Finančne zaveze so obljube ali dogovori, ki jih sklene posojilojemalka, ki so finančne narave. Primer finančne zaveze je, ko se družba, ki se zadolžuje, strinja, da bo ohranila (ostane nad ali pod) dogovorjeno razmerje, običajno so finančna razmerja, kot je razmerje pokritosti obresti, razmerje pokritosti obresti (ICR), finančno razmerje, ki se določiti sposobnost podjetja za plačilo obresti na neporavnani dolg. , razmerje med celotnimi sredstvi in dolgom ali razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom je razmerje vzvoda, ki izračuna vrednost celotnega dolga in finančnih obveznosti glede na celotni lastniški kapital. . Konvencije zahtevajo, da posojilojemalci upoštevajo pogoje, dogovorjene v posojilni pogodbi.
Kratek povzetek:
- Finančne zaveze so obljube ali dogovori, ki jih sklene posojilojemalka in so finančne narave.
- Zaveze so obljube ali dogovori, ki jih sklene posojilojemalka, da bo spoštovala pogoje, dogovorjene v zvezi s posojilno pogodbo.
- Zelo osnovni primer finančne zaveze je, ko se posojilojemalka strinja, da bo ohranila (pri čemer ostane nad ali pod) dogovorjeno finančno razmerje, kot je razmerje pokritosti obresti, razmerje med celotnimi sredstvi in dolgom ali razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom.
Pomen finančnih dogovorov
Finančne zaveze služijo kot varnostna mreža za posojilodajalca. Običajno jih posojilodajalec sprejme kot ukrep za zmanjšanje tveganj. Kreditno tveganje. Kreditno tveganje je tveganje izgube, ki lahko nastane, če katera koli stranka ne spoštuje pogojev katere koli finančne pogodbe, predvsem povezane s posojanjem njihovih posojil. denarja. Ker posojilojemalec pravno zavezuje posojilojemalca, da ohrani določeno mejo razmerja ali ohrani določeno raven denarnega toka, posojilodajalec zagotavlja varnost in varnost svojega posojenega denarja ter se varuje pred tveganji, povezanimi s posojilno pogodbo.
Običajno kršitev finančne zaveze povzroči, da posojilodajalec pridobi pravico, da zahteva celoten znesek posojila, pobere zavarovanje s premoženjem. Uporablja se kot način za pridobitev posojila in deluje kot zaščita pred morebitno izgubo posojilodajalca, če posojilojemalec ne plača. (če je bilo predhodno dogovorjeno) v zameno za kršitev zaveze ali zaračunajte višjo obrestno mero za posojilo od predhodno dogovorjene.
Po presoji posojilodajalca se lahko finančne zaveze odpovejo. Lahko so začasne ali stalne. Vendar je v celoti odvisno od posojilodajalca, najemnik pa je glede odločitve o opustitvi običajno nemočen.
Primeri finančnih dogovorov
- Vzdrževanje določenega razmerja med dolgom in kapitalom
- Ohranjanje določenega razmerja pokritosti obresti
- Vzdrževanje določene ravni denarnega toka
- Ohranjanje minimalne ravni zaslužka pred obrestmi, davki in amortizacijo (EBITD)
- Vzdrževanje minimalne ravni zaslužka pred obrestmi in obdavčitvijo (EBIT) EBIT Guide EBIT pomeni zaslužek pred obrestmi in davki in je eden zadnjih vmesnih seštevkov v izkazu poslovnega izida pred neto prihodki. EBIT se včasih imenuje tudi poslovni prihodek in se temu reče, ker ga najdemo tako, da od poslovnih prihodkov odštejemo vse poslovne odhodke (proizvodne in neprodukcijske stroške).
- Vzdrževanje določene ravni operativnih stroškov
Prednosti finančnih dogovorov
Za posojilojemalca
1. Zaupajte
Finančne zaveze so način pridobivanja zaupanja posojilodajalca. Na ta način se posojilojemalki zagotovi, da obstaja varnost pred tveganji, povezanimi s posojilno pogodbo.
2. Stabilnost finančne uspešnosti
Kadar je posojilojemalec zaradi finančnih zavez zakonsko dolžan ohranjati določena razmerja ali obdržati določeno raven denarnega toka, tudi sam zagotavlja finančno stabilnost.
Za posojilodajalca
1. Varnost
Ena glavnih prednosti finančnih zavez za posojilodajalca je, da se lahko uporablja kot varnostni ukrep za zaščito posojilodajalca pred izgubo zneska, ki ga je izposodil. Finančne zaveze se običajno uporabljajo kot varnostni ukrep, da se zagotovi dovolj denarnega toka ali stabilnosti pri posojilojemalki, da lahko posojilo vrne.
2. Nadzor
Finančne zaveze so zaveze, ki jih posojilodajalec zahteva v zameno za posojanje denarja posojilojemalki. Dogovori se običajno končajo s prednostjo posojilodajalca, saj imajo nadzor nad posojilom.
3. Pravice
Posojilodajalec je dobro zaščiten, kadar obstajajo finančne zaveze za posojilo. To je zato, ker ima posojilodajalec v primeru kršitve pogodbe / pogodbe o finančni pogodbi pravico, da v zameno za kršitev pogodbene pogodbe pokliče celoten znesek posojila, pobere zavarovanje (če je bilo prej dogovorjeno) ali zaračuna višjo obrestno mero na posojilo, kot je bilo prej dogovorjeno itd.
Slabosti finančnih dogovorov
Za posojilojemalca
1. Omejevanje in omejevanje
Finančne zaveze so lahko za posojilojemalca omejujoče in omejujoče, saj lahko ovirajo ekonomsko ali finančno svobodo posojilojemalca. Da bi ohranili določeno stopnjo razmerja ali denarni tok, je lahko poslovanje posojilojemalke zelo omejeno ali omejeno.
2. Nevarnost kršitve
Ko si stranka sposodi sredstva, to običajno stori za financiranje nekaterih svojih dejavnosti, za katere sama nima dovolj denarja. Finančne zaveze omejujejo finančno svobodo posojilojemalke, saj ne more zapraviti toliko, kot je morda načrtovala, in jih izpostavlja visokemu tveganju kršitve, kar lahko povzroči večje izgube, kot so pričakovali.
Za posojilodajalca
1. Ni varno
Čeprav takšna zaveza deluje kot varnostni ukrep, ni vedno varen načrt. Čeprav daje posojilodajalcu določene pravice, ne more preprečiti, da bi prišlo do neizpolnitve obveznosti.
Dodatni viri
Finance ponujajo certifikat za finančno modeliranje in vrednotenje (FMVA) ™ FMVA®. Pridružite se 350.600 študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari, za tiste, ki želijo svojo kariero dvigniti na višjo raven. Če želite še naprej učiti in razvijati svojo bazo znanja, si oglejte spodnja dodatna finančna sredstva:
- Kreditna sposobnost Kreditna sposobnost Kreditna sposobnost, preprosto rečeno, je, kako "vredna" ali zaslužna je ena od kreditnih sposobnosti. Če je posojilodajalec prepričan, da bo posojilojemalec pravočasno izpolnil svojo dolžniško obveznost, se šteje, da je posojilojemalec kreditno sposoben.
- Dolžniške zaveze Dolžniške zaveze Dolžniške zaveze so omejitve, ki jih posojilodajalci (upniki, imetniki dolgov, vlagatelji) dajo na posojilne sporazume, da omejijo ukrepe posojilojemalca (dolžnika).
- Fiksni in spremenljivi stroški Fiksni in spremenljivi stroški so stroški, ki jih je mogoče razvrstiti na več načinov, odvisno od njihove narave. Ena izmed najbolj priljubljenih metod je razvrščanje glede na fiksne stroške in spremenljive stroške. Fiksni stroški se ne spreminjajo s povečanjem / zmanjšanjem obsega proizvodne enote, medtem ko so spremenljivi stroški izključno odvisni
- Analiza posojila Analiza posojila Analiza posojila je metoda ocenjevanja, ki določa, ali so posojila dana pod izvedljivimi pogoji in ali morebitni posojilojemalci posojilo lahko in so pripravljeni vrniti. Primernost morebitnega posojilojemalca preveri glede na merila za posojilo.
