Varnostna meja je razlika med zneskom pričakovane donosnosti in mejo dobička. Formula varnostne meje je enaka trenutni prodaji, zmanjšani za točko preloma, deljeno s trenutno prodajo.
Za določitev meje varnosti obstajata dve aplikaciji:
1 Proračun
Pri pripravi proračuna in analizi donosnosti dobička je meja varnosti razlika med ocenjeno prodajo in stopnjo, do katere bi se prodaja podjetja lahko zmanjšala, preden bo podjetje postalo donosno. To vodstvu nakazuje tveganje izgube, ki se lahko zgodi, ko je podjetje izpostavljeno spremembam prodaje, zlasti kadar je pri znatnem obsegu prodaje tveganje upada ali nedonosnosti. Nizek odstotek varnostne meje lahko povzroči, da podjetje zniža stroške, medtem ko visok razpon marže podjetju zagotavlja, da je zaščiteno pred variabilnostjo prodaje.
2 Vlaganje
V načelu naložbe je meja varnosti razlika med lastno vrednostjo delnice in njeno prevladujočo tržno ceno. Notranja vrednost je dejanska vrednost sredstva podjetja ali sedanja vrednost sredstva pri seštevanju celotnega diskontiranega prihodnjega ustvarjenega dohodka.
Ko se uporablja za naložbe, se varnostna meja izračuna na podlagi predpostavk, kar pomeni, da bi vlagatelj vrednostne papirje kupil le, če je tržna cena bistveno pod njegovo ocenjeno notranjo vrednostjo. Določanje notranje vrednosti ali dejanske vrednosti vrednostnega papirja je zelo subjektivno, ker ima vsak vlagatelj drugačen način izračuna notranje vrednosti, ki je lahko ali pa ne. Poštena tržna cena vrednostnega papirja mora biti znana, da se nato uporabi analiza diskontiranega denarnega toka Formula diskontiranega denarnega toka DCF Formula diskontiranega denarnega toka DCF je vsota denarnega toka v vsakem obdobju, deljena z eno plus diskontna stopnja, povišana na moč obdobja #. Ta članek razčlenjuje formulo DCF na preproste izraze s primeri in video izračunom.Formula se uporablja za določanje vrednosti poslovne metode za določitev objektivne poštene vrednosti podjetja.
Kakšna je meja varnostne formule?
Pri računovodstvu se varnostna meja izračuna tako, da se od dejanske ali predvidene prodaje odšteje znesek točke preloma in nato deli s prodajo; rezultat je izražen v odstotkih.
Varnostna meja = (trenutna raven prodaje - točka preloma) / trenutna raven prodaje X 100
Formula meje varnosti je lahko izražena tudi v dolarskih zneskih ali številu enot:
Varnostna meja v dolarjih = Trenutna prodaja - Breakeven prodaja
Varnostna meja v enotah = Trenutne prodajne enote - Breakeven point
Varnostni primer
Podjetje Ford je kupilo nov kos strojev, da bi povečalo proizvodnjo svojega vrhunskega modela avtomobila. Stroški stroja bodo povečali obratovalne stroške na 1.000.000 USD na leto, povečala pa se bo tudi prodajna proizvodnja. Po nakupu stroja je podjetje doseglo prihodek od prodaje 4,2 milijona dolarjev s prelomno točko 3,95 milijona dolarjev, kar pomeni 5,8-odstotno mejo varnosti.
Prenesite brezplačno predlogo
V spodnje obrazce vnesite svoje ime in e-pošto in prenesite brezplačno predlogo zdaj!
Kaj je idealna meja varnosti za naložbene dejavnosti?
Obseg meje varnosti je odvisen od vlagateljevih želja in vrste naložbe, ki jo izbere. Nekateri različni scenariji, ki jih lahko zanima vlagatelj s širokim razmikom marže, so:
- Naložbe z globoko vrednostjo - nakup delnic v resno podcenjenih podjetjih. Glavni cilj je iskanje pomembnih neusklajenosti med trenutnimi cenami delnic in lastno vrednostjo Notranja vrednost Notranja vrednost podjetja (ali katerega koli naložbenega vrednostnega papirja) je sedanja vrednost vseh pričakovanih prihodnjih denarnih tokov, diskontirana po ustrezni diskontni stopnji. V nasprotju z relativnimi oblikami vrednotenja, ki obravnavajo primerljiva podjetja, notranje vrednotenje gleda samo na lastno vrednost podjetja kot samostojnega. teh zalog. Tovrstne naložbe zahtevajo veliko marže, s katero je mogoče vlagati, in zahteva veliko drobovja, saj je tvegano.
- Rast po razumni ceni - vlaganje v podjetja, ki imajo pozitivne stopnje rasti, ki so nekako pod lastno vrednostjo.
Kako pomembna je meja varnosti?
Zaželena je visoka varnostna meja, saj kaže na dobro poslovno uspešnost s širokim vmesnim blažilnikom, ki absorbira nestanovitnost prodaje. Po drugi strani pa nizka varnostna marža kaže na ne tako dober položaj in jo je treba izboljšati s povečanjem prodajne cene, povečanjem obsega prodaje, izboljšanjem stopnje prispevka z zmanjšanjem spremenljivih stroškov ali sprejetjem donosnejše ponudbe izdelkov. Za vlagatelje varnostna meja služi kot blažilnik pred napakami pri izračunu. Ker je težko natančno napovedati pošteno vrednost, varnostne rezerve vlagatelje varujejo pred slabimi odločitvami in upadi na trgu.
Video razlaga meje varnosti
Spodaj je kratka video vadnica, ki pojasnjuje sestavine formule meje varnosti, zakaj je meja varnosti pomembna metrika, in primer izračuna.
Dodatni viri
To je vodilo po formuli meje varnosti. Finance je uradni ponudnik certifikata Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) za certificiranje FMVA®. Pridružite se 350.600 študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari, in so namenjeni temu, da vsakogar spremenijo v finančnega analitika svetovnega razreda.
Preberite več o uporabi meje varnosti v teh okoliščinah:
- Finančno načrtovanje in analize Analitik FP&A Postanite analitik FP&A v korporaciji. Opisujemo plačo, spretnosti, osebnost in usposabljanje, ki jih potrebujete za delovna mesta in uspešna finančna kariera. Analitiki, vodje in direktorji FP&A so odgovorni za zagotavljanje analiz in informacij, ki jih potrebujejo
- Analiza računovodskih izkazov Analiza računovodskih izkazov Kako izvesti analizo računovodskih izkazov. Ta priročnik vas bo naučil izvajati analizo računovodskih izkazov izkaza poslovnega izida, bilance stanja in izkaza denarnega toka, vključno z maržami, količniki, rastjo, likvidnostjo, vzvodom, stopnjami donosa in donosnostjo.
- Metode vrednotenja Metode vrednotenja Pri vrednotenju podjetja kot delujočega podjetja se uporabljajo tri glavne metode vrednotenja: analiza DCF, primerljiva podjetja in predhodne transakcije. Te metode vrednotenja se uporabljajo pri investicijskem bančništvu, raziskavah lastniškega kapitala, zasebnem kapitalu, razvoju podjetij, združitvah in prevzemih, odkupih s finančnim vzvodom in financah
- Priročnik za finančno modeliranje Brezplačni vodnik za finančno modeliranje Ta priročnik za finančno modeliranje zajema nasvete in najboljše prakse v Excel o predpostavkah, gonilnikih, napovedovanju, povezovanju treh izjav, analizi DCF in več
