Uravnoteženi sklad - pregled, diverzifikacija, primeri

Za uravnoteženi sklad, znan tudi kot hibridni sklad, je značilna raznolikost med dvema ali več razredi sredstev. Razred premoženja Razred premoženja je skupina podobnih naložbenih nosilcev. Različni razredi ali vrste naložbenih sredstev - na primer naložbe s stalnim donosom - so združeni na podlagi podobne finančne strukture. Z njimi se običajno trguje na istih finančnih trgih in zanje veljajo enaka pravila in predpisi. . Uravnoteženi sklad običajno združuje delnice in obveznice v raznolikem portfelju. Uravnoteženi skladi običajno sledijo 60-odstotni dodelitvi zalog in 40-odstotnim obveznicam, kot je prikazano spodaj:

Uravnoteženi sklad

Dodelitev sredstev v uravnoteženi sklad vlagateljem omogoča, da oblikujejo naložbeno strategijo, ki je razmeroma nizko tvegana in visoko nagrajena. Konservativni skladi so sestavljeni iz manj lastniških vrednostnih papirjev in več obveznic, medtem ko agresivni skladi vključujejo več lastniških vrednostnih papirjev in manj obveznic Vrednostni papirji s stalnim donosom Vrednostni papirji z določenim donosom so vrsta dolžniškega instrumenta, ki zagotavlja donose v obliki rednih ali fiksnih plačil obresti in odplačil.

Diverzifikacija

Uravnoteženi skladi vlagateljem omogočajo diverzifikacijo. Z diverzifikacijo naložbe v različne razrede sredstev vlagatelj ublaži tveganje, s katerim se bo sicer soočil, če bo vlagal v 100-odstotni delniški sklad ali 100-odstotni obvezniški sklad.

V scenariju, ko se volatilnost zgodi v eni panogi, bo portfelj uravnoteženega sklada manj nihan v primerjavi s čisto lastniškim portfeljem, ki vlaga v isto panogo. Čeprav uravnoteženi sklad ponuja diverzifikacijo, izbrani vrednostni papirji in ponderji vsakega razreda sredstev morda niso usklajeni z naložbenimi cilji imetnika.

Tveganja, povezana z uravnoteženim skladom

Uravnoteženi sklad je privlačen za vlagatelje z nizko toleranco, saj rast sklada presega inflacijo. Inflacija Inflacija je ekonomski koncept, ki se nanaša na zvišanje ravni cen blaga v določenem časovnem obdobju. Dvig ravni cen pomeni, da valuta v določenem gospodarstvu izgublja kupno moč (tj. Manj je mogoče kupiti z enako količino denarja). in zagotavlja enakomerne donose. Čeprav so uravnoteženi skladi razmeroma konzervativna naložbena strategija, še vedno niso 100-odstotno varni, saj bodo obveznice nihale, če se bodo obrestne mere spremenile. Ker obveznice dokazujejo obratno povezavo z obrestnimi merami, bo zvišanje obrestnih mer povzročilo padec vrednosti obveznic.

Primer obveznic v primerjavi z obrestno mero

Recimo, da vlagatelj kupi dveletno obveznico z nominalno vrednostjo 1000 USD in obrestno mero 5%. Če bodo obrestne mere ostale enake, bo obveznica v dvoletnem obdobju vsako leto prinesla 50 USD.

Če bi se obrestna mera zvišala na 6%, bo investitor zdaj lahko kupil nove obveznice z višjim donosom, kar bo vsako leto znašalo 60 dolarjev donosa. Z novimi višje donosnimi obveznicami, ki danes prihajajo na trg, prejšnje zaradi manjše donosnosti postanejo neprivlačne. Da bi spet postale konkurenčne, bi morale starejše obveznice prodati s popustom.

Primer delnic v primerjavi z obrestno mero

Z vsako naložbo vlagatelj danes plača ceno za pričakovani denar v prihodnosti, kar je časovna vrednost denarja Časovna vrednost denarja Časovna vrednost denarja je osnovni finančni koncept, ki trdi, da je denar v sedanjosti vreden več kot enako vsoto denarja, ki jo bomo prejeli v prihodnosti. To je res, ker lahko denar, ki ga imate zdaj, vložite in zaslužite donos, s čimer ustvarite večjo količino denarja v prihodnosti. (Tudi pri prihodnjem konceptu. Pri obveznicah je opazno, ko se obrestne mere dvignejo in vrednosti obveznic znižajo, saj je vlagatelj pripravljen plačati manj za prihodnje denarne tokove.

Razlika z delnicami v primerjavi z obveznicami je v tem, da je prihodnja vrednost delnic spremenljiva. V našem primeru, če je prihodnja vrednost delnic fiksna, tako kot pri obveznicah, in obrestna mera naraste, vlagatelj pričakuje, da bo v prihodnosti od delnic prejel manj denarja. Za delnice prihodnji denarni tokovi niso zajamčeni, z obveznicami pa so zagotovljeni.

Zaključek

Uravnotežena sredstva so idealna za vlagatelja, ki želi kombinacijo profila donosa z majhnim tveganjem (naložbe v obveznice) in višjim tveganjem (naložbe v kapital). Diverzifikacija bo zmanjšala tveganje, da bi imeli le delnice ali obveznice, in če se ne pričakuje, da se bodo obrestne mere povečale, komponenta obveznice ne bo opazno nihala.

Več virov

Finance je uradni ponudnik globalnega certificiranega bančnega in kreditnega analitika (CBCA) ™. Certifikacija CBCA ™. Akreditacija pooblaščenega bančnega in kreditnega analitika (CBCA) ™ je globalni standard za kreditne analitike, ki zajema finance, računovodstvo, kreditno analizo in analizo denarnega toka. , modeliranje zavez, odplačila posojila in še več. certifikacijski program, namenjen vsem, da postanejo finančni analitiki svetovnega razreda. Za nadaljnje napredovanje v karieri vam bodo v pomoč spodnji dodatni finančni viri:

  • Aktivno upravljanje portfelja obveznic Aktivno upravljanje portfelja obveznic Portfelj obveznic je mogoče upravljati na več načinov; primarne metode pa so aktivne, pasivne ali hibrid obeh. Aktivno upravljanje portfelja obveznic,
  • Dinamično dodeljevanje premoženja Dynamic Asset Dodeljevanje premoženja je naložbena strategija, ki vključuje pogosto prilagajanje uteži v portfelju na podlagi splošne tržne uspešnosti ali uspešnosti nekaterih vrednostnih papirjev.
  • Upravitelj portfeljev Upravitelj portfeljev Upravitelji portfeljev upravljajo naložbene portfelje s šeststopenjskim postopkom upravljanja portfelja. V tem priročniku natančno preberite, kaj počne upravitelj portfelja. Upravitelji portfeljev so strokovnjaki, ki upravljajo naložbene portfelje, da bi dosegli naložbene cilje svojih strank.
  • Strateška dodelitev sredstev Strateška dodelitev sredstev (SAA) Strateška alokacija sredstev se nanaša na dolgoročno portfeljsko strategijo, ki vključuje izbiro razporeditve sredstev in ponovno uravnoteženje alokacij.

Zadnje objave