Formula obratnega kapitala je:
Obratovalni kapital = kratkoročna sredstva - kratkoročne obveznosti
Formula obratnega kapitala nam sporoča kratkoročna likvidna sredstva, ki ostanejo po poplačilu kratkoročnih obveznosti. Je merilo kratkoročne likvidnosti podjetja in je pomemben za izvajanje finančne analize, finančnega modeliranja Kaj je finančno modeliranje Finančno modeliranje se izvaja v Excelu za napovedovanje finančne uspešnosti podjetja. Pregled finančnega modeliranja, kako in zakaj zgraditi model. in upravljanje denarnega toka Denarni tok Denarni tok (CF) je povečanje ali zmanjšanje zneska denarja, ki ga ima podjetje, institucija ali posameznik. V financah se z izrazom opisuje količina denarja (valute), ki je ustvarjena ali porabljena v določenem časovnem obdobju. Obstaja veliko vrst CF.
Spodaj je primer bilance stanja, ki se uporablja za izračun obratnega kapitala.
Primer izračuna s formulo obratnega kapitala
Podjetje lahko poveča obratna sredstva s prodajo več svojih izdelkov. Če je cena na enoto izdelka 1000 USD in je cena na enoto v zalogi Popis zalog je obračun tekočih sredstev v bilanci stanja, sestavljen iz vseh surovin, nedokončane proizvodnje in končnih izdelkov, ki jih je nabralo podjetje . Pogosto se šteje za najbolj nelikvidno med vsemi obratnimi sredstvi - zato je pri izračunu hitrega razmerja izključeno iz števca. znaša 600 USD, potem se bo obratni kapital podjetja povečal za 400 USD za vsako prodano enoto, ker bodisi denar bodisi terjatve Računi Terjatve Računi Terjatve (AR) predstavljajo kreditno prodajo podjetja, ki jo stranke še ne plačajo v celoti, trenutno sredstva v bilanci stanja. Podjetja svojim strankam omogočajo plačilo v razumnem, daljšem časovnem obdobju,pod pogojem, da so pogoji dogovorjeni. se bo povečala.
Primerjava obratnega kapitala podjetja s konkurenco v isti panogi lahko kaže na njegov konkurenčni položaj. Če ima podjetje A obratni kapital 40.000 USD, medtem ko imata podjetji B in C 15.000 USD oziroma 10.000 USD, potem lahko podjetje A porabi več denarja za rast podjetja hitreje kot konkurenca.
Kaj je obratni kapital?
Obratovalni kapital je razlika med kratkoročnimi sredstvi podjetja in kratkoročnimi obveznostmi kratkoročne obveznosti kratkoročne obveznosti so finančne obveznosti poslovnega subjekta, ki zapadejo v plačilo v roku enega leta. Podjetje jih prikazuje v bilanci stanja. Obveznost nastopi, ko je podjetje opravilo transakcijo, ki je ustvarila pričakovanje za prihodnji odliv denarnih sredstev ali drugih gospodarskih virov. . Gre za finančni ukrep, ki izračuna, ali ima podjetje dovolj likvidnih sredstev za plačilo računov, ki bodo zapadli v roku enega leta. Kadar ima podjetje presežna kratkoročna sredstva, se lahko ta znesek porabi za vsakodnevno poslovanje.
Kratkoročna sredstva , kot so denarna sredstva in njihovi ustrezniki Denarni ustrezniki Denarna sredstva in njihovi ustrezniki so najbolj likvidna med vsemi sredstvi v bilanci stanja. Denarni ustrezniki vključujejo vrednostne papirje denarnega trga, bančne akcepte, zaloge, terjatve in tržne vrednostne papirje, so sredstva, ki jih ima podjetje v lasti in jih je mogoče porabiti ali pretvoriti v denar v enem letu.
Kratkoročne obveznosti so znesek denarja, ki ga dolguje podjetje, na primer obveznosti do terjatev Plačila do kupcev Dolg je obveznost, ki nastane, ko organizacija prejme blago ali storitve od svojih dobaviteljev na kredit. Terjatve do terjatev bodo predvidoma poravnane v enem letu ali v enem obratovalnem ciklusu (kar je daljše). AP velja za eno najbolj likvidnih oblik kratkoročnih obveznosti, kratkoročnih posojil in pasivnih časovnih razmejitev, ki zapadejo v plačilo v enem letu.
Pozitivni in negativni obratni kapital
Imeti pozitiven obratni kapital je lahko dober znak kratkoročnega finančnega zdravja podjetja, ker ima dovolj likvidnih sredstev za poplačilo kratkoročnih računov in za notranje financiranje rasti svojega poslovanja. Brez dodatnega obratnega kapitala si bo podjetje morda moralo izposoditi dodatna sredstva pri banki ali se obrniti na investicijske bančnike. Investicijsko bančništvo Investicijsko bančništvo je oddelek banke ali finančne institucije, ki služi vladam, družbam in institucijam z zagotavljanjem prevzemov kapitala (zbiranje kapitala) in svetovanje pri združitvah in prevzemih. Investicijske banke delujejo kot posredniki, da zberejo več denarja.
Negativni obratni kapital pomeni, da se sredstva ne uporabljajo učinkovito in se podjetje lahko sooči z likvidnostno krizo. Tudi če ima podjetje veliko naložb v osnovna sredstva, se bo, če bodo obveznosti zapadle prezgodaj, soočilo s finančnimi izzivi. To lahko privede do večjega zadolževanja, zamud pri plačilih upnikom in dobaviteljem ter posledično do nižje bonitetne ocene podjetja.
Ko je negativni obratni kapital v redu
Podjetja imajo lahko odvisno od vrste posla negativni obratni kapital in še vedno dobro poslujejo. Primeri so trgovine z živili, kot je Walmart, ali verige s hitro prehrano, kot je McDonald's, ki lahko zaradi visokih stopenj prometa zalog in prejemanja plačil od strank v nekaj dneh zelo hitro ustvarijo denar. Ta podjetja potrebujejo malo obratnega kapitala, saj lahko v kratkem ustvarijo več.
Izdelki, ki jih kupimo od dobaviteljev, se takoj prodajo kupcem, preden mora podjetje plačati prodajalcu ali dobavitelju. Nasprotno pa kapitalno intenzivna podjetja, ki izdelujejo težko opremo in stroje, običajno ne morejo hitro zbrati gotovine, saj svoje izdelke prodajajo na podlagi dolgoročnega plačila. Če ne bodo mogli prodati dovolj hitro, v težkih finančnih razmerah denar ne bo na voljo takoj, zato je nujno imeti ustrezen obratni kapital.
Preberite več o ciklu obratovalnega kapitala podjetja. Ciklus obratnega kapitala. Cikel obratnega kapitala podjetja je čas, potreben za pretvorbo celotnega neto obratnega kapitala (obratna sredstva minus kratkoročne obveznosti) v denar. Podjetja običajno skušajo upravljati ta cikel s hitro prodajo zalog, hitrim pobiranjem prihodkov in počasnim plačevanjem računov, da optimizirajo denarni tok. , in čas, ko denar vstopa in izhaja iz podjetja.
Prilagoditve formule obratnega kapitala
Medtem ko sta zgornja formula in primer najbolj standardna opredelitev obratnega kapitala, obstajajo tudi druge bolj osredotočene opredelitve.
Primeri alternativnih formul:
- Kratkoročna sredstva - Denarna sredstva - Kratkoročne obveznosti (brez denarnih sredstev)
- Terjatve + zaloge - terjatve (to predstavlja samo "osnovne" račune, ki tvorijo obratni kapital v vsakodnevnem poslovanju podjetja)
Prenesite brezplačno predlogo
V spodnje obrazce vnesite svoje ime in e-pošto in prenesite brezplačno predlogo zdaj!
Obratovalni kapital pri finančnem modeliranju
Finance je uradni ponudnik globalnega finančnega modeliranja in vrednotenja (FMVA) ™ FMVA® Certification. Pridružite se 350.600+ študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari, certifikacijski program, katerega namen je pomagati vsem, da postanejo finančni analitik svetovnega razreda . Upamo, da je bil ta vodnik po formuli obratnega kapitala koristen. Če želite več podrobnosti o izračunu obratnega kapitala v finančnem modelu, si oglejte spodnja dodatna sredstva.
- Tečaji finančnega modeliranja
- Priročnik za finančno modeliranje Brezplačni vodnik za finančno modeliranje Ta priročnik za finančno modeliranje zajema nasvete in najboljše prakse v Excel o predpostavkah, gonilnikih, napovedovanju, povezovanju treh izjav, analizi DCF in več
- Izobraževanje modela DCF
- Izobraževanje v Excelu
- Kako postati odličen finančni analitik The Analyst Trifecta® Guide Najboljši vodnik o tem, kako postati finančni analitik svetovnega razreda. Bi radi bili finančni analitik svetovnega razreda? Ali želite slediti najboljšim praksam v panogi in izstopati med množico? Naš postopek, imenovan The Analyst Trifecta®, je sestavljen iz analitike, predstavitve in mehkih veščin
