Ta možnost Možnosti: Call and Puts Opcija je oblika pogodbe o izvedenih finančnih instrumentih, ki imetniku daje pravico, ne pa tudi obveznosti, da sredstvo kupi ali proda do določenega datuma (datum poteka) po določeni ceni (udarna cena). Obstajata dve vrsti možnosti: klici in prevzemi. Možnosti v ZDA lahko kadar koli uveljavite. Izdelovalec grafov dobička / izgube uporabniku omogoča, da v Excelu ustvari grafe strategij opcij. Lahko se kombinira do deset različnih možnosti, kot tudi osnovno sredstvo. V ta delovni zvezek je poleg ročnega vnosa informacij vključenih tudi več vnaprej naloženih strategij možnosti. Za uporabo teh vnaprej naloženih gumbov morajo biti omogočeni makri.
Če želite prenesti to brezplačno izdelovalnico grafov, si oglejte Finance Marketplace: Option Profit / Loss Graph Maker Option Profit / Loss Graph Maker. Ta opcija izdelovalca grafov dobička / izgube omogoča uporabniku, da združi do deset različnih vrst opcij in osnovne zaloge, da ustvari graf dobička / izgube.
Spodaj je kratek predogled izdelovalca grafov dobička in izgube za Finance:
Na zgornji sliki je prikazana sintetična nakupna opcija. Sintetične opcije. Sintetična opcija je trgovalna pozicija z več vrednostnimi papirji, ki skupaj posnemajo drugo pozicijo. , eno od predhodno naloženih trgovinskih pozicij v tem delovnem zvezku. Na desni strani grafa lahko izberete katerega koli gumba za predogled primera strategije možnosti.
Polna temno modra črta na grafu prikazuje dobiček Dobiček Dobiček je vrednost, ki ostane po plačilu stroškov podjetja. Najdete ga v izkazu poslovnega izida. Če je vrednost, ki ostane po odštetju odhodkov od prihodkov, pozitivna, naj bi imelo podjetje dobiček, če je vrednost negativna, pa naj bi imela izgubo / izgubo kombiniranih pozicij. Črtkane črte prikazujejo dobiček / izgubo opcij in osnovnega sredstva. Spodaj je primer namaza z železovim metuljem. S to možnostjo izdelovalca grafov dobička in izgube si lahko resnično predstavljate, zakaj ima namaz železni metulj svoje ime.
Z gumbom »Ponastavi vrednosti« se izbrišejo vse vrednosti, prikazane na grafu. Od tam lahko uporabnik tudi ročno vnese vrednosti v tabelo pod grafom. Možnost opcije: Call and Puts Opcija je oblika pogodbe o izvedenih finančnih instrumentih, ki imetniku daje pravico, ne pa tudi obveznosti, da sredstvo kupi ali proda do določenega datuma (datum poteka) po določeni ceni (udarna cena). ). Obstajata dve vrsti možnosti: klici in prevzemi. Ameriške možnosti lahko kadar koli uveljavite, na seznamu gumbov lahko kot izhodišče izberete strategijo, vrednosti v tabeli pa lahko spremenite glede na potrebe uporabnika. Siva polja predstavljajo spremenljivke, v katere lahko uporabnik vnese informacije:
Ta možnost izdelovalca grafov dobička / izgube uporabniku omogoča:
- Spreminjanje trenutne cene delnic Cena delnice Izraz cena delnice se nanaša na trenutno ceno, s katero delnica delnic trguje na trgu. Vsako javno trgovano podjetje, ko so njegove delnice
- Združite do deset različnih možnosti
- Izberite, ali naj bodo dolge ali kratke dolge in kratke pozicije. Pri vlaganju dolge in kratke pozicije predstavljajo usmerjene stave vlagateljev, da se bo vrednostni papir zvišal (kadar je dolg) ali pa se bo znižal (ko bo kratek). Pri trgovanju s sredstvi lahko vlagatelj zavzame dve vrsti pozicij: dolgo in kratko. Vlagatelj lahko bodisi kupi sredstvo (gre za dolgo) ali ga proda (za kratek čas). delnice ali opcije
- Izberite količino posamezne opcije ali zaloge, ki jo želite kupiti ali prodati
- Izberite Strike Price Strike Price Strike price je cena, po kateri lahko imetnik opcije uveljavi možnost nakupa ali prodaje osnovnega vrednostnega papirja, odvisno od tega, ali ima klicno ali prodajno opcijo. Možnost je pogodba s pravico do izvrševanja pogodbe po določeni ceni, ki je znana kot udarna cena. vsake možnosti
- Izberite Premium, ki se zaračuna
Trgovinske strategije, ki so predhodno naložene v ta delovni zvezek, vključujejo:
- Sintetični položaji
- Sintetična dolga zaloga
- Sintetična kratka zaloga
- Sintetični dolgi klic / zaščitni komplet
- Sintetični kratek klic
- Sintetično dolgo pot
- Sintetični kratki / pokrit klic
- Usmerjene strategije
- Ovratnik
- Razširjanje bikovskih klicev
- Razširitev medvedjih klicev
- Bik Put Spread
- Medved Put Spread
- Neusmerjene strategije
- Dolgo Straddle
- Dolgo zadavljenje
- Metulj z dolgim klicem
- Kratek klic metulj
- Dolgi metulj
- Kratek metulj
- Železni metulj
- Povratni železni metulj
- Iron Condor
- Jade Lizard
- Dolga čreva
Sintetične pozicije Sintetične opcije Sintetična opcija je trgovalna pozicija z več vrednostnimi papirji, ki skupaj posnemajo drugo pozicijo.
Sintetični položaji so portfelji z več vrednostnimi papirji, ki v primeru posnemanja posnemajo drug položaj. Te pozicije so običajno ustvarjene za spreminjanje obstoječega trgovalnega položaja. Sintetične pozicije lahko trgovcem pomagajo tudi pri zmanjšanju števila transakcij, potrebnih za spremembo položaja ali prepoznavanje morebitnih napačnih cen na trgu.
Sintetična dolga zaloga
Ustvari se sintetična dolga delnica z dolgo pozicijo Dolge in kratke pozicije Pri vlaganju dolge in kratke pozicije predstavljajo usmerjene stave vlagateljev, da se bo vrednostni papir zvišal (ko bo dolg) ali pa se bo znižal (ko bo kratek). Pri trgovanju s sredstvi lahko vlagatelj zavzame dve vrsti pozicij: dolgo in kratko. Vlagatelj lahko bodisi kupi sredstvo (gre za dolgo) ali ga proda (za kratek čas). na klicno opcijo Klicna opcija Klicna opcija, ki se običajno imenuje "klic", je oblika pogodbe o izvedenih finančnih instrumentih, ki kupcu nakupne opcije daje pravico, ne pa tudi obveznosti, da kupi delnico ali drug finančni instrument na določena cena - udarna cena opcije - v določenem časovnem okviru. in kratek položaj na prodajni opciji. To trgovalno pozicijo lahko ustvarite za posnemanje ustreznega sredstva, vendarvključevala bo nižje začetne kapitalske zahteve.
Sintetična kratka zaloga
Ustvari se sintetična kratka delnica s kratko pozicijo Dolge in kratke pozicije Pri vlaganju dolge in kratke pozicije predstavljajo usmerjene stave vlagateljev, da se bo vrednostni papir zvišal (ko bo dolg) ali pa se bo znižal (ko bo kratek). Pri trgovanju s sredstvi lahko vlagatelj zavzame dve vrsti pozicij: dolgo in kratko. Vlagatelj lahko bodisi kupi sredstvo (gre za dolgo) ali ga proda (za kratek čas). na nakupni opciji in dolga pozicija na prodajni opciji. To trgovalno pozicijo lahko ustvarite za posnemanje kratke pozicije na osnovnem sredstvu. Koristi, tako kot sintetična dolga zaloga, so nižje začetne kapitalske zahteve. Korist je tudi, če vam ni treba upoštevati dividend. Delniške dividende Delniška dividenda, metoda, ki jo podjetja uporabljajo za razdeljevanje premoženja delničarjem, je izplačilo dividende v obliki delnic in ne v denarju.Delniške dividende se izdajo namesto denarnih dividend, kadar ima družba malo likvidnih denarnih sredstev. kot v dejanskem kratkoročnem položaju delnice.
Sintetični dolgi klic / zaščitni komplet
Sintetični dolgi klic nastane z zadrževanjem dolge pozicije Long in Short Pozitions Pri vlaganju dolge in kratke pozicije predstavljajo usmerjene stave vlagateljev, da se bo vrednostni papir zvišal (ko bo dolg) ali pa se bo znižal (ko bo kratek). Pri trgovanju s sredstvi lahko vlagatelj zavzame dve vrsti pozicij: dolgo in kratko. Vlagatelj lahko bodisi kupi sredstvo (gre za dolgo) ali ga proda (za kratek čas). na sredstvo in dolgo pozicijo na prodajni opciji. Ta trgovalna pozicija posnema možnost dolgega klica. Pogosto se ta položaj ustvari, ko trgovec že ima bodisi sredstvo bodisi prodajno opcijo Put Opcija Put opcija je opcijska pogodba, ki kupcu daje pravico, ne pa tudi obveznost, da proda osnovni vrednostni papir po določeni ceni (tudi znana kot udarna cena) pred ali na vnaprej določen datum poteka.Je ena od dveh glavnih vrst možnosti, druga vrsta pa je klicna opcija. . Če imajo sredstvo v posesti in verjamejo, da lahko cene padejo, lahko kupijo prodajno opcijo, zato je nadomestno ime zaščitni put Zaščitni put Zaščitni put je strategija upravljanja tveganj in opcij, ki vključuje dolgo pozicijo v osnovnem sredstvu (npr. delnic) in nakup prodajne opcije z udarno ceno, ki je enaka ali blizu trenutne cene osnovnega sredstva. Strategija zaščitnega prenosa je znana tudi kot sintetični klic. . Če trgovec drži prodajno opcijo, ker je mislil, da bodo cene padle, vendar se pričakovanja spremenijo, namesto da prodajo prodajo, lahko kupijo sredstvo,ki ustvari sintetični dolgi klic in zniža transakcijske stroške Transakcijski stroški Transakcijski stroški so nastali stroški, ki ne nastanejo nobenemu udeležencu transakcije. To so pokriti stroški, ki so posledica gospodarske trgovine na trgu. V ekonomiji teorija transakcijskih stroškov temelji na predpostavki, da na ljudi vpliva konkurenčni lastni interes. .
Sintetični kratek klic
Sintetični kratek poziv se ustvari s kratko pozicijo na osnovnem sredstvu in kratko pozicijo na prodajni opciji. Ta trgovalna pozicija posnema pozicijo kratkega klica. Pogosto je ta položaj ustvarjen tako, da spremeni obstoječega za zmanjšanje transakcijskih stroškov. Če na primer trgovec želi spremeniti svoj položaj s kratke dolge in kratke pozicije Pri vlaganju dolge in kratke pozicije predstavljajo usmerjene stave vlagateljev, da se bo vrednostni papir zvišal (ko bo dolg) ali pa se bo znižal (ko bo kratek). Pri trgovanju s sredstvi lahko vlagatelj zavzame dve vrsti pozicij: dolgo in kratko. Vlagatelj lahko bodisi kupi sredstvo (gre za dolgo) ali ga proda (za kratek čas). na klic lahko preprosto skrajšajo osnovno sredstvo Razred premoženja Razred premoženja je skupina podobnih naložbenih nosilcev. Različni razredi ali tipi,naložbenih sredstev - na primer naložbe s fiksnim donosom - so združene glede na podobno finančno strukturo. Z njimi se običajno trguje na istih finančnih trgih in zanje veljajo enaka pravila in predpisi. namesto da zaprete prodajni položaj in odprete klicni položaj.
Sintetično dolgo pot
Sintetična dolgoročna pozicija se ustvari tako, da se zadrži kratka pozicija na osnovnem sredstvu in dolga pozicija Dolga in kratka pozicija Pri vlaganju dolge in kratke pozicije predstavljajo usmerjene stave vlagateljev, da se bo vrednostni papir zvišal (ko bo dolg) ali pa se bo znižal ( kadar je kratek). Pri trgovanju s sredstvi lahko vlagatelj zavzame dve vrsti pozicij: dolgo in kratko. Vlagatelj lahko bodisi kupi sredstvo (gre za dolgo) ali ga proda (za kratek čas). na klicni možnosti. Ta trgovalna pozicija posnema dolgoročno pozicijo. Spet se pogosto ustvari sintetični long-put, ki spremeni obstoječi položaj. Če ima trgovec pozicijo z dolgim klicem in želi preklopiti na dolg klic, lahko preprosto skrajša osnovno sredstvo. To je bolje zapreti nakupno možnost in kupiti nakup, saj zmanjša število transakcij, kar posledično zmanjša stroške.
Sintetični kratki / pokrit klic
Sintetična kratkoročna pozicija se ustvari z držanjem osnovnega sredstva in skrajšanjem nakupne opcije. Ta trgovalna pozicija posnema kratkoročno pozicijo. Sintetični kratek nakup lahko ustvarite, da spremenite obstoječi položaj. Ta pozicija se imenuje tudi pokrit klic Pokrit klic Krit klic je obvladovanje tveganja in opcija strategije, ki vključuje zadrževanje dolge pozicije v osnovnem sredstvu (npr. Delnica) in prodajo (pisanje) klicne opcije na osnovnem sredstvu. . . Vlagatelji lahko prodajo nakupne opcije za ustvarjanje dohodka in z držanjem osnovnega sredstva so pokriti, če se cena osnovnega sredstva poveča in se opcije uveljavijo.
Strategije usmerjenega trgovanja Strategije usmerjenega trgovanja Strategije usmerjenih možnosti so trgovanja, ki stavijo na gibanje trga navzgor ali navzdol. Na primer, če vlagatelj verjame, da trg narašča,
Strategije usmerjenega trgovanja so stave na to, ali se osnovno sredstvo poveča ali zmanjša vrednost. Te strategije se uporabljajo, kadar trgovec verjame, da lahko napove smer trga ali osnovnega sredstva.
Ovratnik
Strategija možnosti ovratnika ovratnica Strategija opcije ovratnika omejuje tako izgube kot dobičke. Položaj se ustvari z osnovno zalogo, zaščitnim paketom in pokritim klicem. se ustvari s prodajo nakupne opcije, držanjem osnovnega sredstva in nakupom prodajne opcije. lahko ga razumemo kot hkratni zaščitni put Zaščitni put Zaščitni put je strategija obvladovanja tveganja in opcij, ki vključuje zadrževanje dolge pozicije v osnovnem sredstvu (npr. delnica) in nakup prodajne opcije s prodajno ceno, ki je enaka ali blizu trenutna cena osnovnega sredstva. Strategija zaščitnega prenosa je znana tudi kot sintetični klic. in pokrit klic Krit klic Krit klic je obvladovanje tveganja in opcija strategije, ki vključuje držanje dolge pozicije v finančnem premoženju za zavarovanje terjatev (npr.delnice) in prodajo (pisanje) nakupne opcije za osnovno sredstvo. . Ovratnik omejuje izgubo navzdol in dobiček navzgor. Ovratnice se pogosto uporabljajo, kadar se osnovno sredstvo znatno podraži in vlagatelj, ki ima to sredstvo, želi zaščititi ta nerealizirani dobiček.
Razširjanje bikovskih klicev
Bikovski bikovski in medvedji strokovnjak za korporativne finance redno trge označujejo za bikovske in medvedje na podlagi pozitivnih ali negativnih gibanj cen. Običajno se šteje, da medvedji trg obstaja, ko se je cena z vrha znižala za 20% ali več, za bikov trg pa se šteje, da je 20-odstotno okrevanje s tržnega dna. razmik med klici se ustvari tako, da se zadrži dolga pozicija na klicni opciji in proda klicna opcija po višji odkupni ceni. odvisno od tega, ali imajo klicno ali prodajno opcijo. Možnost je pogodba s pravico do izvrševanja pogodbe po določeni ceni, ki je znana kot udarna cena. .Vlagatelj Vlagatelj Vlagatelj je posameznik, ki podjetju, kot je podjetje, vloži denar za finančni donos. Glavni cilj vsakega vlagatelja je zmanjšati tveganje in bo pridobil, če se sredstvo poveča, cena navzgor pa omeji možnost kratkega klica. Sprejem bika se uporablja, ko vlagatelj verjame, da se bo cena ustreznega sredstva povečala za omejen znesek. Z premijo za kratek klic lahko pokrijete del stroškov dolgega klica.Z premijo za kratek klic se lahko pokrije del stroškov dolgega klica.Z premijo za kratek klic lahko pokrijete del stroškov dolgega klica.
Razširitev medvedjih klicev
Medvedji bikovski in medvedji strokovnjaki v podjetniških financah se na pozitivnih ali negativnih gibanjih cen redno sklicujejo na trge kot bikovski in medvedji. Običajno se šteje, da medvedji trg obstaja, ko se je cena z vrha znižala za 20% ali več, za bikovski trg pa se šteje, da je 20-odstotno okrevanje od dna trga. razmik klicev se ustvari tako, da se skrajša klicna opcija z nižjo ceno stavke in zadrži dolg klic z višjo ceno stavke. Ta strategija se imenuje tudi kreditni razmik, ker ustvari neto kredit ob prvem odprtju. razmik medvedjega klica se običajno uporablja za ustvarjanje dohodka, če se pričakuje, da se bo cena sredstva znižala ali ostala stabilna.
Bik Put Spread
Namaz z bikovsko prodajo se ustvari z nakupom prodajne opcije Put-opcija Put-opcija je opcijska pogodba, ki kupcu daje pravico, ne pa tudi obveznost, da proda osnovni vrednostni papir po določeni ceni (znani tudi kot udarna cena) pred oz. z vnaprej določenim datumom poteka veljavnosti. To je ena od dveh glavnih vrst možnosti, druga vrsta pa je klicna opcija. in prodajo prodajne opcije po višji udarni ceni. Ta opcija se uporablja, kadar trgovec meni, da se bo sredstvo nekoliko zvišalo. Ta strategija se lahko uporablja za ustvarjanje dohodka in bo ob odprtju pozicije povzročila neto obremenitev.
Medved Put Spread
Medvedski prodajni namaz se ustvari s prodajo prodajne opcije in nakupom prodajne opcije po višji odkupni ceni Strike Price Strike Price je cena, po kateri lahko imetnik opcije uveljavi možnost nakupa ali prodaje osnovnega vrednostnega papirja, odvisno od tega ali imajo klicno ali prodajno opcijo. Možnost je pogodba s pravico do izvrševanja pogodbe po določeni ceni, ki je znana kot udarna cena. . Ta strategija se uporablja, kadar trgovec verjame, da bo cena sredstva padla. Dobički se omejijo, ko se sredstvo poceni, izgube pa se omejijo tudi, ko se sredstvo poveča.
Neusmerjene strategije trgovanja Predloga neusmerjenih strategij trgovanja Predloga neusmerjenih strategij trgovanja omogoča uporabnikom, da določijo dobiček pri nakupu možnosti. Ta predloga se osredotoča na neusmerjene strategije
Neusmerjene strategije trgovanja, ki stavijo na nestanovitnost Vega (ν) Vega, je merilo občutljivosti, ki se uporablja pri ocenjevanju možnosti. Gre za občutljivost cene opcije na 1-odstotno spremembo nestanovitnosti osnovnega sredstva osnovnega sredstva. Smer gibanja vrednosti sredstev bo na splošno pri teh trgovalnih strategijah veliko manj pomembna. Vendar obstajajo izjeme, ki upoštevajo smer cene sredstva v teh strategijah. Neusmerjene strategije se uporabljajo, kadar trgovec meni, da bo imelo sredstvo zelo majhno volatilnost. Volatilnost Volatilnost je merilo stopnje nihanja cene vrednostnega papirja skozi čas. Označuje stopnjo tveganja, povezano s spremembami cen vrednostnega papirja.Vlagatelji in trgovci izračunajo volatilnost vrednostnega papirja, da ocenijo pretekla nihanja cen ali visoko volatilnost, vendar ne vedo, v katero smer.
Straddle
Dolgo straddle se ustvari z nakupom nakupne opcije na denar in opcije na denar. Rezultat je neto kredit in vlagatelj bo zaradi velikega nihanja cene pridobil navzgor ali navzdol. Trgovci, ki verjamejo, da obstaja velika volatilnost Volatilnost Volatilnost je merilo stopnje nihanja cene vrednostnega papirja skozi čas. Označuje stopnjo tveganja, povezano s spremembami cen vrednostnega papirja. Vlagatelji in trgovci izračunajo volatilnost vrednostnega papirja, da ocenijo pretekle spremembe cen, vendar ne vedo, v katero smer se bo sredstvo gibalo, lahko uporabi straddle.
Kratek straddle se ustvari s prodajo klicne opcije po denarju (call-option) Klicna opcija, ki jo običajno imenujemo "call", je oblika pogodbe o izvedenih finančnih instrumentih, ki daje kupcu call opcije pravico, ne pa tudi obveznost , za nakup delnice ali drugega finančnega instrumenta po določeni ceni - udarna cena opcije - v določenem časovnem okviru. Put-opcija s prodajo na denarju Opcija s prodajo je opcijska pogodba, ki kupcu daje pravico, ne pa tudi obveznost, da proda osnovni vrednostni papir po določeni ceni (znani tudi kot udarna cena) pred ali po vnaprej določeni ceni Datum veljavnosti. To je ena od dveh glavnih vrst možnosti, druga vrsta pa je klicna opcija. . Posledica je neto obremenitev, vendar ima vlagatelj neomejen potencial za izgubo navzgor in navzdol.
Davi
Davljenje je podobno pasu. Namesto da bi kupili klic in prodajno opcijo pri denarju, sta oba kupljena izven denarja. Ker obe možnosti nista v denarju, so stroški zadavitve običajno manjši od pasdlade, vendar zahteva večjo nestanovitnost, da dobiček Dobiček Dobiček je vrednost, ki ostane po plačilu stroškov podjetja. Najdete ga v izkazu poslovnega izida. Če je vrednost, ki ostane po odštetju stroškov iz prihodkov, pozitivna, naj bi imelo podjetje dobiček, če je vrednost negativna, pa naj bi imela izgubo. Vlagatelji, ki verjamejo, da obstaja velika volatilnost, se lahko zadavijo.
Kratek zadav je ustvarjen s prodajo opcij out-of-the-money (nakup denarja) in out-of-the-money (opcija). Ta strategija je podobna kratkemu pasu. Rezultat je neto obremenitev nižja od kratkega pasu, vendar je obremenitev v višjem obsegu za ustrezno ceno sredstva.
Call Butterfly Spread
Metulj za dolge klice je ustvarjen z nakupom opcije vplačila v denarju, prodajo dveh možnosti vplačila z možnostjo vplačila Možnost klica Možnost klica, ki se običajno imenuje "klic", je oblika pogodbe o izvedenih finančnih instrumentih, ki daje kupec nakupne opcije ima pravico, ne pa tudi obveznost, da v določenem časovnem okviru kupi delnico ali drug finančni instrument po določeni ceni - udarni ceni opcije. in nakup opcije odkupa brez denarja. To ima za posledico neto bremenitev ob odprtju te pozicije. Ko se bo cena sredstva gibala v katero koli smer, bo ta položaj izgubil vrednost, vendar bodo zgornje in negativne izgube omejene. Trgovec bo uporabil metuljček, ko bo verjel, da bo osnovno sredstvo imelo zelo malo volatilnosti.
Kratek klicni metulj se ustvari s prodajo opcije za klic v denarju, nakupom dveh možnosti za klic na denar in prodajo opcije za odkup denarja. To ima za posledico neto kredit, vendar bo vlagatelj pridobil navzgor ali navzdol. Dobitek navzgor ali navzdol pri metulju s kratkim klicem je omejen. Vlagatelj bi lahko uporabil to strategijo, če meni, da bo osnovno sredstvo doživelo visoko volatilnost. Volatilnost Volatilnost je merilo stopnje nihanja cene vrednostnega papirja skozi čas. Označuje stopnjo tveganja, povezano s spremembami cen vrednostnega papirja. Vlagatelji in trgovci izračunajo nestanovitnost vrednostnega papirja za oceno preteklih sprememb cen.
Put Butterfly Spread
Dolgoročni metulj se ustvari z nakupom prodajne opcije brez denarja. Opcija s prodajo je opcijska pogodba, ki kupcu daje pravico, ne pa tudi obveznost, da proda osnovni vrednostni papir po določeni ceni (tudi znana kot udarna cena) pred ali na vnaprej določen datum poteka. Je ena od dveh glavnih vrst možnosti, druga vrsta pa je klicna opcija. , prodati dve prodajni opciji z denarjem in kupiti opcijo z denarjem. Posledica tega je neto obremenitev. Dolgoročni metuljčni namaz daje izplačilo, zelo podobno dolgemu klicnemu metulju, vendar je zgrajen s prodajnimi opcijami in ne z nakupnimi opcijami. Vlagatelj bo to strategijo uporabil, ko bo verjel, da bo osnovno sredstvo doživelo zelo malo volatilnosti.
Kratek metuljček se ustvari s prodajo opcij, ki ne prinaša denarja, kupi dve prodajni opciji z denarjem in proda opcijo z denarjem. Graf dobička / izgube pri tej strategiji je zelo podoben kratkemu klicnemu metulju, vendar je zgrajen s prodajnimi opcijami in ne z nakupnimi opcijami.
Železni metulj
Dolg železni metuljček nastane z nakupom opcije odkupa denarja, prodajo opcije vplačila denarja, prodaje opcije vplačila denarja in nakupa opcije odkupa denarja. To strategijo si lahko predstavljamo tudi kot kombinacijo širjenja medveda in bika.
Dobiček Dobiček Dobiček je vrednost, ki ostane po plačilu stroškov podjetja. Najdete ga v izkazu poslovnega izida. Če je vrednost, ki ostane po odštetju stroškov iz prihodkov, pozitivna, naj bi imelo podjetje dobiček, če je vrednost negativna, pa naj bi izguba / izguba te strategije zelo podobna dolgi pokličite metulja in dolgi metuljev namaz. Izplačilo bo najvišje med nižjo in višjo stavkovno ceno. Trgovec lahko zaposli železnega metulja, če verjame, da bo osnovno sredstvo imelo zelo majhno volatilnost. Označuje stopnjo tveganja, povezano s spremembami cen vrednostnega papirja.Vlagatelji in trgovci izračunajo nestanovitnost vrednostnega papirja za oceno preteklih sprememb cen.
Povratni železni metulj ali kratek namaz z železovim metuljem nastane tako, da proda opcijo odkupa z denarjem, kupi opcijo položitve denarja, kupi opcijo klicanja denarja in proda odprodajo -mobilna klicna možnost. To bo imelo zelo podoben graf dobička / izgube kot kratkoročni metulj in kratki klic metulj. Vlagatelj bo ob odprtju te trgovalne pozicije začel z neto kreditom, vendar bo imel koristi od ustrezne cene sredstev, ki se premika navzgor ali navzdol.
Iron Condor
Strategija železnega kondorja je zasnovana tako, da kupi opcijo brez denarja Put opcija Opcija s prodajo je opcijska pogodba, ki kupcu daje pravico, ne pa tudi obveznost, da proda osnovni vrednostni papir po določeni ceni (tudi znana kot udarna cena) pred ali na vnaprej določen datum poteka. Je ena od dveh glavnih vrst možnosti, druga vrsta pa je klicna opcija. , prodaja malo odkupovalne prodajne opcije z višjo stavkovno ceno, prodaja nekoliko odsotne denarne klicne opcije in nakup odkupovalne opcije brez denarja z višjo odkupno ceno. Železni kondor je podoben železnemu metulju, vendar je začetna neto obremenitev nižja.
Vrednosti, pri katerih ima železni kondor dobiček, so praviloma večje od železovega metulja. Trgovec lahko uporabi železni kondor, če meni, da bo osnovno sredstvo imelo zelo majhno volatilnost. Če je trgovec manj prepričan o tem, kako stabilna bo cena sredstva, se lahko nad železnim metuljem uporabi železni kondor.
Jade Lizard
Jade kuščar je izdelan tako, da proda prodajno opcijo z nižjo ceno stavke. Strike Price Strike Price je cena, po kateri lahko imetnik opcije uveljavi možnost nakupa ali prodaje osnovnega vrednostnega papirja, odvisno od tega, ali ima klicno opcijo. ali prodajna opcija. Možnost je pogodba s pravico do izvrševanja pogodbe po določeni ceni, ki je znana kot udarna cena. , prodaja nakupne opcije z višjo udarno ceno in nakup nakupne opcije s še višjo stavkovno ceno. Žadov kuščar poskuša izkoristiti preobremenjenost. To pomeni, da bi se za denar, ki ni v denarju, moral trgovati z višjo premijo na enako oddaljen klic brez denarja. Jaderov kuščar bo poskušal pridobiti premijo zaradi nizke volatilnosti, hkrati pa bo odpravil tveganje navzgor.tveganje je verjetnost, da se bodo dejanski rezultati razlikovali od pričakovanih. V modelu določanja cen kapitalskih naložb (CAPM) je tveganje opredeljeno kot nestanovitnost donosov. Koncept "tveganja in donosa" je, da bi morala imeti bolj tvegana sredstva višje pričakovane donose, da bi vlagateljem nadomestila večjo nestanovitnost in povečano tveganje. . Ta strategija je rahlo bikovska. Bikovski in medvedji strokovnjaki na področju korporativnih financ redno omenjajo trge kot bikovske in medvedje na podlagi pozitivnih ali negativnih gibanj cen. Običajno se šteje, da medvedji trg obstaja, ko se je cena z vrha znižala za 20% ali več, za bikov trg pa se šteje, da je 20-odstotno okrevanje s tržnega dna. v smeri, saj nižje tveganje ni odpravljeno.tveganje je opredeljeno kot nestanovitnost donosov. Koncept "tveganja in donosa" je, da bi morala imeti bolj tvegana sredstva višje pričakovane donose, da bi vlagateljem nadomestila večjo nestanovitnost in povečano tveganje. . Ta strategija je rahlo bikovska. Bikovski in medvedji strokovnjaki na področju korporativnih financ redno omenjajo trge kot bikovske in medvedje na podlagi pozitivnih ali negativnih gibanj cen. Običajno se šteje, da medvedji trg obstaja, ko se je cena z vrha znižala za 20% ali več, za bikov trg pa se šteje, da je 20-odstotno okrevanje s tržnega dna. v smeri, saj nižje tveganje ni odpravljeno.tveganje je opredeljeno kot nestanovitnost donosov. Koncept "tveganja in donosa" je, da bi morala imeti bolj tvegana sredstva višje pričakovane donose, da bi vlagateljem nadomestila večjo nestanovitnost in povečano tveganje. . Ta strategija je rahlo bikovska. Bikovski in medvedji strokovnjaki na področju korporativnih financ redno omenjajo trge kot bikovske in medvedje na podlagi pozitivnih ali negativnih gibanj cen. Običajno se šteje, da medvedji trg obstaja, ko se je cena z vrha znižala za 20% ali več, za bikov trg pa se šteje, da je 20-odstotno okrevanje s tržnega dna. v smeri, saj nižje tveganje ni odpravljeno.Ta strategija je rahlo bikovska. Bikovski in medvedji strokovnjaki na področju korporativnih financ redno omenjajo trge kot bikovske in medvedje na podlagi pozitivnih ali negativnih gibanj cen. Običajno se šteje, da medvedji trg obstaja, ko se je cena z vrha znižala za 20% ali več, za bikov trg pa se šteje, da je 20-odstotno okrevanje s tržnega dna. v smeri, saj nižje tveganje ni odpravljeno.Ta strategija je rahlo bikovska. Bikovski in medvedji strokovnjaki na področju korporativnih financ redno omenjajo trge kot bikovske in medvedje na podlagi pozitivnih ali negativnih gibanj cen. Običajno se šteje, da medvedji trg obstaja, ko se je cena z vrha znižala za 20% ali več, za bikov trg pa se šteje, da je 20-odstotno okrevanje s tržnega dna. v smeri, saj nižje tveganje ni odpravljeno.
Črevesje
Opcijska strategija long guts je podobna zadavljenju, vendar jo namesto, da bi jo zgradili z možnostmi brez denarja, ustvari z nakupom klicne opcije v denarju Call Option Klicna opcija, ki jo običajno imenujemo call, "je oblika pogodbe o izvedenih finančnih instrumentih, ki kupcu nakupne opcije daje pravico, ne pa tudi obveznosti, da v določenem časovnem okviru kupi delnico ali drug finančni instrument po določeni ceni - udarni ceni opcije. in nakup denarne prodajne opcije Put opcija Opcijska pogodba je opcijska pogodba, ki kupcu daje pravico, ne pa tudi obveznost, da proda osnovni vrednostni papir po določeni ceni (znani tudi kot udarna cena) pred ali ob vnaprej določen datum poteka. Je ena od dveh glavnih vrst možnosti, druga vrsta pa je klicna opcija. .Izplačane premije bodo imele neto kredit. Ta strategija bo imela koristi od velikega nihanja cene navzgor ali navzdol. Podobno kot zadavitev lahko trgovci uporabljajo to strategijo, kadar menijo, da bo osnovno sredstvo doživelo veliko volatilnost.
