Izkaz poslovnega izida je eden glavnih računovodskih izkazov družbe, ki prikazuje njihov izkaz poslovnega izida (P&L). Izkaz poslovnega izida (P&L) ali izkaz poslovnega izida ali izkaz poslovnega izida je računovodsko poročilo, ki vsebuje povzetek prihodki, odhodki in dobički / izgube podjetja v določenem časovnem obdobju. Izkaz poslovnega izida prikazuje sposobnost podjetja, da ustvarja prodajo, upravlja stroške in ustvarja dobiček. v določenem časovnem obdobju. Dobiček ali izguba se določi tako, da se vzamejo vsi prihodki in odštejejo vsi odhodki tako iz poslovnih kot iz drugih dejavnosti.
Izkaz poslovnega izida je eden od treh izkazov. Tri računovodske izkaze. Trije računovodski izkazi so izkaz poslovnega izida, bilanca stanja in izkaz denarnih tokov. Ti trije temeljni izkazi se zapleteno uporabljajo tako v financah podjetij (vključno s finančnim modeliranjem. Kaj je finančno modeliranje. Finančno modeliranje se izvaja v Excelu za napoved finančne uspešnosti podjetja. Pregled, kaj je finančno modeliranje, kako in zakaj zgraditi model.) In računovodstvo . Izkaz na dosleden in logičen način prikazuje prihodke podjetja, stroške, bruto dobiček, prodajne in administrativne stroške, druge odhodke in dohodke, plačane davke in čisti dobiček.
Slika: Brezplačni tečaj finančnih računov.
Izjava je razdeljena na časovna obdobja, ki logično sledijo poslovanju podjetja. Najpogostejša periodična delitev je mesečna (za notranje poročanje), čeprav lahko nekatera podjetja uporabljajo trinajstletni cikel. Ti periodični izkazi so združeni v skupne vrednosti za četrtletne in letne rezultate.
Ta izjava je odličen kraj za začetek finančnega modela Kaj je finančno modeliranje Finančno modeliranje se izvaja v Excelu za napovedovanje finančne uspešnosti podjetja. Pregled finančnega modeliranja, kako in zakaj zgraditi model. , saj zahteva najmanj informacij iz bilance stanja in izkaza denarnih tokov. Tako je izkaz poslovnega izida v smislu informacij predhodnik drugih dveh temeljnih izkazov.
Slika: Tečaji finančnega modeliranja v financah.
Prenesite brezplačno predlogo
V spodnje obrazce vnesite svoje ime in e-pošto in prenesite brezplačno predlogo zdaj!
Sestavine izkaza poslovnega izida
Izkaz poslovnega izida ima lahko manjše razlike med različnimi podjetji, saj so odhodki in prihodki odvisni od vrste poslovanja ali poslovanja. Vendar je v splošnem izkazu poslovnega izida več splošnih postavk.
Najpogostejše postavke izkaza poslovnega izida vključujejo:
Prihodki / prodaja
Prihodki od prodaje Prihodki od prodaje Prihodki od prodaje so prihodki, ki jih podjetje prejme od prodaje blaga ali opravljanja storitev. V računovodstvu lahko izraza "prodaja" in "prihodek" uporabljamo in pogosto uporabljamo zamenljivo, da pomenimo isto stvar. Prihodki ne pomenijo nujno prejetega denarja. je prihodek podjetja od prodaje ali storitev, prikazan na vrhu izpisa. Ta vrednost bo bruto stroškov, povezanih z ustvarjanjem prodanega blaga ali zagotavljanjem storitev. Nekatera podjetja imajo več tokov dohodka Potoki prihodkov Potoki prihodkov so različni viri, iz katerih podjetje zasluži denar od prodaje blaga ali opravljanja storitev. Vrste prihodkov, ki jih podjetje beleži na svojih računih, so odvisne od vrst dejavnosti, ki jih podjetje izvaja.Oglejte si kategorije in primere, ki prispevajo k vrstici skupnega prihodka.
Stroški prodanega blaga (COGS)
Stroški prodanega blaga (COGS) so vrstica, ki združuje neposredne stroške, povezane s prodajo izdelkov, da ustvari prihodek. Ta postavka vrstice se lahko imenuje tudi strošek prodaje, če je podjetje storitveno podjetje. Neposredni stroški lahko vključujejo delo, dele, materiale in razporeditev drugih stroškov, kot je amortizacija (glej razlago amortizacije spodaj).
Bruto dobiček
Bruto dobiček Bruto dobiček Bruto dobiček je neposredni dobiček, ki ostane po odštetju stroškov prodanega blaga ali "stroškov prodaje" od prihodkov od prodaje. Uporablja se za izračun bruto dobička in je začetni podatek o dobičku, naveden v izkazu poslovnega izida podjetja. Bruto dobiček se izračuna pred poslovnim dobičkom ali čistim dobičkom. Bruto dobiček se izračuna tako, da se od prihodka od prodaje odštejejo stroški prodanega blaga (ali stroški prodaje).
Stroški trženja, oglaševanja in promocije
Večina podjetij ima nekaj stroškov, povezanih s prodajo blaga in / ali storitev. Stroški trženja, oglaševanja in promocije so pogosto združeni, saj gre za podobne stroške, ki so povezani s prodajo.
Splošni in upravni stroški
PS&A stroški SG&A PS&A vključujejo vse neproizvodne stroške, ki jih je imelo podjetje v danem obdobju. Sem spadajo stroški, kot so najemnina, oglaševanje, trženje, računovodstvo, sodni spor, potovanja, prehrana, vodstvene plače, bonusi in drugo. Občasno lahko vključuje tudi stroške amortizacije, vključno s prodajnim, splošnim in upravnim oddelkom, ki vsebuje vse druge posredne stroške, povezane z vodenjem podjetja. Sem spadajo plače, najemnine in pisarniški stroški, zavarovanje, potni stroški in včasih amortizacija ter drugi operativni stroški. Subjekti pa se lahko odločijo, da bodo amortizacijo ločili v svojem oddelku.
EBITDA
EBITDA EBITDA EBITDA ali dobiček pred obrestmi, davki, amortizacijo je dobiček podjetja, preden se izvede kateri koli od teh neto odbitkov. EBITDA se osredotoča na poslovne odločitve podjetja, ker preučuje donosnost podjetja iz temeljnih dejavnosti pred vplivom strukture kapitala. Primeri formule, čeprav niso prisotni v vseh izkazih poslovnega izida, pomenijo zaslužek pred obrestmi, davki, amortizacijo. Izračuna se tako, da se od bruto dobička odštejejo PSA-stroški (brez amortizacije in amortizacije).
Odhodki za amortizacijo
Odhodki za amortizacijo Stroški amortizacije Stroški amortizacije se uporabljajo za zmanjšanje vrednosti naprav, nepremičnin in opreme, da se s časom ujemajo z njihovo uporabo in obrabo. Odhodki za amortizacijo se uporabljajo, da bolje odražajo stroške in vrednost dolgoročnega sredstva, saj se nanašajo na prihodek, ki ga ustvari. in amortizacija sta nedenarni nedenarni odhodki Nedenarni odhodki se pojavijo v izkazu poslovnega izida, ker računovodska načela zahtevajo, da se evidentirajo, čeprav dejansko niso plačani z gotovino. odhodki, ki jih ustvarijo računovodje za razporeditev stroškov kapitalskih naložb, kot so opredmetena osnovna sredstva (PP&E PP&E (opredmetena osnovna sredstva) PP&E (nepremičnine, obrati in oprema) je eno izmed osnovnih dolgoročnih sredstev najdemo v bilanci stanja. Na PP&E vplivajo Capex, amortizacija,in Nakupi / odtujitve osnovnih sredstev. Ta sredstva igrajo ključno vlogo pri finančnem načrtovanju in analizi poslovanja podjetja in prihodnjih odhodkov).
Dohodek iz poslovanja (ali EBIT)
Dohodek iz poslovanja predstavlja zaslužek od rednega poslovanja. Z drugimi besedami, to je dobiček, preden se od prihodkov odštejejo kateri koli neoperativni dohodek, obratovalni stroški, obresti ali davki. EBIT EBIT Guide EBIT pomeni Čisti dobiček pred obrestmi in davki in je eden zadnjih vmesnih seštevkov v izkazu poslovnega izida pred neto dohodkom. EBIT se včasih imenuje tudi poslovni prihodek in se temu reče, ker ga najdemo tako, da od poslovnih prihodkov odštejemo vse poslovne odhodke (proizvodne in neprodukcijske stroške). je izraz, ki se pogosto uporablja v financah in pomeni zaslužek pred obrestmi in davki.
Obresti
Odhodki za obresti Odhodki za obresti Odhodki za obresti nastanejo pri podjetju, ki financira z najemi dolgov ali kapitala. Obresti se nahajajo v izkazu poslovnega izida, lahko pa se izračunajo tudi po časovnem razporedu dolga. V razporedu je treba opisati vse glavne dele dolga, ki jih ima družba v bilanci stanja, in izračunati obresti tako, da jih pomnožite. Za podjetja je običajno, da odhodke za obresti in prihodke od obresti ločijo kot ločeno postavko v izkazu poslovnega izida. To se naredi, da se uskladi razlika med EBIT in EBT. Odhodki za obresti so določeni z razporedom dolgov. Terminski načrt Dolžniški načrt določa ves dolg podjetja v urniku, ki temelji na njegovi zapadlosti in obrestni meri. Pri finančnem modeliranju odhodki za obresti tečejo
Drugi stroški
Podjetja imajo pogosto druge stroške, ki so značilni samo za njihovo panogo. Drugi stroški lahko vključujejo stvari, kot so izpolnitev, tehnologija, raziskave in razvoj Raziskave in razvoj (R&R) Raziskave in razvoj (R&D) je postopek, s katerim podjetje pridobi novo znanje in ga uporabi za izboljšanje obstoječih izdelkov in uvajanje novih v svoje poslovanje . Raziskave in razvoj so sistematična preiskava s ciljem uvajanja inovacij v trenutno ponudbo izdelkov podjetja. (R&D), odškodnina na podlagi delnic Nadomestilo na podlagi zalog Nadomestilo na podlagi zalog (imenovano tudi nadomestilo na podlagi delnic ali nadomestilo lastniškega kapitala) je način plačevanja zaposlenih in direktorjev podjetja z lastniškimi deleži v poslu.Običajno se uporablja za motiviranje zaposlenih, ki presegajo njihovo redno denarno nadomestilo, in za uskladitev njihovih interesov z interesi podjetja. (SBC), oslabitve Oslabitev Oslabitev osnovnega sredstva lahko opišemo kot nenadno zmanjšanje poštene vrednosti zaradi fizične škode, spremembe obstoječe zakonodaje, ki povzročajo trajno zmanjšanje, zastarelost tehnologije itd. V primeru osnovnega sredstva oslabitev, mora družba zmanjšati svojo knjigovodsko vrednost, dobičke / izgube pri prodaji naložb, devizne učinke in številne druge odhodke, ki so specifični za panogo ali podjetje.V primeru oslabitve osnovnih sredstev mora podjetje zmanjšati knjigovodsko vrednost, dobičke / izgube pri prodaji naložb, vplive deviznih tečajev in številne druge stroške, ki so specifični za panogo ali podjetje.V primeru oslabitve osnovnih sredstev mora podjetje zmanjšati knjigovodsko vrednost, dobičke / izgube pri prodaji naložb, vplive deviznih tečajev in številne druge odhodke, ki so specifični za panogo ali podjetje.
EBT (dohodek pred obdavčitvijo)
EBT Čisti dobiček pred obdavčitvijo (EBT) Dobiček pred davki (EBT) se ugotovi tako, da se od prihodkov od prodaje odštejejo vsi ustrezni poslovni odhodki in odhodki za obresti. Dobiček pred obdavčitvijo se uporablja za analizo donosnosti podjetja brez vpliva njegovega davčnega režima. Tako so podjetja v različnih zveznih državah ali državah lažje primerljiva za zaslužek pred obdavčitvijo, znan tudi kot dohodek pred obdavčitvijo, in ga najdemo tako, da odhodke od obresti odštejemo od dohodka iz poslovanja. To je zadnji vmesni seštevek, preden dosežemo neto dohodek.
Davki na dohodek
Obračun davkov od dohodnine Davek od dohodka Davek od dohodka in njegovo računovodstvo je ključno področje financ podjetij. S konceptualnim razumevanjem obračunavanja davka na dohodek lahko podjetje ohrani finančno fleksibilnost. Davek je zapleteno področje za krmarjenje in pogosto zmede tudi najbolj usposobljene finančne analitike. se nanašajo na ustrezne davke, obračunane na dohodek pred obdavčitvijo. Skupni davčni odhodek lahko sestavljajo tako sedanji kot prihodnji davki.
Čisti prihodki
Čisti dohodek Čisti dohodek Čisti dohodek je ključna postavka ne samo v izkazu poslovnega izida, temveč v vseh treh temeljnih računovodskih izkazih. Medtem ko se do njega pride prek izkaza poslovnega izida, se čisti dobiček uporablja tudi v bilanci stanja in izkazu denarnega toka. se izračuna tako, da se od dohodka pred obdavčitvijo odštejejo davki od dohodka. To je znesek, ki teče v zadržani dobiček v bilanci stanja po odštevanju morebitnih dividend.
Pravi primer izkaza poslovnega izida
Spodaj je primer konsolidiranega izkaza poslovnega izida podjetja Amazon ali izkaza poslovnega izida za leta, ki se je končalo 31. decembra 2015 - 2017. Oglejte si poslovni izid in nato preberite njegovo razčlenitev spodaj.
Vir: amazon.com
Naučite se analizirati izkaz poslovnega izida v tečaju Finančne finančne analize.
Na vrhu vidimo, da ima Amazon dva različna toka prihodkov - izdelke in storitve -, ki skupaj tvorijo skupni prihodek.
Vmesnega seštevka bruto dobička ni, saj so stroški prodaje združeni z vsemi drugimi stroški, ki vključujejo izpolnitev, trženje, tehnologijo, vsebino, splošne in administrativne (G&A) ter druge stroške.
Po odštevanju vseh zgornjih stroškov končno pridemo do prvega vmesnega seštevka izkaza poslovnega izida, poslovnega dohodka (znanega tudi kot EBIT ali dobiček pred obrestmi in davki).
Vse, kar je pod poslovnim prihodkom, ni povezano s tekočim poslovanjem podjetja - na primer obratovalni stroški, rezervacije za davke od dohodka (tj. Prihodnji davki) in naložbena dejavnost po kapitalski metodi (dobički ali izgube iz manjšinskih naložb), brez davek.
Na koncu pridemo do čistega dobička (ali čiste izgube), ki ga nato delimo s tehtanimi povprečnimi neizkoriščenimi delnicami Uteženi povprečni deleži Neporavnani tehtanimi povprečnimi delnicami se nanaša na število delnic podjetja, izračunano po prilagoditvi za spremembe osnovnega kapitala v obdobju poročanja. Število tehtanih povprečnih izdanih delnic se uporablja pri izračunu meritev, kot je dobiček na delnico (EPS) v računovodskih izkazih podjetja, da se določi dobiček na delnico Dobiček na delnico (EPS) Čisti dobiček na delnico (EPS) je ključna metrika, ki se uporablja za določanje delež dobička družbe skupnega delničarja. EPS meri dobiček vsake navadne delnice (EPS).
Kako sestaviti izkaz poslovnega izida v finančnem modelu
Po pripravi okostja izkaza poslovnega izida kot takega ga je mogoče vključiti v ustrezen finančni model. Vrste finančnih modelov Najpogostejše vrste finančnih modelov vključujejo: model 3 izkazov, model DCF, model združitev in prevzemov, model LBO, proračunski model. Odkrijte 10 najboljših vrst za napovedovanje prihodnje uspešnosti.
Korak 1
Najprej v predlogo izkaza poslovnega izida v Excelove vire Excel vnesite zgodovinske podatke za katera koli razpoložljiva časovna obdobja. Excel se uči v spletu s 100 brezplačnimi vadnicami, viri, vodniki in varalnicami za Excel! Finančni viri so najboljši način za učenje Excela pod lastnimi pogoji. . Formatirajte zgodovinske podatke s posebno obliko, da boste lahko razlikovali med trdo kodiranimi in izračunanimi podatki. Spomnimo, običajna metoda oblikovanja oblikovanja finančnega modela Oblikovanje finančnega modela je znanost zase. S pravilnim oblikovanjem finančnega modela analitik ohranja doslednost, jasnost in učinkovitost. takšni podatki so barvno kodirani vnos obarvani v modro, izračunani podatki pa barvajo v črno. S tem uporabnik in bralec ve, kje je mogoče spremeniti vnose,in vedeti, katere celice vsebujejo formule in jih kot takih ne bi smeli spreminjati ali spreminjati. Ne glede na izbrano obliko oblikovanja pa ne pozabite dosledno uporabljati, da ne pride do zmede.
2. korak
Nato analizirajte trend v razpoložljivih preteklih podatkih, da ustvarite gonilnike in predpostavke za prihodnje napovedovanje. Na primer, analizirajte trend prodaje za napovedovanje rasti prodaje in analizirajte COGS kot odstotek prodaje za napoved prihodnjih COGS. Preberite več o metodah napovedovanja Načini napovedovanja Najboljše metode napovedovanja. V tem članku bomo razložili štiri vrste metod napovedovanja prihodkov, ki jih finančni analitiki uporabljajo za napovedovanje prihodnjih prihodkov. .
3. korak
Nazadnje, z uporabo gonilnikov in predpostavk, pripravljenih v prejšnjem koraku, napovedovanje prihodnjih vrednosti Napoved napovedovanja se nanaša na prakso napovedovanja, kaj se bo zgodilo v prihodnosti, ob upoštevanju dogodkov v preteklosti in sedanjosti. V bistvu gre za orodje odločanja, ki pomaga podjetjem obvladovati vpliv negotovosti prihodnosti s preučevanjem zgodovinskih podatkov in trendov. za vse vrstice v izkazu poslovnega izida. Napovejte posamezne postavke vrstic in jih uporabite za izračun vmesnih seštevkov. Na primer, za prihodnji bruto dobiček je bolje napovedati COGS in prihodek Prihodki Prihodki so vrednost celotne prodaje blaga in storitev, ki jih podjetje prizna v določenem obdobju. Prihodki (imenovani tudi prodaja ali dohodek) tvorijo začetek izkaza poslovnega izida podjetja in se pogosto štejejo za "najvišjo linijo" podjetja.in jih odštejte drug od drugega, namesto da bi neposredno napovedovali prihodnji bruto dobiček.
Predloga izkaza poslovnega izida
Prosimo, prenesite predlogo finančnega izkaza poslovnega izida, da boste lahko ustvarili izkaz poslovnega izida iz leta v leto z lastnimi podatki.
Ta predloga je iz tečaja Finance Fund Fundamental Fund.
Kateri so pogosti dejavniki za vsako postavko izkaza poslovnega izida?
| Vrstica | Voznik ali predpostavka |
|---|---|
| Prihodki od prodaje | Izbrani odstotek rasti, vezani odstotek rasti na podlagi indeksa (na primer BDP) |
| Cena prodanega blaga | Odstotek prodaje, fiksna vrednost v dolarjih |
| SG&A | Odstotek prodaje, fiksni znesek, trend, fiksna vrednost v dolarjih |
| Amortizacija | Razpored amortizacije |
| Odhodki za obresti | Razpored dolgov |
| Davek na prihodek | Odstotek dohodka pred obdavčitvijo (efektivna davčna stopnja) |
Čeprav se ti gonilniki pogosto uporabljajo, so le splošne smernice. Obstajajo situacije, ko je treba za določitev ustreznega gonilnika ali predpostavke uporabiti intuicijo. Na primer, določena entiteta ima lahko nič prihodkov. Odstotka gonilnika prodaje kot takega ni mogoče uporabiti za COGS. Namesto tega se bo analitik morda moral zanašati na preučevanje preteklega trenda COGS, da bi določil predpostavke za napovedovanje COGS v prihodnosti.
Temeljni izkazi, ki se uporabljajo pri finančnem modeliranju, so enaki osnovnim izkazom, ki se uporabljajo pri računovodstvu. Tri so: izkaz poslovnega izida, bilanca stanja bilanca stanja Bilanca stanja je eden od treh temeljnih računovodskih izkazov. Ti izkazi so ključni tako za finančno modeliranje kot za računovodstvo. Bilanca stanja prikazuje celotna sredstva podjetja in kako se ta sredstva financirajo bodisi z dolgom bodisi z lastniškim kapitalom. Sredstva = Obveznosti + Kapital in izkaz denarnih tokov Izkaz denarnih tokov Izkaz denarnih tokov (uradno imenovan Izkaz denarnih tokov) vsebuje informacije o tem, koliko denarja je podjetje ustvarilo in porabilo v določenem obdobju. Vsebuje 3 oddelke: denar od poslovanja, denar od naložb in denar od financiranja. .V finančnem modelu Vrste finančnih modelov Najpogostejše vrste finančnih modelov vključujejo: model 3 izkazov, model DCF, model združitev in prevzemov, model LBO, proračunski model. Odkrijte 10 najboljših vrst, vsaka od teh trditev bo vplivala na vrednosti drugih trditev.
Video razlaga izkaza poslovnega izida
Spodaj je video razlaga, kako deluje izkaz poslovnega izida, različne postavke, ki ga sestavljajo, in zakaj je to tako pomembno za vlagatelje in vodstvene ekipe podjetij.
Upamo, da vam je ta videoposnetek pomagal razumeti, kaj mnogi menijo, da je najpomembnejši računovodski izkaz v računovodstvu!
Dodatni viri
Če se želite poglobiti v ustvarjanje vsakega od teh izkazov za finančni model, si oglejte spodnja brezplačna finančna sredstva, ki podrobno preučujejo vsak temeljni računovodski izkaz:
- Bilanca stanja Bilanca stanja Bilanca stanja je eden od treh temeljnih računovodskih izkazov. Ti izkazi so ključni tako za finančno modeliranje kot za računovodstvo. Bilanca stanja prikazuje celotna sredstva podjetja in kako se ta sredstva financirajo bodisi z dolgom bodisi z lastniškim kapitalom. Sredstva = Obveznosti + Kapital
- Izkaz denarnega toka Izkaz denarnega toka Izkaz denarnega toka (uradno imenovan Izkaz denarnih tokov) vsebuje informacije o tem, koliko denarja je podjetje ustvarilo in porabilo v določenem obdobju. Vsebuje 3 oddelke: denar od poslovanja, denar od naložb in denar od financiranja.
- Napovedovanje izkaza poslovnega izida Projektiranje postavk izkaza poslovnega izida Razpravljamo o različnih metodah projiciranja postavk izkaza poslovnega izida. Projiciranje postavk v izkazu poslovnega izida se začne s prihodki od prodaje, nato s stroški
- Vrste finančne analize Vrste finančne analize Finančna analiza vključuje uporabo finančnih podatkov za oceno uspešnosti podjetja in dajanje priporočil o tem, kako se lahko izboljša naprej. Finančni analitiki svoje delo pretežno izvajajo v Excelu, s pomočjo preglednice za analizo preteklih podatkov in načrtovanje Vrste finančne analize
