Efektivna letna obrestna mera (EAR) je obrestna mera, ki je prilagojena za sestavljanje stopnje rasti sestavljene stopnje Rast stopnje rasti je merilo, ki se uporablja posebej v poslovnem in naložbenem kontekstu, ki prikazuje stopnjo rasti v več časovnih obdobjih. Je merilo nenehne rasti podatkovne serije. Največja prednost stopnje rasti spojine je, da metrika upošteva učinek mešanja. v določenem obdobju. Preprosto povedano, efektivna letna obrestna mera je obrestna mera Odhodki za obresti Odhodki za obresti nastanejo v podjetju, ki financira z najemi dolgov ali kapitala. Obresti se nahajajo v izkazu poslovnega izida, lahko pa se izračunajo tudi po časovnem razporedu dolga. V razporedu bi morali biti navedeni vsi glavni deli dolga, ki jih ima podjetje v bilanci stanja,in izračunajte obresti tako, da pomnožite znesek, ki ga lahko vlagatelj zasluži (ali plača) v enem letu po upoštevanju seštevanja.
EAR se lahko uporablja za oceno obresti, ki se plačajo za posojilo ali kateri koli dolg, ali za oceno zaslužka od naložbe, kot je potrdilo o zajamčeni naložbi (GIC) ali varčevalni račun.
Efektivna letna obrestna mera je znana tudi kot efektivna obrestna mera (EKS), letna protivrednost (AER) ali efektivna obrestna mera. Primerjajte z letno obrestno mero (APR) Letna obrestna mera (APR) Letna obrestna mera (APR) je letna obrestna mera, ki jo mora posameznik plačati na posojilo ali ki jo prejme na depozitni račun. Na koncu je APR preprost odstotni izraz, ki se uporablja za izražanje številčnega zneska, ki ga posameznik ali subjekt letno plača za privilegij izposojanja denarja. ki temelji na preprostih obrestih Enostavne obresti Formula, definicija in primer enostavnih obresti. Preproste obresti so izračun obresti, ki ne upoštevajo učinka mešanja. V mnogih primerih se obresti povezujejo z vsakim določenim obdobjem posojila, v primeru navadnih obresti pa ne.Izračun enostavnih obresti je enak glavnici, pomnoženi z obrestno mero, pomnoženo s številom obdobij. .
Formula EAR je navedena spodaj:
Kje:
- i = navedena letna obrestna mera
- n = število obdobij mešanja
Učinkovita letna stopnja, ki temelji na sestavljanju
Spodnja tabela prikazuje razliko v efektivni letni stopnji, ko se obdobja mešanja spreminjajo.
Tabela: Tečaj o osnovah za finance s fiksnim dohodkom
Na primer, EAR 1-odstotne napovedane obrestne mere, sestavljene četrtletno, znaša 1,0038%.
Pomen učinkovite letne stopnje
Učinkovita letna obrestna mera je pomembno orodje, ki omogoča oceno dejanske donosnosti naložbe ali dejanske obrestne mere za posojilo.
Navedena letna obrestna mera in efektivna obrestna mera se lahko zaradi seštevanja bistveno razlikujeta. Učinkovita obrestna mera je pomembna pri iskanju najboljšega posojila ali določitvi, katera naložba ponuja najvišjo donosnost. Notranja stopnja donosa (IRR) Notranja stopnja donosa (IRR) je diskontna stopnja, zaradi katere je neto sedanja vrednost (NPV) projekta nič. Z drugimi besedami, pričakovana sestavljena letna stopnja donosa bo zaslužena s projektom ali naložbo.
V primeru mešanja je EAR vedno višja od navedene letne obrestne mere.
Primer EAR
Denimo, da banka ponudi vaš depozit v višini 10.000 USD z 12-odstotno navedeno obrestno mero, sestavljeno mesečno. Spodnja tabela prikazuje koncept efektivne letne obrestne mere:
Tabela: Tečaj o osnovah za finance s fiksnim dohodkom
Obresti 1. meseca: Začetno stanje (10.000 USD) x obrestna mera (12% / 12 = 1%) = 100 USD
Obresti v 2. mesecu: začetno stanje (10.100 USD) x obrestna mera (12% / 12 = 1%) = 101 USD
Sprememba v odstotkih od začetnega stanja (10.000 USD) do končnega stanja (11.268 USD) znaša (11.268 USD - 10.000 USD) / 10.000 USD = .12683 ali 12.683%, kar je efektivna letna obrestna mera. Čeprav je banka ponudila 12-odstotno navedeno obrestno mero, je vaš denar zaradi mesečne mešanice zrasel za 12,683%.
Učinkovita letna obrestna mera vam omogoča, da določite resnično donosnost naložbe (ROI) Formula donosnosti naložbe (donosnost naložbe) Donosnost naložbe (ROI) je finančno razmerje, ki se uporablja za izračun koristi, ki jo bo prejel vlagatelj glede na njegove naložbene stroške. Najpogosteje se meri kot neto dohodek, deljen z prvotnimi kapitalskimi stroški naložbe. Višje ko je razmerje, večja je zaslužena korist. .
Prenesite brezplačno predlogo
V spodnji obrazec vnesite svoje ime in e-pošto in prenesite zgoraj prikazano brezplačno predlogo!
Kako izračunati efektivno obrestno mero?
Če želite izračunati efektivno obrestno mero po formuli EAR, sledite tem korakom:
1. Določite navedeno obrestno mero
Navedena obrestna mera (imenovana tudi letna obrestna mera ali nominalna obrestna mera) je običajno v naslovih posojilne ali depozitne pogodbe. Primer: "Letna stopnja 36%, obresti mesečno."
2. Določite število obdobij mešanja
Obdobja mešanja so običajno mesečna ali četrtletna. Obdobja mešanja so lahko 12 (12 mesecev v letu) in 4 četrtletja (4 četrtletja v letu).
Za referenco:
- Mesečno = 12 obdobij mešanja
- Četrtletno = 4 obdobja mešanja
- Dvotedensko = 26 sestavljenih obdobij
- Tedensko = 52 sestavljenih obdobij
- Dnevno = 365 sestavljenih obdobij
3. Uporabite formulo EAR: EAR = (1+ i / n) n - 1
Kje:
-
- i = navedena obrestna mera
- n = sestavljena obdobja
Primer
Za izračun efektivne letne obrestne mere kreditne kartice z letno obrestno mero 36% in mesečno zaračunanimi obrestmi:
1. Navedena obrestna mera: 36%
2. Število obdobij mešanja: 12
Zato je EAR = (1 + 0,36 / 12) ^ 12 - 1 = 0,4257 ali 42,57%.
Zakaj banke ne uporabljajo efektivne letne obrestne mere?
Kadar banke obračunavajo obresti, se namesto efektivne letne obrestne mere uporabi navedena obrestna mera. To se naredi, da potrošniki verjamejo, da plačujejo nižjo obrestno mero.
Na primer, za posojilo z navedeno obrestno mero 30%, sestavljeno mesečno, bi bila efektivna letna obrestna mera 34,48%. Banke običajno oglašujejo navedeno obrestno mero 30% in ne efektivno 34,48%.
Ko banke plačujejo obresti na vaš depozitni račun, se EAR oglaša tako, da je videti privlačnejša od navedene obrestne mere.
Na primer, za depozit z navedeno obrestno mero 10%, sestavljeno mesečno, bi bila efektivna letna obrestna mera 10,47%. Banke bodo oglaševale efektivno letno obrestno mero 10,47% namesto navedene obrestne mere 10%.
V bistvu kažejo, katera stopnja se zdi ugodnejša.
Sorodno branje
Finance je globalni ponudnik tečajev finančnega modeliranja in certificiranja finančnih analitikov. Certifikacija FMVA® Pridružite se 350.600+ študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari. Če želite še naprej razvijati svojo kariero kot finančnega strokovnjaka, si oglejte naslednja dodatna finančna sredstva:
- Pričakovani donos Pričakovani donos Pričakovani donos naložbe je pričakovana vrednost porazdelitve verjetnosti možnih donosov, ki jih lahko zagotovi vlagateljem. Donosnost naložbe je neznana spremenljivka, ki ima različne vrednosti, povezane z različnimi verjetnostmi.
- Osnovne točke Osnovne točke (BPS) Osnovne točke (BPS) so pogosto uporabljena metrika za merjenje sprememb obrestnih mer. Osnovna točka je stotinka enega odstotka. Glej primere. Ta metrika
- Kapitalski dobiček donos Kapitalski dobiček donos Donos kapitalskih dobičkov (CGY) je apreciacija cene naložbe ali vrednostnega papirja, izražena v odstotkih. Ker izračun donosnosti kapitalskega dobička vključuje tržno ceno vrednostnega papirja skozi čas, ga lahko uporabimo za analizo nihanja tržne cene vrednostnega papirja. Glej izračun in primer
- Tehtani povprečni stroški kapitala (WACC) WACC WACC je tehtani povprečni stroški kapitala podjetja in predstavlja njegove kombinirane stroške kapitala, vključno z lastniškim kapitalom in dolgom. Formula WACC je = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Ta priročnik bo zagotovil pregled, kaj je, zakaj se uporablja, kako ga izračunati, poleg tega pa je na voljo tudi WACC kalkulator, ki ga je mogoče naložiti
