Zastavni sklad - prispevanje k določenemu združenju zasebnega kapitala

Zastavni sklad je oblika zasebnega lastniškega kapitala. Skladi zasebnega lastniškega kapitala so skladi kapitala, ki jih je treba vložiti v podjetja, ki predstavljajo priložnost za visoko stopnjo donosa. Na voljo so s fiksnim, ki članom omogoča, da sledijo določenim naložbenim ciljem s prispevanjem sredstev v določen sklad. Podobno je drugim vrstam naložb, le da vlagatelji v zastavni sklad uživajo možnost zagotavljanja sredstev za določene naložbene posle. Vlagatelji investicijsko skupino prevzamejo kapitalsko obveznost Pet najbolje plačanih delovnih mest v finančni industriji Upamo, da boste uživali v tem priročniku o petih najbolje plačanih delovnih mestih v finančni industriji. Finančna industrija je zlahka ena najbolj konkurenčnih pri iskanju zaposlitve. To velja celo za vstopna mesta,saj je skoraj povsem nezaslišano ustvariti uspešno kariero in vlagati s posebnimi vnaprej določenimi parametri. Vsako transakcijo odobrijo in se lahko odločijo, ali bodo vsako transakcijo nadaljevali samostojno ali v paketu. Zastavni sklad služi za odpravo nekaterih pasti, ki vplivajo na tradicionalne investicijske sklade.

Zastavni sklad

Depozitni skladi so postali priljubljeni po dot-com mehurčku. Takrat so vlagatelji uporabljali običajni način vlaganja, kjer so vlagatelji prispevali sredstva v en sam sklad, ki ga je upravljal upravljavec sklada. Upravitelj skladov Upravitelj portfeljev Upravitelji portfeljev upravljajo naložbene portfelje s šeststopenjskim postopkom upravljanja portfelja. V tem priročniku natančno preberite, kaj počne upravitelj portfelja. Upravitelji portfeljev so strokovnjaki, ki upravljajo naložbene portfelje, da bi dosegli naložbene cilje svojih strank. bi nato vlagal v portfelje, za katere se je skupina odločila, ne pa v to, kar je zanimalo vsakega vlagatelja. Oblika zastavnega sklada vlagateljem omogoča, da sami izberejo, ali bodo sodelovali v naložbeni priložnosti za vsak posel.Ta oblika je najprimernejša za vlagatelje, ki so dvomljivi glede vlaganja v sektorje, ki jih ne poznajo.

Kako deluje zastavni sklad

Upravljanje zastavnih skladov

Zastavni skladi se ustvarjajo za naložbe v različne panoge in sektorje, ki dosegajo višjo stopnjo donosa, kot so nepremičnine in energija. Sklade vodi skupina izkušenih angelskih vlagateljev, bodisi nekdanjih ali sedanjih VC. Člani ekipe so generalni partnerji in skrbijo za skrbniške funkcije sklada. Nekatere funkcije vključujejo pridobivanje, preverjanje in posredovanje investicijskih idej vlagateljem zastavnih skladov, pripravo pravnih dokumentov, ozaveščanje in zagotavljanje podinvesticijske podpore, da se zagotovi nemoteno izvajanje naložb.

Za razliko od običajnih tveganih skladov zastavni sklad ne deluje na slepo. Namesto tega financira naložbene priložnosti, jih preveri in predstavi vlagateljem. Nato vlagatelji v zastavni sklad pregledajo sklenjene posle in se odločijo, v katere posle bodo vlagali. Praksa se razlikuje od običajne oblike tveganega sklada, kjer vlagatelji uživajo omejen vložek v to, v katere naložbene priložnosti lahko vlagajo in vsakodnevno delovanje sklada. Zastavni sklad ponuja precejšen nadzor nad tem, kako in kje se vlaga.

Postopek odobritve

Vsak zastavni sklad vključuje odbor za pregled poslov, ki natančno pregleduje mesečne oddaje poslov, da dobi najbolj obetavne posle. V idealnem primeru se odbor sestane z visoko rastočimi podjetji, izvede predhodni postopek skrbnega pregleda Kontrolni seznam skrbnosti. Ta kontrolni seznam skrbnega pregleda vključuje več kot 25 postavk, ki vključujejo finančne, pravne in operativne postavke, ki jih je treba preveriti. in izbere najboljše ponudbe, ki sodijo v naložbeni razred vlagateljev. Odbor nato pripravi povzetke vsakega posla in jih pošlje vlagateljem v sklad. Vlagatelji dobijo okno, v katerem lahko pregledajo posle in odgovorijo splošnim partnerjem skladov s posli, ki jih zanimajo.

Obdobje pregleda dogovora lahko traja od nekaj dni do nekaj tednov. Splošni partnerji nato izvedejo naložbe, ki jih opredelijo vlagatelji. Če obstajajo primeri, ko je naložbene skupine mogoče združiti za vlaganje v eno družbo, splošni partnerji običajno ustvarijo ločeno komanditno družbo za naložbe v to določeno družbo. Nato so vlagatelji v novi družbi navedeni kot komanditisti.

Pomanjkljivosti

Tudi ob ugodnostih, ki jih uživajo zastavni skladi, obstajajo tudi pomanjkljivosti, zaradi katerih so lahko manj privlačne v primerjavi s tradicionalnimi naložbenimi metodami. Ena od teh omejitev je, da bodo vlagatelji potrebovali dodaten čas, da preverijo in se odločijo, ali bodo sredstva vložili v določen posel ali ne. Vpliva na učinkovitost sklada, saj nekateri posli zaradi časovnih omejitev zahtevajo hitre ukrepe. V tradicionalnih oblikah skladov upravitelji skladov sprejemajo te odločitve, ne da bi nujno čakali na prispevek vlagateljev. To jim omogoča hitrejše sklepanje poslov, medtem ko zastavni skladi še vedno pregledujejo naložbene priložnosti.

Kako se pridružiti zastavnemu skladu

Postopek sprejema

Večina zastavnih skladov vzpostavi manj strog postopek za sprejem novih vlagateljev. Osnovni korak članstva je izpolnitev vprašalnika za vlagatelje, ki zahteva vlagateljeve podatke, naložbeni profil, velikost njihovih naložb in druge podrobnosti, ki so značilne za različne zastavne sklade. Vprašalnik in zahteve za akreditacijo so potrebni za določitev vlagateljeve zgodovine naložb, prednostnih naložbenih portfeljev in njihovih stopenj tolerance za tveganje.

Letna provizija za upravljanje

Po sprejemu vlagateljev v zastavni sklad morajo plačevati letne provizije za upravljanje. Običajno se provizija giblje med 5000 in 10.000 USD na leto in je včasih lahko višja, odvisno od podjetja. Taksa se uporablja za kritje osnovnih upravnih stroškov in stroškov poslovanja ter za izločitev vlagateljev, ki niso zavezani k naložbam v semenski fazi. Argument je v tem, da če bi morebitni vlagatelj lahko plačal takšno letno provizijo, bi moral biti sposoben zaslužiti od 100.000 do 500.000 dolarjev angelskih naložb po svoji izbiri. Člani, ki so prej plačali letno provizijo za upravljanje, imajo navadno dostop do poteka poslov zastavnega sklada.

Zastavni sklad v primerjavi s sredstvi slepega sklada

Zastavni sklad ponuja prednost, da naložbene odločitve da v roke posameznim vlagateljem, namesto da bi vlagatelje prisilil, da vlagajo v ideje, v katere želi večina vlagati. Če se večina vlagateljev odloči za vlaganje v en sam portfelj, vlagatelji, ki niso ki se zanimajo za naložbo, se lahko odločijo, da se bodo držali stran in vlagali v drug bazen.

Po drugi strani pa so slepi bazeni vrsta zasebnih delniških skladov, kjer vlagatelji prispevajo v sklad, upravitelj sklada pa je zadolžen za prepoznavanje, preverjanje in izbiro, katere naložbe se bodo izvedle in kdaj. Vlagatelji, ki prispevajo v sklad, nimajo vložka v sklad, saj upravitelji skladov odločajo o naložbah. Skladi za slepe bazene so bili bolj priljubljeni v osemdesetih in devetdesetih letih, vendar so se jih vlagatelji začeli izogibati po dot-com mehurčku. Zastavni skladi vlagateljem omogočajo svobodo pri izbiri vrste poslov, v katere bodo vlagali, česar primanjkuje v skladih za slepi bazen.

Sorodna branja

Hvala, ker ste prebrali finančno razlago zastavnega sklada. Finance je uradni ponudnik globalnega finančnega modeliranja in vrednotenja (FMVA) ™ FMVA® Certification. Pridružite se 350.600+ študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari, certifikacijski program, katerega namen je pomagati vsem, da postanejo finančni analitik svetovnega razreda . Za napredovanje v karieri vam bodo v pomoč spodnji dodatni viri:

  • Sklad skladov (FOF) Sklad skladov (FOF) Sklad skladov (FOF) je naložbeno sredstvo, pri katerem sklad vlaga v portfelj, sestavljen iz delnic drugih skladov.
  • Private Equity vs Hedge Fund
  • Butične investicijske banke Butične investicijske banke Butične investicijske banke so manjša podjetja, ki običajno ne ponujajo investicijskega bančništva s polnimi storitvami, ponujajo pa vsaj eno finančno storitev investicijskega bančništva. Butične banke so pogosto prisotne le lokalno ali regionalno, čeprav nekatere poslujejo po vsem svetu. Seznam butičnih investicijskih bank
  • Vlaganje: Vodnik za začetnike Vlaganje: Vodič za začetnike Vodnik Finance Vlaganje za začetnike vas bo naučil osnov vlaganja in kako začeti. Spoznajte različne strategije in tehnike trgovanja ter različne finančne trge, v katere lahko vlagate.

Zadnje objave