Nakup Side vs Prodaja Side - Pomembne podobnosti in razlike, ki jih je treba vedeti

Buy-Side vs Sell Side. Institucionalni upravljavci premoženja Buy Side Buy-Side, znani kot Buy Side, ponujajo široko paleto delovnih mest, vključno z zasebnim kapitalom, upravljanjem portfelja in raziskavami. Spoznajte delovno mesto, ki se nanaša na podjetja, ki kupujejo vrednostne papirje in vključuje investicijske upravitelje, pokojninske sklade in hedge sklade. Kariere pri prodaji (Sell-Side) Banke, znane tudi kot prodajalci ali skupaj Sell-Side, ponujajo široko paleto vlog, kot so investicijsko bančništvo, lastniške raziskave, prodaja in trgovanje, in sicer podjetja, ki izdajajo, prodajajo, ali trguje z vrednostnimi papirji in vključuje investicijske banke, svetovalna podjetja in korporacije. Podjetja, ki prodajajo strani, imajo veliko več priložnosti za ambiciozne analitike, kot jih imajo družbe Buy-Side, večinoma zaradi prodajne narave njihovega poslovanja.

Ko govorimo o investicijskem bančništvu, je pomembno vedeti, kakšna je razlika med kupcem in prodajo. Ti dve strani predstavljata celotno sliko, podrobnosti finančnega trga in obe sta nepogrešljivi:

  • Buy-Side - je plat finančnega trga, ki kupuje in vlaga velike dele vrednostnih papirjev za upravljanje denarja ali skladov.
  • Prodaja - je druga plat finančnega trga, ki se ukvarja z ustvarjanjem, promocijo in prodajo vrednostnih papirjev, s katerimi se trguje javnosti.

shema nakup strani proti prodaji strani

V našem brezplačnem uvodu v tečaj korporativnih financ se naučite vsega o nakupu in prodaji .

O prodajni strani

Na prodajni strani kapitalskih trgov imamo strokovnjake, ki zastopajo korporacije, ki morajo zbrati denar s PRODAJO vrednostnih papirjev (od tod tudi ime »Sell Side«). Sell-Side večinoma sestavljajo banke, svetovalna podjetja ali druga podjetja, ki olajšajo prodajo vrednostnih papirjev v imenu svojih strank.

Korporacija, ki mora na primer zbrati denar za gradnjo nove tovarne, bo poklicala svojega investicijskega bančnika in jih prosila, naj pomagajo pri izdaji dolga ali lastniškega kapitala za financiranje tovarne. Oglejte si naš vodnik o »Kaj je investicijsko bančništvo« Investicijsko bančništvo Investicijsko bančništvo je oddelek banke ali finančne institucije, ki služi vladam, družbam in institucijam s svetovanjem pri prevzemu kapitala (zbiranje kapitala) ter združitvah in prevzemih (M&A). Investicijske banke so posredniki, če želijo izvedeti več o tem, kaj počnejo bankirji.

Bankirji bodo s pomočjo obsežnega finančnega modeliranja pripravili analizo, s katero bodo ugotovili, kaj bodo po njihovem mnenju investitorji vredni podjetja. Nato pripravijo različne tržne materiale, ki jih bodo razdelili potencialnim vlagateljem. Tu pride stran za nakup ...

O strani za nakup

Na strani nakupa kapitalskih trgov imamo strokovnjake in vlagatelje, ki imajo denar ali kapital za KUPITEV vrednostnih papirjev. Ti vrednostni papirji lahko vključujejo navadne delnice, prednostne delnice, obveznice, izvedene finančne instrumente ali številne druge izdelke, ki jih izda Sell Side.

Na primer, podjetje za upravljanje premoženja upravlja sklad, ki vlaga denar neto odjemalcev z visoko vrednostjo v podjetja za alternativno energijo. Vodja portfelja (PM) v podjetju išče priložnosti, da bi ta denar deloval, tako da vlaga v vrednostne papirje, za katere meni, da so najbolj privlačna podjetja v tej panogi. Nekega dne podpredsednik prodaje lastniške kapitala pri večji investicijski banki pokliče upravitelja portfelja in jih obvesti o prihajajoči prvi javni ponudbi (IPO) družbe v prostoru alternativne energije.

Premier se odloči za naložbo in kupi vrednostne papirje, ki denar s strani kupca preusmeri na stran prodaje.

Raziščite interaktivni zemljevid kariere Finance, če želite izvedeti več o odkupu in prodaji.

Vloga strani za prodajo in stran za nakup

Na kapitalskih trgih obstaja nekaj večjih razlik med prodajno in nakupno stranjo. Glavne razlike se nanašajo na vlogo, ki jo ima vsaka stran za svojo stranko, in tipe osebnosti, ki se dobro znajdejo na vsaki strani.

Vloga prodajne strani:

  • Svetovanje podjetniškim strankam pri večjih transakcijah
  • Olajšajte zbiranje kapitala, vključno z dolgom in lastniškim kapitalom
  • Svetovanje o združitvah in prevzemih (M&A)
  • Osvojite nov posel (vzpostavljajte odnose s podjetji)
  • Trži in prodaj vrednostne papirje
  • Ustvarite likvidnost za vrednostne papirje, ki kotirajo na borzi
  • Pomagajte strankam priti na položaje in jih zapustiti
  • Zagotoviti pokritje delniških družb s področja lastniških raziskav
  • Izvedite finančno modeliranje in vrednotenje

Vloga strani nakupa:

  • Upravljajte denar svojih strank
  • Odločite se za naložbe (kupite, zadržite ali prodajte)
  • Zaslužite najboljši tveganju prilagojeni donos kapitala
  • Opravite lastne raziskave o naložbenih priložnostih
  • Izvedite finančno modeliranje in vrednotenje
  • Poiščite vlagatelje in zaposlite kapital za upravljanje
  • Rast premoženja v upravljanju (AUM)

Če želite izvedeti več o razlikah med kupci in prodajalci, si oglejte naš brezplačni uvod v tečaj korporativnih financ!

Kariera pri prodaji

Na prodajni strani je na voljo širok spekter kariere z več priložnostmi na začetni ravni, kot je običajno na voljo na strani odkupa. Spodaj je pregled glavnih poklicnih poti, ki so na voljo na prodajni strani.

Glavna prodajna dela:

  • Investicijsko bančništvo Karierna pot investicijskega bančništva Vodilo za poklicno investicijsko bančništvo - načrtujte svojo poklicno pot IB. Spoznajte plače investicijskega bančništva, kako se zaposliti in kaj početi po karieri v IB. Oddelek za investicijsko bančništvo (IBD) pomaga vladam, družbam in institucijam zbirati kapital in dokončati združitve in prevzeme (M&A).
  • Kapitalske raziskave Equity Research Analyst Analitične analitične raziskave pokrivajo raziskave javnih podjetij in te raziskave distribuirajo strankam. Pokrivamo plače analitikov, opis dela, vstopne točke v panogi in možne poklicne poti.
  • Prodaja in trgovanje Profil prodaje in trgovanja Kariera Oddelek za prodajo in trgovanje (S&T) investicijske banke pomaga vzajemnim skladom, hedge skladom, pokojninskim skladom itd. Olajšati transakcije z delnicami (nakup / prodaja). Kariera v prodaji in trgovanju je lahko zelo naporna z zelo hitrim okoljem. Konkurenca za delovna mesta je močna, odškodnina je lahko zelo visoka,
  • Poslovno in poslovno bančništvo Profil poklicnega bančništva Profil poklicnega bančništva strankam zagotavlja kreditne produkte, kot so vezana posojila, obnavljajoče se kreditne linije, sindicirane zmogljivosti, storitve upravljanja denarja in drugi produkti s stalnim dohodkom. Kot kreditni analitik ali vodja računa dajete finančne nasvete

Priljubljena prodajna podjetja so Goldman Sachs, Barclays, Citibank, Deutsche Bank in JP Morgan. Oglejte si naš seznam 100 najboljših investicijskih bank Seznam najboljših investicijskih bank Seznam 100 najboljših investicijskih bank na svetu, razvrščenih po abecedi. Najboljše investicijske banke na seznamu so Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , pa tudi butične banke Butične investicijske banke Butične investicijske banke so manjša podjetja, ki običajno ne ponujajo investicijskega bančništva s polnimi storitvami, ponujajo pa vsaj eno finančno storitev investicijskega bančništva. Butične banke so pogosto prisotne le lokalno ali regionalno, čeprav nekatere poslujejo po vsem svetu.Seznam butičnih investicijskih bank in bulge bank bank Bulge Bracket Investment Banke Bulge Bracket investicijske banke so vodilne svetovne investicijske banke. Na seznamu so podjetja, kot so Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML in JP Morgan. Kaj je Bulge Bracket Investment Bank in.

Če želite izvedeti več o vsaki od teh poklicnih poti, si oglejte naš interaktivni karierni zemljevid.

Poklicne kariere

Finančni strokovnjaki pogosto »diplomirajo« na strani nakupa, potem ko nekaj let preživijo na strani prodaje. Banke so ponavadi odlične lokacije za usposabljanje z različnimi programi za analitike in sodelavce, ki običajno trajajo dve do štiri leta. Takrat lahko analitiki ali sodelavci preidejo na stran odkupa. Spodaj je pregled glavnih poklicnih poti, ki so na voljo na strani odkupa.

Glavna delovna mesta ob nakupu:

  • Upravljanje portfelja Upravljanje portfelja Kariera Profil Upravljanje portfelja je upravljanje naložb in sredstev za stranke, ki vključujejo pokojninske sklade, banke, hedge sklade, družinske pisarne. Upravitelj portfelja je odgovoren za vzdrževanje ustrezne mešanice sredstev in naložbene strategije, ki ustreza strankinim potrebam. Plača, spretnosti,
  • Upravljanje premoženja
  • Profil zasebnega kapitala Private Equity Kariera Analitiki in pridruženi partnerji zasebnega kapitala opravljajo podobno delo kot pri investicijskem bančništvu. Naloga vključuje finančno modeliranje, vrednotenje, dolge ure in visoko plačo. Private equity (PE) je pogost karierni napredek investicijskih bankirjev (IB). Analitiki v IB pogosto sanjajo, da bi "diplomirali" na strani nakupa,
  • Tveganega kapitala
  • Hedge skladi

Spretnosti prodaje

Obstajajo edinstvene značilnosti za razumevanje strani nakupa in strani prodaje. Na najbolj mlajših položajih so vloge lahko zelo podobne, toda na starejših položajih se vloge začnejo bistveno spreminjati. Kot navaja beseda "prodati", je na prodajni strani potrebno več prodaj, kot je običajno na strani odkupa.

Glavna znanja, potrebna na prodajni strani, vključujejo:

  • Industrijske raziskave
  • Finančno modeliranje Kaj je finančno modeliranje Finančno modeliranje se izvaja v Excelu za napovedovanje finančne uspešnosti podjetja. Pregled finančnega modeliranja, kako in zakaj zgraditi model.
  • Spretnosti v Excelu
  • Ustvarjanje raziskovalnega poročila
  • Pitchbook predstavitve
  • Upravljanje odnosov s strankami
  • Zmagovanje novega posla
  • Prodaja in zapiranje poslov

Odkupne spretnosti

Kot smo že omenili, so na ravni analitika ali sodelavca sklopi spretnosti zelo podobni, vendar je navsezadnje na strani nakupa potrebno manj prodajnega posega, zato nagiba k temu, da privabi nekoliko bolj možgan in manj prijazen tip posameznika (čeprav je to je le široka posplošitev).

Glavne spretnosti, ki se zahtevajo pri nakupu, vključujejo:

  • Industrijske raziskave
  • Finančno modeliranje Kaj je finančno modeliranje Finančno modeliranje se izvaja v Excelu za napovedovanje finančne uspešnosti podjetja. Pregled finančnega modeliranja, kako in zakaj zgraditi model.
  • Spretnosti v Excelu
  • Ustvarjanje raziskovalnega poročila
  • Zbiranje kapitala
  • Doseganje ciljnih stopenj tveganj prilagojenih donosov

Vseh veščin, potrebnih za to kariero, je mogoče enostavno naučiti z našimi spletnimi tečaji za nakup in prodajo.

Odškodnina proti nakupu in prodaji

Skupna nadomestila (plača in bonus) se lahko zelo razlikujejo glede na položaj, podjetje, mesto in vse druge dejavnike. Iz tega razloga je težko posploševati o kompenzacijskih razlikah med prodajno in nakupno stranjo, vendar je treba vedeti nekaj točk:

Nakupna delovna mesta običajno zahtevajo več izkušenj in strokovnjaki pogosto mislijo, da "diplomirajo" s prodajne na nakupno stran.

Nakupovalna dela imajo element dodatka za uspešnost (preneseni delež v zasebnem kapitalu ali struktura 2 in 20 v hedge skladih), kar lahko vodi do znatnega potencialnega dohodka, če naložbe dobro delujejo.

Prodajna dela imajo tudi dodatke za uspešnost, ki lahko temeljijo tako na osebni uspešnosti kot tudi na uspešnosti podjetja.

Na splošno je varno domnevati, da lahko na strani nakupa zaslužite več, vendar ne podcenjujte sposobnosti investicijskega bankirja mavričnega podjetja na prodajni strani, da zasluži ogromne količine denarja.

Kako zaslužijo dobički strani, ki kupujejo in prodajajo?

Podjetja, ki kupujejo, zaslužijo tako, da kupujejo nizke in prodajajo visoke trgovinske dejavnosti. Ustvariti morajo vrednost z prepoznavanjem in nakupom podcenjenih vrednostnih papirjev. Na primer analitik, ki spremlja nakup, ki spremlja ceno tehnološke delnice, opazi padec cene v primerjavi z drugimi delnicami, vendar je uspešnost tehnološkega podjetja še vedno visoka. Nato analitik lahko domneva, da se bo cena tehnične zaloge v bližnji prihodnosti zvišala. Na podlagi analitikove raziskave bo podjetje, ki kupuje, strankam priporočilo za nakup.

Podjetja, ki prodajajo na prodaj, si zaslužijo s provizijami in provizijami. Zato je njihov glavni cilj skleniti čim več poslov. Oblikovalci trga so prepričljiva sila na prodajni strani finančnega trga. Na deviznih trgih sodelujejo tako, da kupujejo in prodajajo precejšen obseg valut, prevzemajo in upravljajo izdaje obveznic, kupljenih neposredno iz ameriške zakladnice, prevladujejo na borzi z izdajo delniških vrednostnih papirjev, zavzemajo lastniške pozicije in prodajajo podjetjem in posameznim vlagateljem.

Kaj je analitik pri prodaji?

Prodajni analitik Bančništvo (prodaja) Kariere Banke, znane tudi kot prodajalci ali skupaj prodajne strani, ponujajo široko paleto vlog, kot so investicijsko bančništvo, delniške raziskave, prodaja in trgovanje. Analitik, ki dela v naložbah bančništvo, lastniške raziskave, komercialno bančništvo, bančništvo podjetij ali prodaja in trgovanje.

Za več informacij o bančništvu (Sell-Side) analitikov prodajalcev Banke, znane tudi kot prodajalci ali skupaj Sell-Side, ponujajo široko paleto vlog, kot so investicijsko bančništvo, raziskave lastniškega kapitala, prodaja in trgovanje, obiščite našo Kariera in raziščite številne priložnosti, povezane s stranjo prodaje.

Video obrazložitev Buy Side vs Sell Side

Spodaj je video razlaga razlike med nakupnimi in prodajnimi stranmi kapitalskih trgov ter najpogostejše karierne poti, ki jih lahko uberemo na obeh straneh trgov!

Več virov na kapitalskih trgih

Upamo, da je bil to koristen vodnik, ki vam bo pomagal razumeti glavne razlike, podobnosti, prednosti in slabosti med stranjo za nakup in prodajo.

Za nadaljnjo pripravo na kariero na kapitalskih trgih imamo na voljo veliko več brezplačnih virov, ki vam bodo pomagali na poti:

Naši bolj priljubljeni viri vključujejo:

  • Kako do zaposlitve v investicijskem bančništvu Kako do zaposlitve v investicijskem bančništvu? Ta priročnik bo opisal, kako najti službo v investicijskem bančništvu z uporabo treh najboljših taktik: mreženje in življenjepis, priprava na razgovore in tehnične veščine
  • Seznam družb investicijskih bank Seznam glavnih akterjev v podjetniških financah. Imamo sezname najpomembnejših podjetij za finančne storitve, bank, ustanov, računovodskih podjetij in korporacij v tej panogi. Pobrskajte po teh vodnikih, da se pripravite na poklic v finančnih storitvah in začnete mreženje danes, da pospešite svojo kariero
  • Kako postati odličen analitik Vodnik analitika Trifecta® Končni vodnik o tem, kako postati finančni analitik svetovnega razreda. Bi radi bili finančni analitik svetovnega razreda? Ali želite slediti najboljšim praksam v panogi in izstopati med množico? Naš postopek, imenovan The Analyst Trifecta®, je sestavljen iz analitike, predstavitve in mehkih veščin
  • Brezplačno usposabljanje za Excel

Zadnje objave