EPS je finančno razmerje Finančni kazalniki Finančni kazalniki se ustvarjajo z uporabo številčnih vrednosti iz računovodskih izkazov, da se pridobijo pomembne informacije o podjetju, ki deli neto dobiček. Čisti dohodek Čisti dohodek je ključna postavka, ne samo v izkazu poslovnega izida, vendar v vseh treh temeljnih računovodskih izkazih. Medtem ko se do njega pride prek izkaza poslovnega izida, se čisti dobiček uporablja tudi v bilanci stanja in izkazu denarnega toka. na voljo skupnim delničarjem s povprečnimi delnicami Utežene povprečne delnice Neporavnane tehtane povprečne delnice se nanašajo na število delnic družbe, izračunano po prilagoditvi za spremembe osnovnega kapitala v obdobju poročanja.Število tehtanih povprečnih izdanih delnic se uporablja pri izračunu meritev, kot je dobiček na delnico (EPS) v računovodskih izkazih podjetja v določenem časovnem obdobju. Formula EPS kaže na sposobnost podjetja, da ustvari čisti dobiček za skupne delničarje. V tem priročniku je podrobno razčlenjena formula zaslužka na delnico.
Posamezna vrednost EPS za eno podjetje je nekoliko poljubna. Številka je bolj dragocena, če jo analiziramo glede na druga podjetja v tej panogi in v primerjavi s ceno delnice podjetja (razmerje P / E razmerje med dobičkom in razmerjem med dobičkom in razmerjem med cenami in razmerjem med dobički (P / E razmerje) je razmerje med ceno delnice podjetja in dobiček na delnico. Vlagateljem daje boljši občutek vrednosti podjetja. P / E prikazuje pričakovanja trga in je cena, ki jo morate plačati na enoto trenutnega (ali prihodnjega) zaslužka. Med dvema podjetjema v isti panogi z enakim številom izdanih delnic višji EPS kaže na boljšo donosnost. EPS se običajno uporablja skupaj s ceno delnice podjetja, da se ugotovi, ali je razmeroma "poceni" (nizko razmerje P / E) ali "drago" (visoko razmerje P / E).
Formula zaslužka na delnico
Obstaja več načinov za izračun dobička na delnico.
Spodaj sta navedeni dve različici formule zaslužka na delnico:
EPS = (Čisti dohodek - Prednostne dividende) / Konec obdobja Delnice Izjemna
EPS = (neto dohodek - prednostne dividende) / tehtane povprečne delnice v plačilnem prometu
Prva formula za izračun EPS uporablja skupne delnice v posegu, v praksi pa analitiki lahko uporabijo tehtane povprečne delnice v prodaji Utežene povprečne delnice Neporavnane Utežene povprečne delnice se nanašajo na število delnic družbe, izračunano po prilagoditvi za spremembe osnovnega kapitala poročevalno obdobje. Število tehtanih povprečnih izdanih delnic se pri izračunu imenovalca uporablja pri izračunu meritev, kot je dobiček na delnico (EPS) v računovodskih izkazih podjetja. Ker se lahko izdane delnice sčasoma spremenijo, analitiki pogosto uporabljajo še delnice v zadnjem obdobju.
V finančnih poročilih se pogosto govori tudi o razredčenem EPS. Razredčeni vodniki za vrednotenje EPS Brez vrednotenja, s katerimi se boste naučili najpomembnejših konceptov s svojim tempom. Ti članki vas bodo naučili najboljših praks za vrednotenje poslovanja in kako ovrednotiti podjetje s primerljivo analizo podjetja, modeliranjem diskontiranega denarnega toka (DCF) in predhodnimi transakcijami, kot se uporabljajo pri investicijskem bančništvu, lastniških raziskavah, vključujejo opcije, zamenljive vrednostne papirje in neporavnane garancije ki lahko vplivajo na skupne delnice v obtoku, ko se izvršijo.
Druga vrsta formule zaslužka na delnico je prilagojena EPS Normalizirani EPS Normalizirani EPS se nanaša na prilagoditve izkaza poslovnega izida, ki odražajo navzgor in navzdol gospodarske cikle. . S tem se odstranijo vsi nepomembni dobički in izgube ter tisti, ki so v manjšinskih interesih. Poudarek tega izračuna je videti le dobiček Dobiček Dobiček je vrednost, ki ostane po plačilu stroškov podjetja. Najdete ga v izkazu poslovnega izida. Če je vrednost, ki ostane po odštetju stroškov iz prihodkov, pozitivna, naj bi imelo podjetje dobiček, če je vrednost negativna, pa naj bi imela normalizirano izgubo ali izgubo, ki nastane iz temeljnih dejavnosti.
Primer formule zaslužka na delnico
ABC Ltd ima v tretjem četrtletju čisti dobiček v višini milijon dolarjev. Družba napoveduje dividende v višini 250.000 USD. Skupno število neizplačanih delnic znaša 11.000.000.
EPS podjetja ABC Ltd. bi bil:
EPS = ($ 1.000.000 - 250.000 $) / 11000000
EPS = 0,068 USD
Ker vsaka delnica prejme enak kos kolača čistega dohodka, bi vsaka prejela 0,068 USD.
Predloga formule zaslužka na delnico
Prenesite predlogo formule za brezplačni zaslužek na delnico, da izpolnite svoje številke in sami izračunate formulo EPS.
Kot lahko vidite na spodnjem posnetku zaslona programa Excel, če ima ABC Ltd čisti dobiček v višini 1 milijon dolarjev, dividende 0,25 milijona dolarjev in delnice v višini 11 milijonov, je formula zaslužka na delnico (1 do 0,25 USD) / 11 = 0,07 USD.
Upoštevajte, da številna podjetja nimajo prednostnih delnic in za ta podjetja ni prednostnih dividend, ki bi jih bilo treba odšteti. Razlog za odštevanje prednostnih dividend je v tem, da EPS predstavlja le dobiček, ki je na voljo skupnim delničarjem, prednostne dividende pa je treba izplačati, preden skupni delničarji prejmejo kaj.
Prenesite brezplačno predlogo
V spodnje obrazce vnesite svoje ime in e-pošto in prenesite brezplačno predlogo zdaj!
Video razlaga formule zaslužka na delnico (EPS)
Oglejte si ta kratek video, da boste hitro razumeli glavne koncepte, zajete v tem priročniku, vključno s tem, kaj je zaslužek na delnico, formula za EPS in primer izračuna EPS.
Razmerje med ceno in zaslužkom
Dobiček na delnico se skoraj vedno analizira glede na ceno delnice podjetja. To razmerje je znano kot razmerje med ceno in zaslužkom (ali razmerje P / E). Preberite več v finančnem priročniku za razmerje med dobičkom in razmerjem med ceno in razmerjem med dobičkom. Razmerje med dobičkom in ceno (razmerje P / E) je razmerje med ceno delnice podjetja in zaslužkom na delnico. Vlagateljem daje boljši občutek vrednosti podjetja. P / E prikazuje pričakovanja trga in je cena, ki jo morate plačati na enoto trenutnega (ali prihodnjega) zaslužka.
Dodatni viri
To je bil finančni vodnik po formuli dobička na delnico. Če želite izvedeti več o drugih oblikah finančne analize in napredovati v svoji karieri kot certificirani finančni analitik Certifikacija FMVA® Pridružite se 350.600+ študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari, raziščite dodatne finančne vire spodaj:
- Denarni dobiček EPS Denarni dobiček na delnico Denarni dobiček na delnico (denarni EPS) je poslovni denarni tok, ki ga ustvari podjetje, deljen s številom izdanih delnic. Denarni dobiček na delnico (Cash EPS) se razlikuje od tradicionalnega čistega dobička na delnico (EPS), ki podjetju vzame čisti dobiček in ga deli s številom delnic, ki so v prodaji.
- Razmerje med donosom in ceno Razmerje z dobičkom Cena Razmerje med dobičkom in ceno (razmerje P / E) je razmerje med ceno delnice podjetja in dobičkom na delnico. Vlagateljem daje boljši občutek vrednosti podjetja. P / E prikazuje pričakovanja trga in je cena, ki jo morate plačati na enoto trenutnega (ali prihodnjega) zaslužka
- Analiza računovodskih izkazov Analiza računovodskih izkazov Kako izvesti analizo računovodskih izkazov. Ta priročnik vas bo naučil izvajati analizo računovodskih izkazov izkaza poslovnega izida, bilance stanja in izkaza denarnega toka, vključno z maržami, količniki, rastjo, likvidnostjo, vzvodom, stopnjami donosa in donosnostjo.
- Priročnik za finančno modeliranje Brezplačni priročnik za finančno modeliranje Ta priročnik za finančno modeliranje zajema nasvete in najboljše prakse v Excelu o predpostavkah, gonilnikih, napovedovanju, povezovanju treh izjav, analizi DCF in več
