Znani upravitelji skladov - najvišji upravitelji in njihove strategije

V naslednjem članku so navedeni nekateri upravitelji skladov, ki so bili ocenjeni kot izjemni. Ta seznam vključuje vlagatelje, ki so ustvarili sklade ali upravljali zelo donosne sklade. Upravitelji skladov so Peter Lynch, Abigail Johnson, John Templeton in John Bogle.

Ilustracija upravitelja sklada - Žarnice z besedami

Peter Lynch

Peter Lynch je bil upravitelj skladov, najbolj znan po upravljanju sklada Fidelity Magellan med letoma 1977 in 1990. Magellanov sklad je aktivno upravljani vzajemni sklad Vzajemni skladi Vzajemni sklad je združba denarja, zbranega od številnih vlagateljev za naložbe v delnic, obveznic ali drugih vrednostnih papirjev. Vzajemni skladi so v lasti skupine vlagateljev, upravljajo pa jih strokovnjaki. Spoznajte različne vrste skladov, kako delujejo ter koristi in ugodnosti naložb v njih, ki je bila nekoč največja v ZDA, medtem ko je bil Lynch upravitelj portfeljev. Upravitelj portfeljev. Upravitelji portfeljev upravljajo naložbene portfelje s šeststopenjskim postopkom upravljanja portfelja. V tem priročniku natančno preberite, kaj počne upravitelj portfelja. Portfelj managerji so strokovnjaki, ki upravljajo naložbene portfelje,s ciljem doseči naložbene cilje svojih strank. je sklad v povprečju donosil 29% letno. Prav tako je presegel S&P 500 11 od 13 let.

Lynch je napisal več knjig o naložbah. Nekateri nasveti vključujejo:

  1. Vlagajte v to, kar veste
  2. Naredi svojo domačo nalogo
  3. Diverzificirajte, a ne diworsificirajte

Lynch je zagovornik vlaganja v to, kar veste. Vlagateljem svetuje, naj s svojim specializiranim znanjem razumejo posebne delnice Navadne delnice Navadne delnice so vrsta vrednostnega papirja, ki predstavlja lastništvo lastniškega kapitala v podjetju. Obstajajo tudi drugi izrazi - kot so navadna delnica, navadna delnica ali delnica z glasovalno pravico -, ki so enakovredni navadni delnici. in jih preučiti. Na primer, če vlagatelj dela na tehnološkem področju, bi moral biti sposobnejši predvideti uspeh podjetij, kot sta Amazon ali Netflix.

Drugi namig se popolnoma ujema s prvim. Samo zato, ker je vlagatelju všeč izdelek ali storitev podjetja, še ne pomeni, da bi moral delnico kupiti takoj. Vedno je pomembno, da se preučite v podjetju tako, da preučite njegovo bilanco stanja Bilanca stanja Bilanca stanja je eden od treh temeljnih računovodskih izkazov. Ti izkazi so ključni tako za finančno modeliranje kot za računovodstvo. Bilanca stanja prikazuje celotna sredstva podjetja in kako se ta sredstva financirajo bodisi z dolgom bodisi z lastniškim kapitalom. Sredstva = Obveznosti + Lastniški kapital, konkurenčnost in možnosti za rast. Na primer, če je vlagatelju všeč fotoaparat Sony, bi moral preveriti, kolikšen prihodek je prihodek vrednost celotne prodaje blaga in storitev, ki jo podjetje prizna v določenem obdobju.Prihodki (imenovani tudi prodaja ali dohodek) tvorijo začetek izkaza poslovnega izida podjetja in se pogosto štejejo za "najvišjo linijo" podjetja. ustvarjajo kamere. Če gre za majhen znesek, potem verjetno ne bo vplival na dobiček podjetja.

Tretji namig je diverzifikacija diverzifikacije Diverzifikacija je tehnika dodeljevanja portfeljskih virov ali kapitala različnim naložbam. Cilj diverzifikacije je ublažiti izgube vašega portfelja, ne pa jih tudi "diworsificirati". To pomeni, da med diverzifikacijo portfelja z zalogo v različnih panogah sektorji S&P sektorji S&P predstavljajo način razvrščanja podjetij, s katerimi se trguje v 11 sektorjih in 24 industrijskih skupinah. Ustvarili so jih Standard & Poor's (S&P) in Morgan Stanely Capital International (MSCI), znani pa so tudi kot Globalni klasifikacijski standard industrije (GICS). je dobro, ne kupujte zalog samo zaradi diverzifikacije. Če na primer portfelj nima izpostavljenosti za nafto in plin Oil & Gas Primer Naftna in plinska industrija, znana tudi kot energetski sektor,se nanaša na postopek raziskovanja, razvoja in prečiščevanja surove nafte in zemeljskega plina. Vlagatelj naj ne bi vlagal v naftno-plinsko podjetje samo zaradi izpostavljenosti. Držite le najboljše zaloge z dobrim potencialom.

Abigail Johnson

Abigail Johnson, ena najmočnejših žensk pri naložbah, je izvršna direktorica in predsednica Fidelity Investments. Naložbe Fidelity so v lasti sklada Fidelity Magellan, ki ga upravlja Peter Lynch, Lynch pa je delal za Johnsonovega očeta. Fidelity Investments je zasebno podjetje v lasti družine Johnson, Abigail Johnson pa je četrta izvršna direktorica družine. Johnson je začel delati v podjetju leta 1988 kot analitik lastniškega kapitala Equity Research Analyst. Analitik lastniških raziskav zagotavlja pokritost raziskav javnih podjetij in te raziskave distribuira strankam. Pokrivamo plače analitikov, opis dela, vstopne točke v panogi in možne poklicne poti. in postal direktor leta 2014.

Nekaj ​​nasvetov, ki jih Johnson ponuja glede upravljanja skladov in vlaganja, vključuje:

  1. Učinkovito komunicirajte
  2. Presenečenja niso nikoli dobra

Prvi namig je povezan z dobrim vodjem in učenjem komuniciranja z različnimi skupinami. Drugi nasvet je, da nenehno postavljate vprašanja, tudi če so stvari dobre. Če gre kaj dobro, je pomembno razumeti, zakaj. Pri določanju ciljev tudi doseganje ali zatiranje ciljev ne bi smelo biti presenečenje. Vodja bi moral razumeti, kako se organizacija premika naprej k zastavljenim ciljem.

Potem ko je Johnson postala izvršna direktorica, je podjetje hitro spremenila, na primer uvedla indeksni sklad brez skladov Indeksni skladi Indeksni skladi so vzajemni skladi ali skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF) in so namenjeni sledenju uspešnosti tržnega indeksa. Trenutno razpoložljivi indeksni skladi sledijo različnim tržnim indeksom, vključno s S&P 500, Russell 2000 in FTSE 100. To ni bilo novo samo za podjetje, ampak tudi za industrijo. Johnsonova utemeljitev je bila privabiti nove stranke in z njimi vzpostaviti odnose, ki bodo v prihodnosti vodili do več poslov.

Johnson se je tudi odločil, da odpravi minimalne naložbe, ki vlagateljem zahtevajo, da v sklade vložijo določen znesek. Zanjo so naložbeni minimumi izgubili svoj namen, saj je Fidelity dosegel velikost, ki ne zahteva dodatnih sredstev. Naslednji cilj je doseči čim več različnih ljudi.

John Templeton

Ustvarjalec sklada Templeton, ki je danes del Franklina Templetona, John Templeton je inovator pri naložbah v globalno vrednost in znan upravljavec skladov. Templetonov naložbeni slog je vlagati v težkih časih in to globalno.

Nasveti Templetona vključujejo:

  1. Poiščite najboljše ponudbe - vlagajte po vsem svetu
  2. Brez panike

Kar zadeva kupčije, je Templeton med 2. svetovno vojno kupil 100 delnic vsake delnice, ki je bila nižja od enega dolarja. Naložbeni naložbeni portfelj Naložbeni portfelj je sklop finančnih sredstev v lasti vlagatelja, ki lahko vključuje obveznice, delnice, valute, denarna sredstva in njihove ustreznike ter blago. Nadalje se nanaša na skupino naložb, ki jih vlagatelj uporablja za ustvarjanje dobička, hkrati pa zagotavlja ohranitev kapitala ali sredstev. stala ga je 10.000 dolarjev za 104 podjetja, ki jih je štiri leta pozneje prodal za 40.000 dolarjev. To je povezano z njegovim slogom vlaganja v težkih časih, saj je vojna povzročila negotovost in potisnila cene zaloge Cena delnice Izraz cena delnice se nanaša na trenutno ceno, s katero del delnic trguje na trgu. Vsako javno trgovano podjetje, ko njegove delnice padejo.Zaloge, ki jih je kupil med vojno, so bile ugodne in z nadaljevanjem kariere je Templeton začel iskati ugodne kupčije v drugih državah. V času študija na univerzi Yale je spoznal bogate družine, ki so vlagale le v ameriške delnice. Menil je, da je kratkovidno, da se osredotočimo le na eno mesto in da obstajajo priložnosti v drugih državah z nižjo inflacijo. Inflacija Inflacija je ekonomski koncept, ki se nanaša na zvišanje ravni cen blaga v določenem časovnem obdobju. Dvig ravni cen pomeni, da valuta v določenem gospodarstvu izgublja kupno moč (tj. Manj je mogoče kupiti z enako količino denarja). in manj regulativnih ovir. V nekem trenutku so 60% njegovega portfelja sestavljale japonske delnice.V času študija na univerzi Yale je spoznal bogate družine, ki so vlagale le v ameriške delnice. Menil je, da je kratkovidno, da se osredotočimo le na eno mesto in da obstajajo priložnosti v drugih državah z nižjo inflacijo. Inflacija Inflacija je ekonomski koncept, ki se nanaša na zvišanje ravni cen blaga v določenem časovnem obdobju. Dvig ravni cen pomeni, da valuta v določenem gospodarstvu izgublja kupno moč (tj. Manj je mogoče kupiti z enako količino denarja). in manj regulativnih ovir. V nekem trenutku so 60% njegovega portfelja sestavljale japonske delnice.V času študija na univerzi Yale je spoznal bogate družine, ki so vlagale le v ameriške delnice. Menil je, da je kratkovidno, da se osredotočimo le na eno mesto in da obstajajo priložnosti v drugih državah z nižjo inflacijo. Inflacija Inflacija je ekonomski koncept, ki se nanaša na zvišanje ravni cen blaga v določenem časovnem obdobju. Dvig ravni cen pomeni, da valuta v določenem gospodarstvu izgublja kupno moč (tj. Manj je mogoče kupiti z enako količino denarja). in manj regulativnih ovir. V nekem trenutku so 60% njegovega portfelja sestavljale japonske delnice.Menil je, da je kratkovidno, da se osredotočimo le na eno mesto in da obstajajo priložnosti v drugih državah z nižjo inflacijo. Inflacija Inflacija je ekonomski koncept, ki se nanaša na zvišanje ravni cen blaga v določenem časovnem obdobju. Dvig ravni cen pomeni, da valuta v določenem gospodarstvu izgublja kupno moč (tj. Manj je mogoče kupiti z enako količino denarja). in manj regulativnih ovir. V nekem trenutku so 60% njegovega portfelja sestavljale japonske delnice.Menil je, da je kratkovidno, da se osredotočimo le na eno mesto in da obstajajo priložnosti v drugih državah z nižjo inflacijo. Inflacija Inflacija je ekonomski koncept, ki se nanaša na zvišanje ravni cen blaga v določenem časovnem obdobju. Dvig ravni cen pomeni, da valuta v določenem gospodarstvu izgublja kupno moč (tj. Manj je mogoče kupiti z enako količino denarja). in manj regulativnih ovir. V nekem trenutku so 60% njegovega portfelja sestavljale japonske delnice.

Na cesti je veliko neravnin, vendar Templeton meni, da globalizacija Globalizacija Globalizacija je poenotenje in interakcija posameznikov, vlad, podjetij in držav po svetu. To je bilo doseženo s pomočjo, ki bo še povečala zaloge. Dolgoročno je bolje, da nikoli ne vlagamo v razpoloženje ali paniko in prodajamo, kadar so trgi kapitalskih trgov kapitalski trgi sistem izmenjave, ki kapital od vlagateljev, ki trenutno ne potrebujejo svojih sredstev, prenaša na posameznike in je navzdol. Namesto tega je pogosto najboljši čas za nakup takrat, ko trg upada, ker so zaloge ugodne. Še vedno pa obstajajo primeri, ko bi morali vlagatelji prodati. Sem spadajo primeri, ko vlagatelj prepozna privlačnejše delnice.

John "Jack" Bogle

John Bogle ima eno prepričanje: Dolgoročno investicijski menedžerji ne morejo preseči širših borznih povprečij. To je privedlo do razvoja skupine investicijskih družb Vanguard, ki se osredotoča na indeksne vzajemne sklade Vzajemni skladi Vzajemni sklad je združba denarja, zbranega od številnih vlagateljev za naložbe v delnice, obveznice ali druge vrednostne papirje. Vzajemni skladi so v lasti skupine vlagateljev, upravljajo pa jih strokovnjaki. Spoznajte različne vrste skladov, kako delujejo, ter koristi in kompromise pri vlaganju v njih in sklade, s katerimi se trguje na borzi. Sklad, s katerim se trguje (ETF) Sklad, s katerim se trguje na borzi (ETF), je priljubljeno naložbeno sredstvo, kjer so lahko portfelji bolj prilagodljivi in razpršena po širokem razponu vseh razpoložljivih razredov sredstev. Preberite ta navodila o različnih vrstah ETF-jev. .Bogle je populariziral idejo indeksiranja indeksnih skladov Indeksni skladi so vzajemni skladi ali skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF) in so namenjeni sledenju uspešnosti tržnega indeksa. Trenutno razpoložljivi indeksni skladi spremljajo različne tržne indekse, vključno s S&P 500, Russell 2000 in FTSE 100., ki ustvarja portfelj, ki odraža uspešnost delniškega indeksa.

Nasveti podjetja Bogle vključujejo:

  1. Znižajte stroške
  2. Pazite se strokovnjakov
  3. Ne postanite čustveni

Bogle je pogosto kritiziral vzajemne sklade, ker zaračunavajo visoke provizije. Slavno je dejal: "Z vlaganjem dobite tisto, česar ne plačajo." Vanguard je zaračunal precej nižje pristojbine kot industrijski standardi, Bogle pa je kršil tudi druge industrijske standarde. Na primer, poleg tega, da je prvi ponudil indeksna sredstva posameznim vlagateljem, je vzajemne sklade prodajal tudi neposredno vlagateljem, namesto prek posrednikov. To je pripomoglo tudi k znižanju stroškov za potrošnike.

Poleg zaračunavanja visokih honorarjev dvomi tudi v sposobnost upraviteljev denarja. Namesto da bi se osredotočili na kratkoročne rezultate ali strokovnjake, ki imajo začasno dobre rezultate, bi se morali bolj osredotočiti na dolgoročne. Bogle se tudi sprašuje, zakaj toliko upraviteljev denarja ni videlo vzvoda v finančnem vzvodu. Vzvod je strategija, ki jo podjetja uporabljajo za povečanje premoženja, denarnih tokov in donosov, čeprav lahko poveča tudi izgube. Obstajata dve glavni vrsti vzvoda: finančni in operativni. Za povečanje finančnega vzvoda si lahko podjetje izposodi kapital z izdajo vrednostnih papirjev s stalnim donosom ali s posojanjem denarja neposredno pri posojilodajalcu.Operativni vzvod lahko ustvari bilanco stanja večjih ameriških bank, ki so povzročile finančno krizo 2008–2009 Globalna finančna kriza 2008–2009 Globalna finančna kriza 2008–2009 se nanaša na množično finančno krizo, s katero se je svet soočal od leta 2008 do 2009. Finančna kriza je naredila svoj davek posameznikov in institucij po vsem svetu, pri čemer so milijoni Američanov močno prizadeti. Finančne institucije so začele toniti, mnoge so prevzele večje družbe, ameriška vlada pa je bila prisiljena ponuditi rešitve.

Nazadnje vlagateljem sporoča, naj ne postanejo čustveni in imajo „racionalna pričakovanja prihodnje donosnosti Pričakovani donos Pričakovani donos naložbe je pričakovana vrednost verjetnostne porazdelitve možnih donosov, ki jih lahko zagotovi vlagateljem. Donosnost naložbe je neznana spremenljivka, ki ima različne vrednosti, povezane z različnimi verjetnostmi. “. Pomembno je, da prezrete majhne trke na trgu in ne lovite zalog, ki imajo začasno višjo donosnost.

Dodatni viri

Hvala, ker ste prebrali članek Finance o slavnih upravljavcih skladov. Za nadaljnje učenje in napredovanje v svoji karieri priporočamo te dodatne finančne vire:

  • Znani vlagatelji Slavni vlagatelji V naslednjem članku so navedeni nekateri najbolj znani vlagatelji, ki temeljijo na njihovi sposobnosti ustvarjanja donosa. Ta seznam vključuje vlagatelje, ki so upravljali portfelje in ustvarili nove metode vlaganja. Znani vlagatelji na tem seznamu so Carl Icahn, Benjamin Graham in Warren Buffet.
  • Vlaganje v zaloge: Priročnik za vrednotenje Vlaganje v zaloge: Vodič za vlaganje v vrednost Od objave "Inteligentnega vlagatelja" Ben Grahama je tisto, kar je splošno znano kot "naložba v vrednost", postalo ena najbolj spoštovanih in splošno upoštevanih metod pobiranja zalog.
  • Vlaganje v delnice: Priročnik za rast Naložbe v zaloge: Vodič za rast Vlaganje Vlagatelji lahko izkoristijo nove strategije vlaganja v rast, da bi natančneje izkoristili delnice ali druge naložbe, ki ponujajo nadpovprečen potencial rasti.
  • Vlaganje za začetnike Vlaganje: Vodnik za začetnike Vodič za finance Vlaganje za začetnike vas bo naučil osnov vlaganja in kako začeti. Spoznajte različne strategije in tehnike trgovanja ter različne finančne trge, v katere lahko vlagate.

Zadnje objave