Pitchbook - odsek za analizo likvidnosti v predlogi

Analiza likvidnosti podjetja je pomembna, ker nam daje vpogled v njeno sposobnost izvajanja transakcij pripojitve in pripojitve Upoštevanja in posledice združitev in prevzemov Pri izvajanju združitev in prevzemov mora podjetje potrditi in pregledati vse dejavnike in zapletenosti, ki vplivajo na združitve in prevzeme. Ta priročnik opisuje pomembno. Ugotoviti moramo trende v likvidnostnem položaju podjetja, kakšne so njihove potrebe skozi čas in posledice za likvidnost podjetja, če želimo nadaljevati transakcijo. Pri analizi likvidnosti je treba upoštevati glavne točke profila denarnega toka podjetja Izkaz denarnih tokov Izkaz denarnih tokov (uradno imenovan Izkaz denarnih tokov) vsebuje informacije o tem, koliko denarja je podjetje ustvarilo in porabilo v določenem obdobju . Vsebuje 3 oddelke: denar iz poslovanja,denar od naložb in denar od financiranja. , kapitalski izdatki, dolg Starejši in podrejeni dolg Da bi razumeli starejši in podrejeni dolg, moramo najprej pregledati kapitalske sklade. Kapital ima prednost pri različnih virih financiranja. Starejši in podrejeni dolg se nanašata na njihovo uvrstitev v kapital družbe. V primeru likvidacije se najprej izplača starejši dolg in prihodnje potrebe po financiranju.in prihodnje potrebe po financiranju.in prihodnje potrebe po financiranju.

Analiza likvidnosti

Prenesite brezplačno predlogo

V spodnje obrazce vnesite svoje ime in e-pošto in prenesite brezplačno predlogo zdaj!

Profil denarnega toka

Sposobnost podjetja, da ustvari denar iz poslovanja, je glavni poudarek analize likvidnosti. Kot investicijski bankir morate upoštevati morebitne pomembne trende ali premike spremenljivih in fiksnih stroškov podjetja. Fiksni in spremenljivi stroški Stroške lahko na več načinov razvrstimo glede na njihovo naravo. Ena najbolj priljubljenih metod je razvrščanje glede na fiksne stroške in spremenljive stroške. Fiksni stroški se ne spreminjajo s povečanjem / zmanjšanjem količin proizvodne enote, medtem ko so spremenljivi stroški izključno odvisni. Kakšna je uspešnost marž podjetja skozi čas? Kakšne stroške zalog uporabljajo (LIFO, FIFO, tehtani povprečni stroški)? Katere metode amortiziranja uporabljajo (enakomerno, padajoče stanje)? V čem se njihovo finančno računovodstvo razlikuje od davčnega,in njegove posledice na odlog davka? Ali je treba upoštevati večje dobičke in oslabitve?

Vsa ta vprašanja prispevajo k splošni vzdržnosti poslovanja podjetja in njegovi splošni zmožnosti izvajanja transakcije. Koliko transakcije je mogoče financirati znotraj? Koliko dodatnega kapitala je treba zbrati? Kakšno vrsto kapitala je mogoče zbrati in kakšen je strateški razlog za zbiranje ene oblike kapitala nad drugo?

Investicijski odhodki

Urnik podjetja CapEx je zelo pomemben pri ustvarjanju priložnosti za transakcijo, ker je to glavni oportunitetni strošek glede na priložnost za transakcijo. Podjetje lahko na primer vlaga v lastni kapital, ki bo ponovil koristi transakcije. Poleg tega je znesek kapitala, ki je na voljo podjetju, morda že namenjen določenim kapitalskim zahtevam, naloga investicijskega bančnika je, da izračuna zahtevo in oblikuje strateško priporočilo glede teh obstoječih zavez.

Ko upoštevamo kapitalske izdatke podjetja, je pomembno razlikovati med rastjo in vzdrževanjem CapEx. Čeprav je za podjetje ključnega pomena, da nenehno vlaga v vzdrževanje CapEx, da nadomesti amortizacijo, bi lahko bil znesek rasti CapEx znesek, ki bi se mu podjetje lahko odreklo za izvedbo posla. Če je M&A redno poslovanje (npr. AutoCanada, Premium Brands), lahko CapEx že stalno upošteva transakcije.

Dolg

Vzvod podjetja je verjetno najpomembnejši element, ki ga je treba upoštevati pri postavitvi transakcije. Če razmišljamo o povečanju / redčenju, nam skrbnost omogoči, da izberemo ustrezen obseg delnic glede na razčlenitev denarja v smislu omejitev zneska finančnega vzvoda, ki ga ima podjetje in njegovi upniki. Poleg tega lahko prevzem prevelikega dolga za financiranje transakcije povzroči, da ima podjetje obresti, ki presegajo plačila. Če se družba v bližnji prihodnosti sooča z večjimi zapadlostmi dolga, se lahko odloči, da bo prihranila suhi prah v pričakovanju zapadlosti dolga.

Podjetje lahko vključuje predmete, ki se obnašajo kot dolg, pri čemer moramo upoštevati morebitne operativne ali finančne najeme podjetja ter morebitne pokojninske obveznosti, ki jih je družba zavezana izplačevati. Poleg tega moramo pred postavitvijo transakcije razmisliti o tem, koliko prostora ima podjetje v kratkoročnih kreditnih zmogljivostih, in o prednostnih nalogah za razporeditev kapitala podjetja.

Če se vzpodbuja tudi ciljno podjetje, moramo upoštevati dejstvo, da vrednost podjetja ciljne družbe vključuje vrednost njegovega dolga. Zato je pomembno razmisliti o spremembi količnikov finančnega vzvoda podjetja, ki oblikujejo transakcijo.

Dodatni viri

Zahvaljujemo se vam za prenos finančne predloge za brezplačno investicijsko bančništvo. Za nadaljnje učenje in napredovanje v karieri vam bodo v pomoč naslednji viri:

  • Tehtani povprečni stroški kapitala (WACC) WACC WACC je tehtani povprečni stroški kapitala podjetja in predstavlja njegove kombinirane stroške kapitala, vključno z lastniškim kapitalom in dolgom. Formula WACC je = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Ta priročnik bo zagotovil pregled, kaj je, zakaj se uporablja, kako ga izračunati, poleg tega pa je na voljo tudi WACC kalkulator, ki ga je mogoče naložiti
  • Amortizacija ravne črte Amortizacija ravne črte Amortizacija ravne črte je najpogosteje uporabljena in najlažja metoda razporejanja amortizacije sredstva. Pri enakomerni metodi so letni stroški amortizacije enaki stroškom sredstva, zmanjšani za vrednost popravka, deljeni z dobo koristnosti (št. Let). Ta priročnik vsebuje primere, formule in razlage
  • Zmogljivost dolga Zmogljivost dolga Zmogljivost dolga se nanaša na skupni znesek dolga, ki ga lahko podjetje nastane in odplača v skladu s pogoji dolžniške pogodbe.
  • Skrbnost Skrbnost Skrbnost je postopek preverjanja, preiskave ali revizije potencialnega posla ali naložbene priložnosti za potrditev vseh pomembnih dejstev in finančnih informacij ter za preverjanje vsega drugega, kar je bilo ugotovljeno med poselmi M&A ali naložbenim postopkom. Skrbnost je zaključena, preden se posel zaključi.

Zadnje objave