Izkaz dobička in izgube - Priročnik za razumevanje poslovnega izida podjetja

Izkaz poslovnega izida (P&L) ali izkaz poslovnega izida Izkaz poslovnega izida Izkaz poslovnega izida je eden temeljnih računovodskih izkazov podjetja, ki prikazuje njihov poslovni izid v določenem časovnem obdobju. Dobiček ali izguba se določi tako, da se upoštevajo vsi prihodki in odštejejo vsi odhodki tako iz poslovnih kot iz drugih dejavnosti. Ta izkaz je eden od treh izkazov, uporabljenih tako v financah podjetij (vključno s finančnim modeliranjem) kot računovodstvu. ali izjava o poslovanju, je računovodsko poročilo Revidirani računovodski izkazi Javna podjetja so po zakonu dolžna zagotoviti, da njihove računovodske izkaze revidira registrirani CPA. Namen neodvisne revizije je zagotoviti, da je poslovodstvo predložilo računovodske izkaze brez bistvenih napak.Revidirani računovodski izkazi pomagajo odločevalcem, ki nudi povzetek prihodkov, odhodkov in dobička / izgube podjetja v določenem časovnem obdobju. Izkaz poslovnega izida prikazuje sposobnost podjetja, da ustvarja prodajo, upravlja stroške in ustvarja dobiček. Pripravljen je na podlagi računovodskih načel, ki vključujejo priznavanje prihodkov, usklajevanje in nastanke časovnih razmejitev, zaradi česar se razlikuje od izkaza denarnih tokov Izkaz denarnih tokov Izkaz denarnih tokov (imenovan tudi izkaz denarnih tokov) je eden od treh ključni računovodski izkazi, ki poročajo o denarju, ustvarjenem in porabljenem v določenem časovnem obdobju (npr. mesec, četrtletje ali leto). Izkaz denarnih tokov deluje kot most med izkazom poslovnega izida in bilanco stanja.in dobički / izgube v določenem časovnem obdobju. Izkaz poslovnega izida prikazuje sposobnost podjetja, da ustvarja prodajo, upravlja stroške in ustvarja dobiček. Pripravljen je na podlagi računovodskih načel, ki vključujejo priznavanje prihodkov, usklajevanje in nastanke časovnih razmejitev, zaradi česar se razlikuje od izkaza denarnih tokov Izkaz denarnih tokov Izkaz denarnih tokov (imenovan tudi izkaz denarnih tokov) je eden od treh ključni računovodski izkazi, ki poročajo o denarju, ustvarjenem in porabljenem v določenem časovnem obdobju (npr. mesec, četrtletje ali leto). Izkaz denarnih tokov deluje kot most med izkazom poslovnega izida in bilanco stanja.in dobički / izgube v določenem časovnem obdobju. Izkaz poslovnega izida prikazuje sposobnost podjetja, da ustvarja prodajo, upravlja stroške in ustvarja dobiček. Pripravljen je na podlagi računovodskih načel, ki vključujejo priznavanje prihodkov, usklajevanje in nastanke časovnih razmejitev, zaradi česar se razlikuje od izkaza denarnih tokov Izkaz denarnih tokov Izkaz denarnih tokov (imenovan tudi izkaz denarnih tokov) je eden od treh ključni računovodski izkazi, ki poročajo o denarju, ustvarjenem in porabljenem v določenem časovnem obdobju (npr. mesec, četrtletje ali leto). Izkaz denarnih tokov deluje kot most med izkazom poslovnega izida in bilanco stanja.in časovne razmejitve, zaradi česar se razlikuje od izkaza denarnih tokov Izkaz denarnih tokov Izkaz denarnih tokov (imenovan tudi izkaz denarnih tokov) je eden od treh ključnih računovodskih izkazov, ki poročajo o ustvarjenem in porabljenem denarju v določenem obdobju časa (npr. mesec, četrtletje ali leto). Izkaz denarnih tokov deluje kot most med izkazom poslovnega izida in bilanco stanja.in časovne razmejitve, zaradi česar se razlikuje od izkaza denarnih tokov Izkaz denarnih tokov Izkaz denarnih tokov (imenovan tudi izkaz denarnih tokov) je eden od treh ključnih računovodskih izkazov, ki poročajo o ustvarjenem in porabljenem denarju v določenem obdobju časa (npr. mesec, četrtletje ali leto). Izkaz denarnih tokov deluje kot most med izkazom poslovnega izida in bilanco stanja.

Diagram izkaza poslovnega izida (P&L)

Slika: Finance's Financial Analysis Fundamantals.

Struktura izkaza poslovnega izida

Izkaz poslovnega izida podjetja je prikazan v določenem časovnem obdobju, običajno v mesecu, četrtletju ali proračunskem letu Fiskalno leto (FG) Proračunsko leto (FG) je 12 mesecev ali 52 tednov, ki ga uporabljajo vlade in podjetja za računovodske namene za oblikovanje letnih računovodskih poročil. Fiskalno leto (FG) ni nujno po koledarskem letu. Lahko gre za obdobje, kot je 1. oktober 2009 - 30. september 2010..

Glavne kategorije, ki jih lahko najdete na P&L, vključujejo:

  • Prihodki od prodaje Prihodki od prodaje so prihodki, ki jih podjetje prejme od prodaje blaga ali opravljanja storitev. V računovodstvu lahko izraza "prodaja" in "prihodek" uporabljamo in pogosto uporabljamo zamenljivo, da pomenimo isto stvar. Prihodki ne pomenijo nujno prejetega denarja. (ali prodaja)
  • Stroški prodanega blaga Stroški prodanega blaga (COGS) Stroški prodanega blaga (COGS) merijo "neposredne stroške", ki nastanejo pri proizvodnji katerega koli blaga ali storitev. Vključuje materialne stroške, neposredne stroške dela in neposredne tovarniške režijske stroške ter je neposredno sorazmeren s prihodki. Ko se prihodki povečujejo, je za proizvodnjo blaga ali storitve potrebnih več virov. COGS je pogosto (ali strošek prodaje)
  • Prodajni, splošni in administrativni (PS&A SG&A PS&A vključuje vse neproizvodne stroške, ki jih je imelo podjetje v danem obdobju. Sem spadajo stroški, kot so najemnina, oglaševanje, trženje, računovodstvo, sodni postopki, potovanja, prehrana, vodstvene plače, bonusi in drugo Občasno lahko vključuje tudi stroške amortizacije
  • Trženje in oglaševanje
  • Tehnologija
  • Odhodki za obresti Odhodki za obresti Odhodki za obresti nastanejo pri podjetju, ki financira z najemi dolgov ali kapitala. Obresti se nahajajo v izkazu poslovnega izida, lahko pa se izračunajo tudi po časovnem razporedu dolga. V razporedu je treba opisati vse glavne dele dolga, ki jih ima družba v bilanci stanja, in izračunati obresti tako, da jih pomnožite
  • Davki Obračunavanje davkov od dohodka Davek od dobička in njegovo računovodstvo je ključno področje financ podjetij. S konceptualnim razumevanjem obračunavanja davka na dohodek lahko podjetje ohrani finančno fleksibilnost. Davek je zapleteno področje za krmarjenje in pogosto zmede tudi najbolj usposobljene finančne analitike.
  • Čisti dohodek Čisti dohodek Čisti dohodek je ključna postavka ne samo v izkazu poslovnega izida, temveč v vseh treh temeljnih računovodskih izkazih. Medtem ko se do njega pride prek izkaza poslovnega izida, se čisti dobiček uporablja tudi v bilanci stanja in izkazu denarnega toka.

Primer izkaza poslovnega izida (P&L)

Spodaj je primer Amazonove izjave o uspehu za obdobje 2015–2017, ki jo imenujejo konsolidirana izjava o poslovanju. Če želite izvedeti, kako analizirati te računovodske izkaze, si oglejte finančni tečaj za napredno finančno modeliranje na Amazonu.

Primer izkaza poslovnega izida (P&L) podjetja AmazonVir: amazon.com

Slika: Tečaj finančne analize Amazon.

Če pogledamo zgornji primer, vidimo, da je Amazon leta 2015 ustvaril 596 milijonov dolarjev dobička, leta 2016 2,4 milijarde dolarjev, leta 2017 pa 3,0 milijarde dolarjev dobička.

Amazon celotne prihodke razdeli na prodajo izdelkov in prodajo storitev. Njeni poslovni odhodki so sestavljeni iz stroškov prodaje, izpolnitve, trženja, tehnologije, G&A PS&A PS&A vključuje vse neproizvodne stroške, ki jih ima podjetje v danem obdobju. Sem spadajo stroški, kot so najemnina, oglaševanje, trženje, računovodstvo, sodni spor, potovanja, prehrana, vodstvene plače, bonusi in drugo. Včasih lahko vključuje tudi stroške amortizacije in drugo. Na tej točki zagotavlja vmesni seštevek izkaza poslovnega izida, imenovan tudi dobiček pred obrestmi in davki (EBIT) EBIT Guide EBIT pomeni zaslužek pred obrestmi in davki in je eden zadnjih vmesnih seštevkov v izkazu poslovnega izida pred čisti prihodki. EBIT se včasih imenuje tudi poslovni prihodek in se temu reče, ker „s ugotovljeno z odštevanjem vseh poslovnih odhodkov (proizvodnih in neproizvodnih stroškov) od prihodkov od prodaje. .

Pod tem se odštejejo odhodki za obresti in davki, da se končno doseže čisti poslovni izid obdobja. Če želite izvedeti več, preberite Amazonovo letno poročilo.

Prenesite brezplačno predlogo

V spodnji obrazec vnesite svoje ime in e-pošto in prenesite brezplačno Excelovo predlogo zdaj (glejte sliko spodaj)!

Predloga poslovnega izida dobička in izgube

Računi dohodka in računi odhodkov

Obstajata dve glavni kategoriji računov, ki ju računovodje uporabljajo pri pripravi izkaza poslovnega izida.

Spodnja tabela povzema ta dva računa: prihodke in odhodke.

dohodek Odhodki
Prihodki Cena prodanega blaga
Prodaja Trženje in oglaševanje
Dohodek od obresti Prodaja, splošno in upravno
Pridobi Plače, prejemki in plače
Pristojbine zaračunane Odhodki za obresti
Prislužene provizije Zavarovanje
Dohodek od najema Telekomunikacije
Stroški
Davki

Vpliv računovodskih načel na izkaz poslovnega izida

Če pogledamo izkaz poslovnega izida, se morda ne zdi očitno, vendar se končni podatek na dnu (tj. Skupni dobiček ali skupna izguba) lahko zelo razlikuje od dejanskega zneska denarja, ki je ustvarjen ali izgubljen.

Glavni dejavniki, ki ustvarjajo razliko med dobičkom in ustvarjanjem denarja, so:

  • Načelo pripoznavanja dohodka Načelo pripoznavanja dohodka Načelo pripoznavanja dohodka določa postopek in čas, v katerem se prihodki evidentirajo in pripoznajo kot postavka v računovodskih izkazih podjetja. Teoretično obstaja več časovnih točk, ko bi lahko podjetja priznala prihodek. - prihodki se pogosto pripoznajo pred prejemom gotovine (kar ustvarja terjatve. Računi. Terjatve. Računi terjatve (AR) predstavljajo kreditno prodajo podjetja, ki še ni v celoti plačana s strani kupcev, tekoče sredstvo v bilanci stanja. Podjetja dovolijo stranke plačujejo v razumnem, daljšem časovnem obdobju, pod pogojem, da so pogoji dogovorjeni v bilanci stanja)
  • Načelo ujemanja Načelo ujemanja Načelo ujemanja je računovodski koncept, ki narekuje, da podjetja poročajo o stroških hkrati s prihodki, s katerimi so povezana. Prihodki in odhodki se uskladijo v izkazu poslovnega izida za določeno časovno obdobje (npr. Leto, četrtletje ali mesec). Primer načela ujemanja - odhodki se ujemajo s prihodki v obdobju, v katerem so ti prihodki ustvarjeni
  • Načelo nastanka časovnih razmejitev Načelo nastanka poslovnih dogodkov Načelo nastanka poslovnih dogodkov je računovodski koncept, ki zahteva, da se transakcije evidentirajo v časovnem obdobju, v katerem se zgodijo, ne glede na časovno obdobje, ko so prejeti dejanski denarni tokovi iz posla. Zamisel načela nastanka poslovnih dogodkov je, da finančni dogodki vključujejo enake prihodke - prihodke in odhodke je treba evidentirati v obdobjih, ko se pojavijo, in ne ob prejemu denarja, zaradi česar se lahko prihodki in odhodki bistveno razlikujejo od denarnega toka

Poleg izkaza poslovnega izida

Analitiki morajo preseči izkaz poslovnega izida, da dobijo popolno sliko finančnega zdravja podjetja. Za pravilno oceno podjetja je ključnega pomena tudi pogled na bilanco stanja in izkaz denarnega toka.

# 1 Analiza bilance stanja

Bilanca stanja Bilanca stanja Bilanca stanja je eden od treh temeljnih računovodskih izkazov. Ti izkazi so ključni tako za finančno modeliranje kot za računovodstvo. Bilanca stanja prikazuje celotna sredstva podjetja in kako se ta sredstva financirajo bodisi z dolgom bodisi z lastniškim kapitalom. Sredstva = Obveznosti + Kapital prikazuje sredstva, obveznosti in kapital podjetja v določenem trenutku. Ta posnetek finančnega položaja podjetja je pomemben za oceno:

  • Osnova premoženja podjetja - sposobnost ustvarjanja prihodnjih prihodkov
  • Obveznosti - prihodnje obveznosti, ki jih mora izpolniti podjetje
  • Obratovalni kapital Neto obratni kapital Neto obratni kapital (NWC) je razlika med kratkoročnimi sredstvi podjetja (brez denarja) in kratkoročnimi obveznostmi (brez dolga) v njegovi bilanci stanja. Je merilo likvidnosti podjetja in njegove sposobnosti izpolnjevanja kratkoročnih obveznosti ter financiranja poslovanja podjetja. Idealno stanje je - kratkoročno likvidnostno stanje podjetja
  • Struktura kapitala Struktura kapitala Struktura kapitala se nanaša na znesek dolga in / ali kapitala, ki ga podjetje uporablja za financiranje poslovanja in financiranje premoženja. Struktura kapitala podjetja - kako se podjetje financira med dolgom in lastniškim kapitalom
# 2 Analiza izkaza denarnih tokov

Izkaz denarnih tokov Izkaz denarnih tokov Izkaz denarnih tokov (imenovan tudi izkaz denarnih tokov) je eden od treh ključnih računovodskih izkazov, ki poročajo o denarju, ustvarjenem in porabljenem v določenem časovnem obdobju (npr. Mesec , četrtletje ali leto). Izkaz denarnih tokov deluje kot most med izkazom poslovnega izida in bilanco stanja, koliko denarja je podjetje ustvarilo in porabilo v določenem časovnem obdobju. Sestavljen je iz treh delov: denar iz poslovanja, denar, uporabljen pri naložbah, in denar iz financiranja. Ta izjava je pomembna za oceno:

  • Zmožnost podjetja, da ustvari denar iz poslovanja Denarni tok iz poslovanja Denarni tok iz poslovanja je odsek izkaza denarnega toka podjetja, ki predstavlja količino denarja, ki ga podjetje ustvari (ali porabi) pri opravljanju svojih poslovnih dejavnosti v določenem časovnem obdobju. Poslovne dejavnosti vključujejo ustvarjanje prihodkov, plačilo stroškov in financiranje obratnega kapitala.
  • Prosti denarni tok Prosti denarni tok (FCF) Brezplačni denarni tok (FCF) meri sposobnost podjetja, da ustvari tisto, kar vlagatelje najbolj zanima: denar, ki je na voljo, se razdeli na diskrecijski način
  • Koliko denarja se zbira (dolg in kapital)
  • Čista sprememba denarnega stanja v obdobju
  • Gotovinsko stanje na začetku in koncu obdobja

Kako analizirati izkaz poslovnega izida (P&L)

Eno glavnih delovnih nalog strokovnega finančnega analitika FMVA® Certification Pridružite se 350.600+ študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari, je analizirati poslovni izid podjetja in pripraviti priporočila o finančni moči podjetja, privlačnost vlaganja vanj ali pridobivanja celotnega posla.

Primeri analize izkaza poslovnega izida vključujejo:

  • Primerjava medletnega medletnega obdobja (leto za letom) Letno leto pomeni Leto za letom in je vrsta finančne analize, ki se uporablja za primerjavo podatkov časovnih vrst. Uporabno za merjenje rasti, odkrivanje številk trendov (horizontalna analiza), pa tudi primerjalno analizo industrije
  • Če pogledamo marže: bruto stopnja dobička, marža EBITDA EBITDA marža EBITDA marža = EBITDA / prihodek. Koeficient donosnosti meri zaslužek, ki ga podjetje ustvari pred obdavčitvijo, obrestmi, amortizacijo in amortizacijo. Ta priročnik vsebuje primere in predlogo za prenos, operativno maržo, maržo čistega dobička
  • Analiza trendov: ali se meritve izboljšujejo ali poslabšujejo
  • Stopnje donosa: donosnost lastniškega kapitala (ROE donosnost lastniškega kapitala (ROE) donosnost lastniškega kapitala (ROE) je merilo donosnosti podjetja, ki letni donos podjetja (neto dohodek) deli z vrednostjo celotnega lastniškega kapitala (tj. ROE združuje izkaz poslovnega izida in bilanco stanja, saj se čisti dobiček ali dobiček primerja z lastniškim kapitalom.), Donosnost sredstev (ROA Donosnost sredstev in formula ROA Formula ROA Formula. Donosnost sredstev (ROA) je metrika vrste donosnosti naložbe (ROI), ki meri dobičkonosnost podjetja glede na njegova celotna sredstva. To razmerje kaže, kako dobro deluje podjetje s primerjavo dobička (čistega dohodka), ki ga ustvari, s kapitalom, ki ga vlaga v sredstva .)
  • Meritve vrednotenja: EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA se pri vrednotenju uporablja za primerjavo vrednosti podobnih podjetij z oceno njihove vrednosti v podjetju (EV) na EBITDA, večkratno glede na povprečje. V tem priročniku bomo večkratnik EV / EBTIDA razčlenili na različne komponente in vas popeljali skozi postopek izračunavanja po korakih, razmerje P / E Razmerje med zaslužkom in razmerjem P / E med ceno delnice podjetja in dobičkom na delnico. Vlagateljem daje boljši občutek vrednosti podjetja. P / E prikazuje pričakovanja trga in je cena, ki jo morate plačati na enoto tekočega (ali prihodnjega) zaslužka,Predloga razmerja med cenami za knjigo in ceno (cena za knjigo) Ta predloga razmerja med trgom in knjigo (cena za knjigo) omogoča izračun razmerja med trgom in knjigo s tržno kapitalizacijo in neto knjigovodsko vrednostjo. Razmerje med trgom in knjigo (ali razmerje med ceno in knjigo) je meritev finančnega vrednotenja, ki se uporablja za oceno trenutne tržne vrednosti podjetja glede na njegovo knjigovodsko vrednost. Ma itd

Izjava o dobičku in izgubi Video razlaga

Spodaj je video razlaga, kako deluje izkaz poslovnega izida (izkaz poslovnega izida), glavne sestavine izkaza in zakaj je tako pomembno za vlagatelje in vodstvene ekipe podjetij.

Video: Finančni tečaji finančnih analitikov.

Dodatni viri

Hvala, ker ste prebrali finančni priročnik za razumevanje izkaza poslovnega izida. Finance je uradni ponudnik certifikata Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ za certificiranje FMVA®. Pridružite se 350.600 študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari, in vam pomagajo napredovati v karieri. Glede na ta cilj vam bodo v pomoč ti dodatni finančni viri:

  • Predloga dobička in izgube Predloga dobička in izgube Brezplačna predloga dobička in izgube (predloga P&L) za prenos. Ustvarite svoj izkaz poslovnega izida z mesečno in letno različico v priloženi datoteki Excel. Ta predloga poslovnega izida povzema prihodek in odhodke podjetja za določeno obdobje, da se dosežejo njegovi čisti dobički za to obdobje.
  • Predloga izkaza poslovnega izida Predloga izkaza poslovnega izida Brezplačna predloga izkaza poslovnega izida za prenos. Ustvarite svoj izkaz poslovnega izida z letnimi in mesečnimi predlogami v priloženi Excelovi datoteki. Datoteka vključuje prihodke, stroške prodanega blaga, bruto dobiček, trženje, prodajo, G&A, plače, plače, odhodke za obresti, amortizacijo, amortizacijo, davke, neto dohodek
  • Kako analizirati računovodske izkaze Analiza računovodskih izkazov Kako izvesti analizo računovodskih izkazov. Ta priročnik vas bo naučil izvajati analizo računovodskih izkazov izkaza poslovnega izida, bilance stanja in izkaza denarnega toka, vključno z maržami, količniki, rastjo, likvidnostjo, vzvodom, stopnjami donosa in donosnostjo.
  • Priročnik za finančno modeliranje Brezplačni priročnik za finančno modeliranje Ta priročnik za finančno modeliranje zajema nasvete in najboljše prakse v Excelu o predpostavkah, gonilnikih, napovedovanju, povezovanju treh izjav, analizi DCF in več

Zadnje objave