Trg izvedenih finančnih instrumentov se nanaša na finančni trg finančnih instrumentov, kot so finančno premoženje za zavarovanje terjatev in izvedeni finančni instrumenti.
Povzetek:
- Trg izvedenih finančnih instrumentov se nanaša na finančni trg finančnih instrumentov, kot so finančno premoženje za zavarovanje terjatev in izvedeni finančni instrumenti.
- Na trgu izvedenih finančnih instrumentov obstajajo štiri vrste udeležencev: hedžeri, špekulanti, arbitraži in trgovci z maržami.
- Obstajajo štiri glavne vrste izvedenih finančnih instrumentov: opcije, terminske pogodbe, terminski posli in zamenjave.
Udeleženci na trgu izvedenih finančnih instrumentov
Udeležence na trgu izvedenih finančnih instrumentov lahko na splošno razvrstimo v naslednje štiri skupine:
1. Meje
Zavarovanje je, ko oseba vlaga na finančne trge, da zmanjša tveganje za nestanovitnost cen na borzah, tj. Odpravi tveganje za prihodnje gibanje cen. Izvedeni finančni instrumenti so najbolj priljubljeni instrumenti na področju varovanja pred tveganji. To je zato, ker so izvedeni finančni instrumenti učinkovito varovanje pred tveganjem v skladu s pripadajočimi osnovnimi sredstvi.
2. Špekulanti
Špekulacije Špekulacije Špekulacije so nakup sredstva ali finančnega instrumenta z upanjem, da se bo cena sredstva ali finančnega instrumenta v prihodnosti zvišala. je najpogostejša tržna dejavnost, pri kateri sodelujejo udeleženci na finančnem trgu. To je tvegana dejavnost, ki jo vlagatelji opravljajo. Vključuje nakup katerega koli finančnega instrumenta ali sredstva, za katerega vlagatelj domneva, da bo v prihodnosti bistveno dragocen. Špekulacije vodi motiv potencialnega donosnega dobička v prihodnosti.
3. Arbitraži
Arbitraža je zelo pogosta dejavnost ustvarjanja dobička na finančnih trgih, ki začne veljati z izkoriščanjem ali izkoriščanjem nihanja cen na trgu. Arbitraži ustvarjajo dobiček iz razlike v ceni, ki izhaja iz naložbe finančnega instrumenta, kot so obveznice, delnice, izvedeni finančni instrumenti itd.
4. Trgovci z maržami
V finančni industriji je marža zavarovanje s premoženjem, ki ga vlagatelj, ki vlaga v finančni instrument, položi nasprotni stranki za kritje kreditnega tveganja. Kreditno tveganje Kreditno tveganje je tveganje izgube, ki lahko nastane zaradi neizpolnjevanja pogojev katere koli stranke in pogoje katere koli finančne pogodbe, povezane predvsem z naložbo.
Vrste izpeljanih pogodb
Izvedene pogodbe lahko razvrstimo v naslednje štiri vrste:
1. Možnosti
Opcije so pogodbe o izvedenih finančnih instrumentih, ki kupcu dajejo pravico, ne pa tudi obveznost, da kupi ali proda osnovno sredstvo po določeni ceni (imenovana udarna cena Strike Price (udarna cena) Strike Price je cena, po kateri ima imetnik opcije lahko uveljavi možnost nakupa ali prodaje osnovnega vrednostnega papirja, odvisno od tega, ali imajo nakupno ali prodajno opcijo. Opcija je pogodba s pravico do izvršitve pogodbe po določeni ceni, ki je znana kot odpovedna cena.) v določenem časovnem obdobju. Ameriške opcije je mogoče uveljaviti kadar koli pred iztekom obdobja, v katerem je opcija. Po drugi strani pa je mogoče evropske opcije uveljaviti šele ob izteku njihove veljavnosti.
2. Prihodnosti
Terminske pogodbe so standardizirane pogodbe, ki imetniku pogodbe omogočajo nakup ali prodajo ustreznega osnovnega sredstva po dogovorjeni ceni na določen datum. Stranke, ki sodelujejo v terminski pogodbi, nimajo samo pravice, ampak so tudi dolžne izvajati pogodbo po dogovoru. Pogodbe so standardizirane, kar pomeni, da se z njimi trguje na borznem trgu.
3. Naprej
Terminske pogodbe so podobne terminskim pogodbam v tem smislu, da ima imetnik pogodbe ne samo pravico, ampak je tudi dolžan pogodbo izvesti po dogovoru. Vendar pa terminske pogodbe veljajo za prodajne izdelke, kar pomeni, da niso regulirane in niso vezane na posebna pravila trgovanja.
Ker so takšne pogodbe nestandardizirane, se z njimi trguje v prosti prodaji in ne na borznem trgu. Ker pogodbe niso vezane na predpise regulativnega organa, jih je mogoče prilagoditi zahtevam obeh vpletenih strani.
4. Zamenjave
Zamenjave so pogodbe o izvedenih finančnih instrumentih, pri katerih dva imetnika ali pogodbeni stranki izmenjata finančne obveznosti. Zamenjava obrestnih mer Obrestna zamenjava Zamenjava obrestne mere je izvedena pogodba, s katero se dve nasprotni stranki dogovorita, da bosta en tok prihodnjih plačil obresti zamenjala za drugega, najpogostejše pogodbe o zamenjavah, ki jih sklenejo vlagatelji. Z zamenjavami se ne trguje na borzi. Z njimi se trguje na okencih, ker je treba pogodbe o zamenjavah prilagoditi potrebam in zahtevam obeh vpletenih strani.
Kritike na trgu izvedenih finančnih instrumentov
1. Tveganje
Trg izvedenih finančnih instrumentov je zaradi velikega tveganja, povezanega s trgovanjem s finančnimi instrumenti, pogosto kritiziran in previden.
2. Občutljivost in nestanovitnost trga
Mnogi vlagatelji in trgovci se trgu z izvedenimi finančnimi instrumenti izogibajo zaradi velike volatilnosti. Večina finančnih instrumentov je zelo občutljivih na majhne spremembe, kot so spremembe obdobja poteka, obrestne mere itd., Zaradi česar je trg zelo nestanoviten.
3. Kompleksnost
Zaradi narave tveganja in občutljivosti trga z izvedenimi finančnimi instrumenti je to pogosto zelo zapletena zadeva. Ker je trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti tako zapleteno za razumevanje, se mu najpogosteje izogiba širša javnost, za naložbe v finančne instrumente pa pogosto zaposlujejo posrednike in trgovske agente.
4. Legalizirano igranje iger na srečo
Zaradi narave trgovanja na finančnih trgih so izvedeni finančni instrumenti pogosto kritizirani kot oblika legaliziranih iger na srečo, saj je zelo podobna naravi iger na srečo.
Sorodna branja
Finance je uradni ponudnik globalnega finančnega modeliranja in vrednotenja (FMVA) ™ FMVA® Certification. Pridružite se 350.600+ študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari, certifikacijski program, katerega namen je pomagati vsem, da postanejo finančni analitik svetovnega razreda . Za napredovanje v karieri vam bodo v pomoč spodnji dodatni viri:
- Terminske pogodbe in terminske pogodbe Terminske pogodbe in terminske pogodbe Terminske in terminske pogodbe (bolj pogosto imenovane terminske pogodbe in terminske pogodbe) so pogodbe, ki jih podjetja in vlagatelji uporabljajo za varovanje pred tveganji ali špekulacije. Terminske pogodbe in terminski posli so primeri izvedenih finančnih instrumentov, ki svojo vrednost izhajajo iz osnovnih sredstev.
- Možnosti: Call and Puts Možnosti: Call and Puts Opcija je oblika pogodbe o izvedenih finančnih instrumentih, ki imetniku daje pravico, ne pa tudi obveznosti, da sredstvo kupi ali proda do določenega datuma (datum poteka) po določeni ceni (stavka) cena). Obstajata dve vrsti možnosti: klici in prevzemi. Ameriške opcije je mogoče uveljaviti kadar koli
- Trgovanje s širjenjem Trgovanje s širjenjem Trgovanje s širjenjem - znano tudi kot trgovanje z relativno vrednostjo - je način trgovanja, pri katerem vlagatelj hkrati kupi en vrednostni papir in ga proda.
- Vrste trgov - trgovci, posredniki in borze Vrste trgov - trgovci, posredniki, borze Trgi vključujejo borzne posrednike, trgovce in borze. Vsak trg deluje v okviru različnih mehanizmov trgovanja, ki vplivajo na likvidnost in nadzor. Različne vrste trgov omogočajo različne značilnosti trgovanja, opisane v tem priročniku
