Donosnost naložb (ROA) je vrsta donosnosti naložbe (ROI) Formula ROI (donosnost naložbe) Donosnost naložbe (ROI) je finančno razmerje, ki se uporablja za izračun koristi, ki jo bo imel vlagatelj glede na stroške naložbe. Najpogosteje se meri kot neto dohodek, deljen z prvotnimi kapitalskimi stroški naložbe. Višje ko je razmerje, večja je zaslužena korist. metrika, ki meri donosnost podjetja glede na njegovo celotno premoženje Vrste sredstev Med običajne vrste sredstev spadajo kratkoročna, nekratkoročna, fizična, neopredmetena, delujoča in nedelujoča. Pravilno prepoznavanje in. To razmerje kaže, kako dobro deluje podjetje s primerjavo dobička (čisti dohodek Čisti dohodek Čisti dohodek je ključna postavka ne samo v izkazu poslovnega izida, temveč v vseh treh temeljnih računovodskih izkazih.Medtem ko se do njega pride prek izkaza poslovnega izida, se čisti dobiček uporablja tudi v bilanci stanja in izkazu denarnega toka. ) ustvarja s kapitalom, ki ga vlaga v sredstva. Čim višja je donosnost, tem bolj produktivno in učinkovito je upravljanje gospodarskih virov. Spodaj najdete razčlenitev formule ROA in izračun.
Kaj je formula ROA?
Formula ROA je:
ROA = neto dohodek / povprečna sredstva
ali
ROA = čisti dohodek / sredstva ob koncu obdobja
Kje:
Čisti dohodek je enak neto dohodku ali neto dohodku v letu (letno obdobje)
Povprečno premoženje je enako končnim sredstvom minus začetno premoženje, deljeno z 2
Slika: Tečaj finančne analize financ.
Primer izračuna ROA
Korak za korakom si oglejmo primer, kako izračunati donosnost sredstev s pomočjo zgornje formule.
V: Če podjetje objavi neto dohodek, je neto dohodek čisti dohodek ključna postavka ne samo v izkazu poslovnega izida, temveč v vseh treh temeljnih računovodskih izkazih. Medtem ko se do njega pride prek izkaza poslovnega izida, se čisti dobiček uporablja tudi v bilanci stanja in izkazu denarnega toka. 10 milijonov dolarjev tekočega poslovanja in ima 50 milijonov dolarjev vrednega premoženja po bilanci stanja. Ti izkazi so ključni tako za finančno modeliranje kot za računovodstvo. Bilanca stanja prikazuje celotna sredstva podjetja in kako se ta sredstva financirajo bodisi z dolgom bodisi z lastniškim kapitalom. Sredstva = Obveznosti + Kapital, kakšna je njegova donosnost sredstev?
O: 10 milijonov dolarjev, deljeno s 50 milijoni, je 0,2, torej ROA podjetja znaša 20%. Za vsak dolar sredstev, v katere podjetje investira, letno vrne 20 centov čistega dobička.
Prenesite brezplačno predlogo
V spodnje obrazce vnesite svoje ime in e-pošto in prenesite brezplačno predlogo zdaj!
Kakšen je pomen donosnosti sredstev?
Formula ROA je pomembno razmerje pri analizi donosnosti podjetja Razmerja donosnosti Razmerja donosnosti so finančne metrike, ki jih analitiki in vlagatelji uporabljajo za merjenje in ocenjevanje sposobnosti podjetja, da ustvari dohodek (dobiček) glede na prihodek, bilančna sredstva, stroške poslovanja, in lastniški kapital v določenem časovnem obdobju. Prikazujejo, kako dobro podjetje uporablja svoja sredstva za ustvarjanje dobička. Razmerje se običajno uporablja pri primerjanju uspešnosti podjetja med obdobji ali pri primerjavi dveh različnih podjetij podobne velikosti v isti panogi. Upoštevajte, da je pri primerjavi dveh različnih podjetij, ki uporabljajo ROA, zelo pomembno upoštevati obseg poslovanja in izvedene operacije.
Običajno imajo različne panoge različne ROA. Industrije, ki so kapitalsko intenzivne in zahtevajo visoko vrednost osnovnih sredstev Prihodek od osnovnih sredstev Prihodek od osnovnih sredstev (FAT) je razmerje učinkovitosti, ki kaže, kako dobro ali učinkovito podjetje uporablja osnovna sredstva za ustvarjanje prodaje. To razmerje deli neto prodajo na neto osnovna sredstva v letnem obdobju. Neto osnovna sredstva vključujejo znesek opredmetenih osnovnih sredstev, zmanjšana za nabrano amortizacijo za poslovanje, običajno imajo nižji ROA, saj bo njihova velika osnova sredstev povečala imenovalec formule. Podjetje z veliko bazo premoženja ima lahko seveda veliko donosnost naložbe, če je njihov dohodek dovolj visok.
Kaj je neto dohodek?
Čisti dohodek je neto znesek, ki ga podjetje ustvari po odštevanju vseh stroškov poslovanja v določenem obdobju. Vključuje vse obresti, plačane na dolg, dohodnino, ki jo dolguje država, ter vse operativne in neoperativne stroške.
Operativni stroški lahko vključujejo stroške prodanega blaga (COGS) Stroške prodanega blaga (COGS) Stroški prodanega blaga (COGS) merijo "neposredne stroške", ki nastanejo pri proizvodnji katerega koli blaga ali storitev. Vključuje materialne stroške, neposredne stroške dela in neposredne tovarniške režijske stroške ter je neposredno sorazmeren s prihodki. Ko se prihodki povečujejo, je za proizvodnjo blaga ali storitve potrebnih več virov. COGS so pogosto režijski stroški proizvodnje, upravni in tržni stroški ter amortizacija in amortizacija opreme in premoženja.
V neto dohodek se dodajo tudi dodatni dohodki, ki izhajajo iz naložb ali tistih, ki niso neposredno posledica primarnih dejavnosti, kot je izkupiček od prodaje opreme ali osnovnih sredstev. Opomba: nedelujoče postavke lahko iz neto dohodka prilagodi finančni analitik FMVA® Certification Pridružite se 350.600+ študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari.
Čisti dobiček / izguba je na dnu izkaza poslovnega izida in razdeljena na bilančno vsoto, da se doseže ROA.
Video Primer donosnosti sredstev v finančni analizi
ROA običajno uporabljajo analitiki, ki izvajajo finančne analize Analiza računovodskih izkazov Kako izvesti analizo računovodskih izkazov. Ta priročnik vas bo naučil izvajati analizo računovodskih izkazov izkaza poslovnega izida, bilance stanja in izkaza denarnega toka, vključno z maržami, količniki, rastjo, likvidnostjo, vzvodom, stopnjami donosa in donosnostjo. uspešnosti podjetja.
ROA je pomemben, ker omogoča lažje primerljivost podjetij. Predstavljajte si dve podjetji ... eno z neto dohodkom 50 milijonov dolarjev in premoženjem 500 milijonov dolarjev, drugo z neto dohodkom 10 milijonov dolarjev in premoženjem 15 milijonov dolarjev.
Katero podjetje bi raje imeli v lasti?
Prvo podjetje zasluži donosnost sredstev v višini 10%, drugo pa 67% donosnost naložbe.
Oglejte si več v tečaju Finančne analize financ.
Donosnost sredstev za podjetja
Spodaj je nekaj primerov najpogostejših razlogov, da podjetja opravijo analizo donosnosti svojih sredstev.
1. Uporaba ROA za določanje donosnosti in učinkovitosti
Donosnost sredstev označuje znesek zasluženega denarja na dolar sredstev. Zato višja donosnost sredstev pomeni, da je podjetje donosnejše in učinkovitejše.
2. Uporaba ROA za primerjavo uspešnosti med podjetji
Pomembno je omeniti, da donosnosti sredstev ne bi smeli primerjati med panogami. Podjetja v različnih panogah se zelo razlikujejo glede uporabe sredstev. Na primer, nekatere panoge lahko zahtevajo draga opredmetena osnovna sredstva (PP&E) PP&E (opredmetena osnovna sredstva) PP&E (nepremičnine, obrati in oprema) je eno temeljnih nekratkoročnih sredstev v bilanci stanja. Na PP&E vplivajo Capex, amortizacija in prevzemi / odtujitve osnovnih sredstev. Ta sredstva igrajo ključno vlogo pri finančnem načrtovanju in analizi poslovanja podjetja in prihodnjih izdatkov za ustvarjanje dohodka v nasprotju s podjetji v drugih panogah. Zato bi ta podjetja seveda poročala o nižji donosnosti sredstev v primerjavi s podjetji, ki za delovanje ne potrebujejo veliko sredstev. Zatodonosnost sredstev bi se morala uporabljati le za primerjavo s podjetji znotraj panoge. Preberite več o analizi industrije Analiza industrije Analiza industrije je orodje za oceno trga, ki ga podjetja in analitiki uporabljajo za razumevanje zapletenosti panoge. Obstajajo trije pogosto uporabljeni in.
3. Uporaba ROA za določanje premoženjsko pomembnih / premoženjsko lahkih podjetij
Donosnost sredstev se lahko uporabi za določanje, kako premoženjsko je podjetje:
- Nižja kot je donosnost sredstev, bolj premoženjsko je podjetje. Primer premoženjsko intenzivnega podjetja bi bilo letalsko podjetje.
- Višja kot je donosnost sredstev, manj premoženjsko je podjetje. Primer podjetja, ki bi imelo premoženje, bi bilo podjetje s programsko opremo.
Na splošno velja, da se donosnost sredstev pod 5% šteje za naložbeno intenzivno podjetje, medtem ko se donosnost sredstev nad 20% šteje za lahka sredstva.
Dodatni viri
Hvala, ker ste prebrali finančni priročnik za donosnost sredstev in formulo ROA. Nadaljujte z učenjem in postanite finančni analitik svetovnega razreda The Analyst Trifecta® Guide Najboljši vodič o tem, kako postati finančni analitik svetovnega razreda. Bi radi bili finančni analitik svetovnega razreda? Ali želite slediti najboljšim praksam v panogi in izstopati med množico? Naš postopek, imenovan The Analyst Trifecta®, je sestavljen iz analitike, predstavitve in mehkih veščin, ti dodatni finančni viri pa nam bodo v veliko pomoč:
- Notranja stopnja donosa Notranja stopnja donosa (IRR) Notranja stopnja donosa (IRR) je diskontna stopnja, zaradi katere je neto sedanja vrednost (NPV) projekta nič. Z drugimi besedami, pričakovana sestavljena letna stopnja donosa bo zaslužena s projektom ali naložbo.
- Donosnost lastniškega kapitala Donosnost lastniškega kapitala (ROE) Donosnost lastniškega kapitala (ROE) je merilo donosnosti podjetja, ki upošteva letni donos podjetja (čisti dobiček), deljen z vrednostjo celotnega lastniškega kapitala (tj. 12%). ROE združuje izkaz poslovnega izida in bilanco stanja, saj se čisti dobiček ali dobiček primerja z lastniškim kapitalom.
- Priročnik za modeliranje DCF Brezplačni vodnik za usposabljanje po modelih DCF Model DCF je posebna vrsta finančnega modela, ki se uporablja za vrednotenje podjetja. Model je preprosto napoved prostega denarnega toka v podjetju
- Najboljše prakse za finančno modeliranje Brezplačni vodnik za finančno modeliranje Ta priročnik za finančno modeliranje zajema nasvete in najboljše prakse v Excelu o predpostavkah, gonilnikih, napovedovanju, povezovanju treh izjav, analizi DCF, več
