National Futures Association (NFA) je samoregulativna organizacija, ki ureja ameriško industrijo izvedenih finančnih instrumentov. Trg izvedenih finančnih instrumentov. Trg izvedenih finančnih instrumentov se nanaša na finančni trg finančnih instrumentov, kot so finančno premoženje za zavarovanje terjatev in izvedeni finančni instrumenti. Udeleženci in investitorji zagotavljajo zaščito z zagotavljanjem, da podjetja članice uporabljajo najboljše industrijske prakse in izpolnjujejo regulativne zahteve.
NFA je neodvisna, neprofitna organizacija in se financira s članarinami in članarinami večine podjetij, ki delujejo v industriji izvedenih finančnih instrumentov. Članstvo v NFA je obvezno za veliko število podjetij na trgu, kot to zahtevata Zakon o blagovni borzi (CEA) in Komisija za trgovanje s terminskimi terminskimi pogodbami (CFTC).
Povzetek
- National Futures Association (NFA) je samoregulativna organizacija, ki si prizadeva zaščititi vlagatelje in uravnava trg izvedenih finančnih instrumentov v ZDA.
- NFA zahteva, da vsi usposobljeni posredniki, trgovci s terminskimi pogodbami, upravljavci blagovnih rezerv in svetovalci registrirajo svoje podjetje.
- Druge odgovornosti NFA vključujejo oblikovanje pravil, izvrševanje in arbitražo v primerih sporov.
Zgodovina National Futures Association
Nacionalno združenje za terminske pogodbe je začelo delovati leta 1982, potem ko je industrija izvedenih finančnih instrumentov dobila priložnost, da ustanovi samoregulativno organizacijo Samoregulativna organizacija (SRO) Samoregulativna organizacija ali SRO je organizacija, ki je ustanovljena za urejanje nekaterih poklicev ali panoge. Ponavadi so nevladne organizacije, ki so bile po zakonodaji CFTC leta 1974 "registrirana terminska zveza".
Sedež NFA je v Chicagu v zvezni državi Illinois v ZDA. Od ustanovitve NFA je ameriški kongres sprejel številne zakone, ki zahtevajo trgovske svetovalce. Posredniki Brokersko-posredniško posredništvo zagotavlja posredniške storitve na različnih področjih, npr. Naložbe, posojilo ali nakup nepremičnin. Posrednik je posrednik, ki s forex podjetji, forex operaterji in menjalci trguje, da postanejo člani NFA.
Kdo se mora registrirati pri NFA
Posamezni registracijski zavezanci NFA poleg zgoraj naštetih vrst organizacij vključujejo tudi posamezne posrednike, trgovce in vse predstavnike, povezane s spodnjimi organizacijami.
Upravljalec blagovnega združenja (CPO)
Upravljavci blagovnih združenj (CPO) so posamezniki ali organizacije, ki upravljajo in upravljajo blagovne bazene. Blagovni skladi so podjetja, ki združujejo sredstva, prejeta od članov, z namenom trgovanja z izvedenimi finančnimi instrumenti, kot so terminske pogodbe, opcije, pogodbe o zamenjavi in forex pogodbe.
Svetovalec za trgovanje z blagom (CTA)
Svetovalci za trgovanje z blagom (CTA) so podobni CPO, saj vlagateljem pomagajo pri trgovanju z blagom v zameno za nadomestilo ali dobiček. CTA delujejo kot svetovalci in ne kot upravitelji ter dobijo nadomestilo za vrednost svojih nasvetov pri trgovanju z izvedenimi finančnimi instrumenti.
Trgovec s terminsko komisijo (FCM)
Trgovci s terminskimi provizijami (FCM) so posamezniki ali organizacije, ki za svoje storitve zamenjajo sredstva ali denar vlagateljev, vključno z izvrševanjem terminskih pogodb. Terminska pogodba Terminska pogodba je dogovor o nakupu ali prodaji osnovnega sredstva pozneje za vnaprej določeno ceno. . Znan je tudi kot izvedeni finančni instrument, ker bodoče pogodbe svojo vrednost izhajajo iz osnovnega sredstva. Vlagatelji lahko kupijo pravico do nakupa ali prodaje osnovnega sredstva pozneje za vnaprej določeno ceno. , opcije, forex pogodbe ali zamenjave.
Predstavljamo posrednika (IB)
Predstavitveni posrednik (IB) je posameznik ali organizacija, ki deluje kot posrednik pri povezovanju strank s trgovci s terminskimi provizijami, ki so odgovorni za izvajanje poslov in upravljanje računov.
Uvajajoči posredniki so v bistvu borznoposredniške družbe, ki neposredno poslujejo s strankami in zaslužijo predvsem s posredniškimi provizijami.
Odgovornosti NFA
Poleg tega, da članom zagotavlja izobraževalne vire in regulativne informacije ter izvaja programe obveščanja na zahtevo, je NFA odgovoren za naslednje:
1. Registracija in članstvo
Zakon o blagovni borzi (CEA) in Komisija za trgovanje s terminskimi terminskimi pogodbami (CFTC) zahtevata, da registrirana podjetja postanejo člani NFA. NFA je odgovoren za članstvo in registracijo članov.
2. Oblikovanje pravil
NFA je odgovoren tudi za opredelitev in dodeljevanje najboljših industrijskih praks, ki koristijo vsem zainteresiranim stranem, vključno s podjetji člani in vlagatelji.
3. Izvršba
NFA naloži disciplinske ukrepe zoper člane, ki kršijo predpise v obliki pristojbin za odmero in drugih trgovinskih omejitev.
Eden od nedavnih primerov izvršbe je bil razviden iz pritožbe zoper Westline Capital Strategies, Inc. (Westline), podjetje, ki je bilo nato obtoženo, da "ni spoštovalo pravičnih in pravičnih trgovinskih načel" zaradi pretiranega izvrševanja kupčevih sredstev brez diskretnosti, kar je povzročilo v globi 25.000 dolarjev.
4. Ureditev trga
NFA zagotavlja regulativne storitve za določene pogodbene trge (DCM) in zamenjava izvršilnih naprav, ki nadzirajo in spremljajo trgovanje na njihovih platformah.
5. Arbitraža
Poleg izvrševanja pravil NFA deluje tudi kot razsodnik in deluje pri reševanju sporov, povezanih s posli z izvedenimi finančnimi instrumenti. NFA zagotavlja arbitražne storitve družbam članicam in strankam družb članic.
6. Zaščita vlagateljev
NFA vlagateljem ponuja različne vire, ki pomagajo pri odločitvah o naložbah, tako da jim omogočijo skrbni pregled in raziskave, preden vlagajo v katero koli podjetje.
Primer je orodje BASIC, brezplačen vodnik, ki vlagateljem omogoča raziskovanje ozadja katerega koli podjetja ali posameznika, ki je član NFA.
Dodatni viri
Finance je uradni ponudnik globalnega certificiranega bančnega in kreditnega analitika (CBCA) ™. Certifikacija CBCA ™. Akreditacija pooblaščenega bančnega in kreditnega analitika (CBCA) ™ je globalni standard za kreditne analitike, ki zajema finance, računovodstvo, kreditno analizo in analizo denarnega toka. , modeliranje zavez, odplačila posojila in še več. certifikacijski program, namenjen vsem, da postanejo finančni analitiki svetovnega razreda. Za nadaljnje napredovanje v karieri vam bodo v pomoč spodnji dodatni finančni viri:
- Nacionalno združenje zvezno zavarovanih kreditnih zadrug (NAfCU) Nacionalno združenje zvezno zavarovanih kreditnih zadrug (NAFCU) Nacionalno združenje zvezno zavarovanih kreditnih zadrug (NAFCU) je članska trgovinska organizacija za kreditne zadruge, ki jih zavaruje zveza
- Nacionalna komisija za kliring vrednostnih papirjev (NSCC) Nacionalna klirinška družba za vrednostne papirje (NSCC) Nacionalna klirinška družba za vrednostne papirje (NSCC) zagotavlja storitve upravljanja tveganj, poravnave in kliringa ameriškemu trgu borze vrednostnih papirjev.
- Nacionalno združenje trgovcev z vrednostnimi papirji (NASD) Nacionalno združenje trgovcev z vrednostnimi papirji (NASD) Nacionalno združenje trgovcev z vrednostnimi papirji (NASD) je bilo regulativni organ, pristojen za nadzor industrije vrednostnih papirjev. Bila je zadolžena za oba
- Nacionalno združenje investitorjev (NAIC) Nacionalno združenje investitorjev (NAIC) Nacionalno združenje investitorjev (NAIC) je bilo prvič ustanovljeno leta 1951 kot Nacionalno združenje investicijskih klubov. Danes NAIC vodi
