Stopnja dobička iz poslovanja je razmerje donosnosti ali uspešnosti, ki odraža odstotek dobička, ki ga podjetje ustvari s svojim poslovanjem, pred odštevanjem davkov in obresti. Izračuna se tako, da se dobiček iz poslovanja deli s skupnimi prihodki Prihodki od prodaje Prihodki od prodaje so prihodki, ki jih podjetje prejme od prodaje blaga ali opravljanja storitev. V računovodstvu lahko izraza "prodaja" in "prihodek" uporabljamo in pogosto uporabljamo zamenljivo, da pomenimo isto stvar. Prihodki ne pomenijo nujno prejetega denarja. in izraženo v odstotkih. Stopnja je znana tudi kot EBIT (zaslužek pred obrestmi in davki) EBIT Guide EBIT pomeni zaslužek pred obrestmi in davki in je eden zadnjih vmesnih seštevkov v izkazu poslovnega izida pred neto prihodki.EBIT se včasih imenuje tudi poslovni prihodek in se temu reče, ker ga najdemo tako, da od poslovnih prihodkov odštejemo vse poslovne odhodke (proizvodne in neprodukcijske stroške). Marža.
Slika: Tečaji finančne analize financ.
Stopnja dobička iz poslovanja se razlikuje po panogah in se pogosto uporablja kot metrika za primerjavo enega podjetja s podobnimi podjetji v isti panogi. Lahko razkrije najboljše izvajalce v panogi in nakaže potrebo po nadaljnjih raziskavah glede tega, zakaj določeno podjetje prekaša ali zaostaja za vrstniki.
Kako izračunati stopnjo dobička iz poslovanja?
Dobiček iz poslovanja se izračuna tako, da se odštejejo vsi stroški COGS prodanega blaga (COGS) Stroški prodanega blaga (COGS) merijo "neposredne stroške", ki nastanejo pri proizvodnji katerega koli blaga ali storitev. Vključuje materialne stroške, neposredne stroške dela in neposredne tovarniške režijske stroške ter je neposredno sorazmeren s prihodki. Ko se prihodki povečujejo, je za proizvodnjo blaga ali storitve potrebnih več virov. COGS je pogosto amortizacija in vsi ustrezni poslovni odhodki iz celotnih prihodkov. Poslovni odhodki vključujejo stroške podjetja, ki presegajo neposredne proizvodne stroške - na primer plače in zaslužki, najemnine in z njimi povezani režijski stroški, stroški raziskav in razvoja Raziskave in razvoj (R&D) Raziskave in razvoj (R&R)D) je postopek, s katerim podjetje pridobi novo znanje in ga uporabi za izboljšanje obstoječih izdelkov in uvajanje novih v svoje poslovanje. Raziskave in razvoj so sistematična preiskava s ciljem uvajanja inovacij v trenutno ponudbo izdelkov podjetja. itd. Izračun stopnje dobička iz poslovanja je odstotek dobička iz poslovanja, ki izhaja iz skupnih prihodkov. Na primer, 15-odstotna stopnja dobička iz poslovanja je enaka 0,15 USD dobička iz poslovanja za vsakih 1 USD prihodka.
Kako uporabiti stopnjo dobička iz poslovanja?
Stopnja dobička iz poslovanja se razlikuje od stopnje čistega dobička. Čista stopnja dobička Čista stopnja dobička (znana tudi kot "stopnja dobička" ali "Razmerje stopnje čistega dobička") je finančno razmerje, ki se uporablja za izračun odstotka dobička, ki ga podjetje ustvari od celotnega prihodka. Meri znesek čistega dobička, ki ga podjetje pridobi na dolar pridobljenega prihodka. kot merilo sposobnosti podjetja, da je donosna. Razlika je v tem, da prva temelji izključno na svojem poslovanju z izključitvijo stroškov financiranja plačil obresti in davkov.
Primer, kako je mogoče uporabiti to metriko dobička, je položaj prevzemnika, ki upošteva odkup s finančnim vzvodom. Odkup s finančnim vzvodom (LBO). Do transakcije LBO običajno pride, ko se podjetje s privatnim lastniškim kapitalom (PE) zadolži od različnih posojilodajalcev (do 70–80% kupnine), da doseže notranjo stopnjo donosa IRR> 20%. Ko prevzemnik analizira ciljno družbo, bi preučil morebitne izboljšave, ki jih lahko prinese v poslovanje. Stopnja dobička iz poslovanja omogoča vpogled v to, kako dobro deluje ciljno podjetje v primerjavi s svojimi vrstniki, zlastikako učinkovito podjetje obvladuje svoje stroške, da maksimira dobičkonosnost Razmerja donosnosti Razmerja donosnosti so finančne metrike, ki jih analitiki in vlagatelji uporabljajo za merjenje in ocenjevanje sposobnosti podjetja, da ustvari dohodek (dobiček) glede na prihodek, bilančna sredstva, stroške poslovanja, in lastniški kapital v določenem časovnem obdobju. Prikazujejo, kako dobro podjetje uporablja svoja sredstva za ustvarjanje dobička. Opustitev obresti in davkov je koristna, ker bi z odkupom z vzvodom podjetju naložili popolnoma nov dolg, zaradi česar bi zgodovinski odhodki za obresti postali nepomembni.lastniškega kapitala v določenem časovnem obdobju. Prikazujejo, kako dobro podjetje uporablja svoja sredstva za ustvarjanje dobička. Opustitev obresti in davkov je koristna, ker bi z odkupom z vzvodom podjetju naložili popolnoma nov dolg, zaradi česar bi zgodovinski odhodki za obresti postali nepomembni.lastniškega kapitala v določenem časovnem obdobju. Prikazujejo, kako dobro podjetje uporablja svoja sredstva za ustvarjanje dobička. Opustitev obresti in davkov je koristna, ker bi z odkupom z vzvodom podjetju naložili popolnoma nov dolg, zaradi česar bi zgodovinski odhodki za obresti postali nepomembni.
Stopnja dobička iz poslovanja podjetja kaže, kako dobro se z njim upravlja, ker so poslovni odhodki, kot so plače, najemnina in najem opreme, spremenljivi stroški Spremenljivi stroški Spremenljivi stroški so odhodki, ki se spreminjajo sorazmerno z obsegom blaga ali storitev, ki jih podjetje proizvede. Z drugimi besedami, gre za stroške, ki se razlikujejo, ne pa za fiksne stroške. Fiksni in spremenljivi stroški Stroške lahko na več načinov razvrstimo glede na njihovo naravo. Ena najbolj priljubljenih metod je razvrščanje glede na fiksne stroške in spremenljive stroške. Fiksni stroški se ne spreminjajo s povečanjem / zmanjšanjem količin proizvodne enote, medtem ko so spremenljivi stroški izključno odvisni. Podjetje ima lahko majhen nadzor nad neposrednimi proizvodnimi stroški, kot so stroški surovin, potrebnih za proizvodnjo izdelkov podjetja. Vendarvodstvo podjetja ima veliko diskrecijske pravice na področjih, na primer koliko se odločijo za zakup pisarne, opremo in kadre. Zato je stopnja dobička iz poslovanja podjetja v primerjavi z bruto ali neto stopnjo dobička običajno boljši pokazatelj moči vodstvene ekipe podjetja.
Video razlaga stopnje dobička iz poslovanja
Spodaj je kratek video, ki pojasnjuje, kako izračunati razmerje in zakaj je to pomembno pri izvajanju finančne analize Analiza računovodskih izkazov Kako izvesti analizo računovodskih izkazov. Ta priročnik vas bo naučil izvajati analizo računovodskih izkazov izkaza poslovnega izida, bilance stanja in izkaza denarnega toka, vključno z maržami, količniki, rastjo, likvidnostjo, vzvodom, stopnjami donosa in donosnostjo. .
Video: Tečaj finančne analize financ.
Prenesite brezplačno predlogo
V spodnje obrazce vnesite svoje ime in e-pošto in prenesite brezplačno predlogo zdaj!
Slika: Tečaji finančne analize financ.
Omejitve uporabe razmerja stopnje dobička iz poslovanja
Kot v katerem koli delu finančne analize Analiza računovodskih izkazov Kako izvesti analizo računovodskih izkazov. Ta priročnik vas bo naučil izvajati analizo računovodskih izkazov izkaza poslovnega izida, bilance stanja in izkaza denarnega toka, vključno z maržami, količniki, rastjo, likvidnostjo, vzvodom, stopnjami donosa in donosnostjo. , katero koli zanimanje zahteva dodatne raziskave, da bi razumeli razloge za številko. Razlike v stopnji dobička iz poslovanja med vrstniki je mogoče pripisati različnim dejavnikom. Na primer, podjetje, ki sledi strategiji zunanjega izvajanja, lahko poroča o drugačni stopnji dobička kot podjetje, ki proizvaja lastno podjetje.
Pri primerjavi družb lahko metoda amortizacije povzroči spremembe stopnje dobička iz poslovanja. Podjetje, ki uporablja metodo dvojne amortizacije salda, lahko poroča o nižjih stopnjah dobička, ki se sčasoma povečajo, tudi če se učinkovitost ne spremeni. Podjetje, ki uporablja enakomerno časovno amortizacijo Amortizacija po ravni črti Amortizacija po ravni črti je najpogosteje uporabljena in najlažja metoda razporejanja amortizacije sredstva. Pri enakomerni metodi so letni stroški amortizacije enaki stroškom sredstva, zmanjšani za vrednost popravka, deljeni z dobo koristnosti (št. Let). Ta priročnik vsebuje primere, formule, razlago, metoda pa bi imela stalno mejo, razen če se spremeni tudi kakšen drug dejavnik.
Splošno pravilo je, da se dejavniki, kot so geografija, velikost podjetja, panoga in poslovni model, ohranijo nespremenjeni, kadar se stopnja dobička iz poslovanja uporablja kot primerjalna analitika med enakovrednimi. Koristno je razmisliti tudi o drugih meritvah dobičkonosnosti, kot je bruto stopnja dobička, razmerje bruto marže Razmerje bruto marže, znano tudi kot razmerje bruto stopnje dobička, je razmerje dobičkonosnosti, ki primerja bruto dobiček podjetja s prihodki. ali marža čistega dobička Čista stopnja dobička Čista stopnja dobička (znana tudi kot "marža dobička" ali "razmerje stopnje neto dobička") je finančno razmerje, ki se uporablja za izračun odstotka dobička, ki ga podjetje ustvari od celotnega prihodka. Meri znesek čistega dobička, ki ga podjetje pridobi na dolar pridobljenega prihodka. , pa tudi druge finančne metrike, kot so vzvod, učinkovitost,in razmerja tržne vrednosti Analiza večkratnikov Analiza večkratnikov vključuje vrednotenje podjetja z uporabo večkratnika. Primerja večkratnik podjetja z enakovrednim podjetjem. .
Svoje strokovno znanje na področju finančne analize upravljanja denarja in donosnosti podjetij lahko pridobite tako, da se seznanite z drugimi vidiki financ podjetij, ki so podrobno opisani v spodnjih člankih.
Več virov
Če želite še naprej napredovati v svoji karieri kot certificirani finančni analitik FMVA® Certification Pridružite se 350.600+ študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari, bodo ti finančni viri koristni:
- Razmerja donosnosti Razmerja donosnosti Razmerja donosnosti so finančne meritve, ki jih analitiki in vlagatelji uporabljajo za merjenje in ocenjevanje sposobnosti podjetja, da ustvari dohodek (dobiček) glede na prihodke, bilančna sredstva, stroške poslovanja in lastniški kapital v določenem časovnem obdobju. . Prikazujejo, kako dobro podjetje uporablja svoja sredstva za ustvarjanje dobička
- Stroški amortizacije Stroški amortizacije Stroški amortizacije se uporabljajo za zmanjšanje vrednosti naprav, nepremičnin in opreme, da se s časom ujemajo z njihovo uporabo in obrabo. Odhodki za amortizacijo se uporabljajo, da bolje odražajo stroške in vrednost dolgoročnega sredstva, saj se nanašajo na prihodek, ki ga ustvari.
- Ravna amortizacija Ravna amortizacija Ravna amortizacija je najpogosteje uporabljena in najpreprostejša metoda za razporejanje amortizacije sredstva. Pri enakomerni metodi so letni stroški amortizacije enaki stroškom sredstva, zmanjšani za vrednost popravka, deljeni z dobo koristnosti (št. Let). Ta priročnik vsebuje primere, formule in razlage
- Program certificiranja finančnih analitikov FMVA® Certificiranje Pridružite se 350.600 študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari
