V računovodstvu in financah je stopnja dobička merilo dohodka podjetja (ali dobička) glede na njegov prihodek Prihodki od prodaje Prihodki od prodaje so dohodki, ki jih podjetje prejme od prodaje blaga ali opravljanja storitev. V računovodstvu lahko izraza "prodaja" in "prihodek" uporabljamo in pogosto uporabljamo zamenljivo, da pomenimo isto stvar. Prihodki ne pomenijo nujno prejetega denarja. . Tri glavne meritve stopnje dobička so bruto stopnja dobička (skupni prihodek minus stroški prodanega blaga (COGS)), stopnja dobička iz poslovanja (prihodek minus COGS in poslovni odhodki) in neto stopnja dobička(prihodek minus vsi stroški, vključno z obrestmi in davki). Ta priročnik bo zajemal formule in primere ter celo Excelovo predlogo, s katero lahko sami izračunate številke.
Formula stopnje dobička
Pri ocenjevanju dobičkonosnosti podjetja je treba upoštevati tri osnovne stopnje marže: bruto, operativno in neto. Spodaj je razčlenitev vsake formule stopnje dobička.
Stopnja bruto dobička = bruto dobiček / prihodek x 100
Stopnja dobička iz poslovanja = poslovni dobiček / prihodek x 100
Marža čistega dobička = čisti dohodek / prihodek x 100
Kot lahko vidite v zgornjem primeru, razlika med bruto in neto bruto in neto bruto pomeni celoten ali celoten znesek nečesa, medtem ko neto pomeni tisto, kar ostane od celote po izvedenih določenih odbitkih. Ta priročnik bo primerjal bruto in neto v poslovnem finančnem kontekstu. Na primer, podjetje s prihodki v višini 10 milijonov dolarjev in odhodki v višini 8 milijonov dolarjev poroča, da je bruto dohodek v višini 10 milijonov dolarjev precej velik. Leta 2018 znaša bruto marža 62%, vsota 50.907 USD, deljena z 82.108 USD. Čista marža nasprotno znaša le 14,8%, vsota 12.124 USD neto dohodka, deljena z 82.108 USD prihodkov.
Primer stopnje dobička
Oglejmo si primer in uporabimo zgoraj prikazane formule. Podjetje XYZ se ukvarja s spletno prodajo na drobno in prodaja potiskane majice po meri. Prihodki od prodaje majic v letu 2018 znašajo 700 tisoč USD, stroški prodanega blaga Stroški prodanega blaga (COGS) Stroški prodanega blaga (COGS) merijo "neposredne stroške", ki nastanejo pri proizvodnji katerega koli blaga ali storitev. Vključuje materialne stroške, neposredne stroške dela in neposredne tovarniške režijske stroške ter je neposredno sorazmeren s prihodki. Ko se prihodki povečujejo, je za proizvodnjo blaga ali storitve potrebnih več virov. COGS je pogosto (neposredni stroški izdelave srajc) 200 000 USD, vsi drugi obratovalni stroški (kot so prodajni, splošni, administrativni (PS&A SG&A PS&A pa vključujejo vse neproizvodne stroške, ki jih je imelo podjetje v danem obdobju. To vključuje stroški, kot so najemnina, oglaševanje, trženje,računovodstvo, sodni spor, potovanja, prehrana, vodstvene plače, bonusi in še več. Občasno lahko vključuje tudi stroške amortizacije), obresti Odhodki za obresti Odhodki za obresti nastanejo v podjetju, ki financira z najemi dolgov ali kapitala. Obresti se nahajajo v izkazu poslovnega izida, lahko pa se izračunajo tudi po časovnem razporedu dolga. V razporedu je treba opisati vse glavne deleže dolga, ki jih ima podjetje v bilanci stanja, in izračunati obresti z množenjem davkov in davkov) znašajo 400 tisoč USD. Izračunajte bruto in neto stopnje dobička podjetja XYZ v letu 2018.Obresti se nahajajo v izkazu poslovnega izida, lahko pa se izračunajo tudi po časovnem razporedu dolga. V razporedu je treba opisati vse glavne deleže dolga, ki jih ima podjetje v bilanci stanja, in izračunati obresti z množenjem davkov in davkov) znašajo 400 tisoč dolarjev. Izračunajte bruto in neto stopnje dobička podjetja XYZ v letu 2018.Obresti se nahajajo v izkazu poslovnega izida, lahko pa se izračunajo tudi po časovnem razporedu dolga. V razporedu je treba opisati vse glavne deleže dolga, ki jih ima podjetje v bilanci stanja, in izračunati obresti z množenjem davkov in davkov) znašajo 400 tisoč USD. Izračunajte bruto in neto stopnje dobička podjetja XYZ v letu 2018.
Izkaz poslovnega izida:
700.000 USD prihodkov
(200.000 USD) stroški prodanega blaga
500.000 dolarjev bruto dobička
(400.000 USD) drugih stroškov
100.000 USD neto dohodka
Na podlagi zgornjega izkaza poslovnega izida izkaz poslovnega izida je izkaz poslovnega izida eden temeljnih računovodskih izkazov podjetja, ki prikazuje njihov poslovni izid v določenem časovnem obdobju. Dobiček ali izguba se določi tako, da se upoštevajo vsi prihodki in odštejejo vsi odhodki tako iz poslovnih kot iz drugih dejavnosti. Ta izkaz je eden od treh izkazov, uporabljenih tako v financah podjetij (vključno s finančnim modeliranjem) kot računovodstvu. številke, odgovori so:
Bruto marža je enaka 500 tisoč dolarjev bruto dobička, deljena z 700 tisoč dolarji prihodkov, kar je 71,4% .
Neto marža znaša 100 tisoč ameriških dolarjev čistega dohodka, deljena s 700 tisoč ameriškimi dohodki, kar je 14,3% .
Kaj je dobra stopnja dobička?
Morda se sprašujete, "kaj je dobra stopnja dobička?" Dobra marža se bo glede na panogo precej razlikovala, vendar se praviloma 10-odstotna stopnja čistega dobička šteje za povprečno, 20-odstotna marža se šteje za visoko (ali "dobro") in 5-odstotna stopnja je nizka. Tudi te smernice se zelo razlikujejo glede na panogo in velikost podjetja, nanje pa lahko vplivajo številni drugi dejavniki.
Formula stopnje dobička Excel (in kalkulator)
Spodaj je posnetek zaslona finančnega kalkulatorja Excel-ove stopnje dobička. Kot lahko vidite na sliki, datoteka Excel omogoča vnos različnih predpostavk v obdobju petih let. Vse celice z modro pisavo in svetlo sivim senčenjem lahko uporabite za vnos lastnih številk. Vse celice s črno pisavo so formule in jih ni treba urejati.
Kot lahko vidite iz posnetka zaslona, če vnesete prihodek podjetja, stroške prodanega blaga in druge operativne stroške, boste samodejno dobili marže za bruto dobiček, EBITDA EBITDA EBITDA ali zaslužek pred obrestmi, davki, amortizacijo, dobičkom podjetja. preden se izvede kateri koli od teh neto odbitkov. EBITDA se osredotoča na poslovne odločitve podjetja, ker preučuje donosnost podjetja iz temeljnih dejavnosti pred vplivom kapitalske strukture. Formula, primeri in čisti dobiček. EBIT (dobiček pred obrestmi in davki) je enak dobičku iz poslovanja; EBITDA je nekoliko bolj dodelan, bližje čistemu dobičku.
Če želite urediti Excelov kalkulator, lahko po potrebi vstavite ali izbrišete vrstice glede na vaše podatke. Če želite na primer dodati več postavk stroškov, kot je »Plače in plače«, preprosto vstavite vrstico za vsako in dodajte številke, kot je primerno.
Prenesite brezplačno predlogo
V spodnje obrazce vnesite svoje ime in e-pošto in prenesite brezplačno predlogo zdaj!
Več meritev uspešnosti podjetja
Pri analiziranju podjetja bo dober analitik preučil široko paleto kazalnikov, finančnih metrik in drugih meril uspešnosti. Spodaj je seznam pogosto uporabljenih meritev uspešnosti, ki jih analitiki pogosto upoštevajo, da sestavijo popolno in temeljito analizo podjetja.
Dodatne meritve uspešnosti vključujejo:
- Stopnja rasti prihodka
- Donosnost lastniškega kapitala (ROE Donosnost lastniškega kapitala (ROE) Donosnost lastniškega kapitala (ROE) je merilo donosnosti podjetja, ki upošteva letni donos podjetja (čisti dohodek), deljen z vrednostjo celotnega kapitala lastnika (tj. 12%). ROE združuje izkaz poslovnega izida in bilanco stanja, saj se čisti dobiček ali dobiček primerja z lastniškim kapitalom.)
- Donosnost premoženja (ROA Donosnost premoženja in formula ROA Formula ROA formula. Donosnost premoženja (ROA) je vrsta donosnosti naložbe (ROI), ki meri donosnost podjetja glede na njegovo skupno premoženje. To razmerje kaže, kako dobro podjetje deluje s primerjavo dobička (čistega dohodka), ki ga ustvari, s kapitalom, ki ga vlaga v sredstva.)
- Notranja stopnja donosa (IRR Internal Rate of Return (IRR) Notranja stopnja donosa (IRR) je diskontna stopnja, zaradi katere je neto sedanja vrednost (NPV) projekta nična. Z drugimi besedami, to je pričakovana sestavljena letna stopnja donosa, ki ga bomo zaslužili s projektom ali naložbo.)
- Donosnost denarnega toka
- Donos dividend
- Neto sedanja vrednost (NPV Neto sedanja vrednost (NPV) Neto sedanja vrednost (NPV) je vrednost vseh prihodnjih denarnih tokov (pozitivnih in negativnih) v celotni življenjski dobi naložbe, diskontirane do danes. Analiza NPV je oblika notranjega vrednotenja in se pogosto uporablja v financah in računovodstvu za določanje vrednosti podjetja, naložbene varnosti,)
Katere finančne metrike so najpomembnejše, se razlikujejo glede na podjetje in panogo. ROE je na primer lahko ključna metrika pri določanju uspešnosti podjetja A, medtem ko je najbolj koristna metrika pri analizi podjetja B lahko stopnja rasti prihodkov. Pogosto so ključne meritve, pri katerih se uspešnost podjetja - kot kaže metrika - bistveno razlikuje (boljša ali slabša) od uspešnosti večine konkurentov. Z upoštevanjem zgornjih dejavnikov in marž donosnosti, zajetih v tem članku, boste na dobri poti do popolne finančne analize.
Dodatni viri
Finance je uradni ponudnik globalnega finančnega modeliranja in vrednotenja (FMVA) ™ FMVA® Certification. Pridružite se 350.600+ študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari, certifikacijski program, katerega namen je pomagati vsem, da postanejo finančni analitik svetovnega razreda . Če želite nadaljevati svojo kariero, si oglejte te dodatne finančne vire:
- Metode vrednotenja Metode vrednotenja Pri vrednotenju podjetja kot delujočega podjetja se uporabljajo tri glavne metode vrednotenja: analiza DCF, primerljiva podjetja in predhodne transakcije. Te metode vrednotenja se uporabljajo pri investicijskem bančništvu, raziskavah lastniškega kapitala, zasebnem kapitalu, razvoju podjetij, združitvah in prevzemih, odkupih s finančnim vzvodom in financah
- Analiza računovodskih izkazov Analiza računovodskih izkazov Kako izvesti analizo računovodskih izkazov. Ta priročnik vas bo naučil izvajati analizo računovodskih izkazov izkaza poslovnega izida, bilance stanja in izkaza denarnega toka, vključno z maržami, količniki, rastjo, likvidnostjo, vzvodom, stopnjami donosa in donosnostjo.
- EBITDA marža EBITDA marža EBITDA marža = EBITDA / prihodek. Koeficient donosnosti meri zaslužek, ki ga podjetje ustvari pred obdavčitvijo, obrestmi, amortizacijo in amortizacijo. Ta priročnik vsebuje primere in predlogo za prenos
- Projektiranje postavk v bilanci stanja Projektiranje postavk v bilanci stanja Projektiranje postavk v bilanci stanja vključuje analizo obratnega kapitala, PP&E, osnovnega kapitala dolga in neto dohodka. Ta priročnik opisuje, kako izračunati
