ (1 / # leta)] - 1
Kje:
# let = (Končni datum - Začetni datum) / 365
Na primer, vlagatelj kupi delnico 1. januarja 2017 za 12,50 USD in proda 24. avgusta 2017 za 15,20 USD. Kolikšna je redna in letna donosnost naložbe?
Redno = (15,20 do 12,50 USD) / 12,50 USD = 21,6%
Letno = [(15,20 USD / 12,50 USD) ^ (1 / (((24. avgusta - 1. januarja) / 365))] -1 = 35,5%
Kalkulator formule ROI v Excelu
Prenesite brezplačni finančni kalkulator formule ROI za donosnost naložbe Excel Kalkulator donosa naložbe Excel vam bo pomagal pri izračunu donosnosti naložbe za različne scenarije. Donosnost naložbe je eno najpomembnejših razmer donosnosti za oceno uspešnosti podjetja. Tu je delček predloge. S tem kalkulatorjem lahko enostavno izračunate donosnost naložbe, ko v Excelu opravite lastno analizo. Kalkulator uporablja zgoraj razložene primere in je zasnovan tako, da lahko enostavno vnesete lastne številke in vidite, kakšen je izhod v različnih scenarijih.
Kalkulator zajema štiri različne metode formule ROI: neto dohodek, kapitalski dobiček, skupni donos in letni donos.
Najboljši način, kako se naučiti razlike med posameznimi štirimi pristopi, je vnesti različna števila in scenarije ter videti, kaj se bo zgodilo z rezultati.
Prenesite brezplačno predlogo
V spodnje obrazce vnesite svoje ime in e-pošto in prenesite brezplačno predlogo zdaj!
Video razlaga donosnosti naložbe / Formula donosnosti naložbe
Spodaj je video razlaga, kaj je donosnost naložbe, kako jo izračunati in zakaj je pomembna. V samo nekaj minutah se boste veliko naučili!
Alternative formuli ROI
Obstaja veliko alternativ zelo splošnemu razmerju donosnosti naložbe.
Najbolj podrobno merilo donosa je znano kot notranja stopnja donosa (IRR). Notranja stopnja donosa (IRR) Notranja stopnja donosa (IRR) je diskontna stopnja, zaradi katere je neto sedanja vrednost (NPV) projekta nič. Z drugimi besedami, pričakovana sestavljena letna stopnja donosa se bo zaslužila s projektom ali naložbo. To je merilo celotnega denarnega toka, prejetega v življenjski dobi naložbe, izraženo kot letna stopnja rasti v odstotkih (%). Ta metrika upošteva časovni razpored denarnih tokov, kar je najprimernejše merilo donosa v sofisticiranih panogah, kot so zasebni lastniški kapital in tvegani kapital Private Equity vs tvegani kapital, Angel / Seed Investors tveganja, stopnja poslovanja, velikost in vrsta naložbe, meritve, upravljanje.Ta priročnik ponuja podrobno primerjavo zasebnega kapitala in tveganega kapitala v primerjavi z angeli in vlagatelji semen. Zlahka je zamenjati tri razrede vlagateljev.
Druge alternative donosnosti naložbe vključujejo donosnost lastniškega kapitala (ROE) donosnost lastniškega kapitala (ROE) donosnost lastniškega kapitala (ROE) je merilo donosnosti podjetja, ki upošteva letni donos podjetja (čisti dobiček), deljen z vrednostjo celotnega lastniškega kapitala (tj. 12%). ROE združuje izkaz poslovnega izida in bilanco stanja, saj se čisti dobiček ali dobiček primerja z lastniškim kapitalom. in donosnost premoženja (ROA) Donosnost premoženja in ROA formula ROA formula. Donosnost naložb (ROA) je vrsta merila donosnosti naložbe (ROI), ki meri donosnost podjetja glede na njegovo celotno premoženje. To razmerje kaže, kako dobro deluje podjetje s primerjavo dobička (čistega dohodka), ki ga ustvari, s kapitalom, ki ga vlaga v sredstva. .Ta dva razmerja ne upoštevata časa denarnih tokov in predstavljata le letno stopnjo donosa (v nasprotju s stopnjo donosa v življenju, kot je IRR). Vendar so bolj specifični kot splošna donosnost naložbe, saj je imenovalec jasneje določen. Kapital in sredstva imajo poseben pomen, medtem ko lahko "naložba" pomeni različne stvari.
Preberite več o stopnjah donosa
Hvala, ker ste prebrali ta finančni priročnik za izračun donosnosti naložbe. Finance je uradni svetovni ponudnik oznake Financial Modeling Analyst, imenovane FMVA® Certification. Pridružite se 350.600 študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari Če želite še naprej učiti in napredovati v svoji karieri, vam bodo v pomoč ti dodatni viri o stopnjah donosa:
- Donosnost lastniškega kapitala (ROE) Donosnost lastniškega kapitala (ROE) Donosnost lastniškega kapitala (ROE) je merilo donosnosti podjetja, pri katerem se letni donos podjetja (neto dohodek) deli z vrednostjo celotnega lastniškega kapitala (tj. 12%) . ROE združuje izkaz poslovnega izida in bilanco stanja, saj se čisti dobiček ali dobiček primerja z lastniškim kapitalom.
- Donosnost premoženja (ROA) Donosnost premoženja in formula ROA Formula ROA. Donosnost naložb (ROA) je vrsta merila donosnosti naložbe (ROI), ki meri donosnost podjetja glede na njegovo celotno premoženje. To razmerje kaže na uspešnost podjetja s primerjavo dobička (čistega dohodka), ki ga ustvari, s kapitalom, ki ga vlaga v sredstva.
- Notranja stopnja donosa (IRR) Notranja stopnja donosa (IRR) Notranja stopnja donosa (IRR) je diskontna stopnja, zaradi katere je neto sedanja vrednost (NPV) projekta nič. Z drugimi besedami, pričakovana sestavljena letna stopnja donosa bo zaslužena s projektom ali naložbo.
- Brezplačni vodnik za usposabljanje po modelih DCF Model DCF Model je posebna vrsta finančnega modela, ki se uporablja za vrednotenje podjetja. Model je preprosto napoved prostega denarnega toka v podjetju
