Kurtoza je statistično merilo, ki določa, kako močno se repi porazdelitve razlikujejo od repov običajne porazdelitve. Z drugimi besedami, kurtoza ugotavlja, ali repi dane porazdelitve vsebujejo skrajne vrednosti.
Poissonova porazdelitev je Poissonova porazdelitev orodje, ki se uporablja v statistiki teorije verjetnosti za napovedovanje odstopanja od znane povprečne stopnje pojavljanja, znotraj pa je kurtoza pomembna opisna statistika porazdelitve podatkov. Vendar pa konceptov ne smemo zamenjati med seboj. Nagnjenost v bistvu meri simetrijo porazdelitve, medtem ko kurtoza določa težo porazdelitvenih repov.
V financah se kurtoza uporablja kot merilo finančnega tveganja za modeliranje finančnega tveganja. Velika kurtoza je povezana z visoko stopnjo tveganja za naložbo, ker kaže na veliko verjetnost izjemno velikih in izredno majhnih donosov. Po drugi strani pa majhna kurtoza kaže na zmerno stopnjo tveganja, ker je verjetnost ekstremnih donosov razmeroma majhna.
Kaj je odvečna kurtoza?
Presežek kurtoze je metrika, ki primerja kurtozo porazdelitve s kurtozo običajne porazdelitve. Kurtoza normalne porazdelitve je enaka 3. Zato presežek kurtoze najdemo po spodnji formuli:
Presežna kurtoza = Kurtoza - 3
Vrste kurtoze
Vrste kurtoz določajo presežne kurtoze določene porazdelitve. Presežek kurtoze ima lahko pozitivne ali negativne vrednosti, pa tudi vrednosti blizu nič.
1. Mesokurtič
Podatki, ki sledijo mezokurtični porazdelitvi, kažejo presežek kurtoze nič ali blizu nič. To pomeni, da če podatki sledijo običajni porazdelitvi, sledijo mezokurtični porazdelitvi.
2. Leptokurtik
Leptokurtik kaže na pozitiven presežek kurtoze. Leptokurtična porazdelitev kaže težke repove na obeh straneh, kar kaže na velike odstopanja. V financah leptokurtična porazdelitev kaže, da je donosnost naložbe na obeh straneh nagnjena k skrajnim vrednostim. Zato se naložba, katere donos sledi leptokurtični porazdelitvi, šteje za tvegano.
3. Platykurtic
Platikurtična porazdelitev kaže negativni presežek kurtoze. Kurtoza razkriva porazdelitev z ravnimi repi. Ploski repi označujejo majhne izstopne točke v porazdelitvi. V finančnem kontekstu je platikurtična porazdelitev donosa naložbe Notranja stopnja donosa (IRR) Notranja stopnja donosa (IRR) diskontna stopnja, zaradi katere je neto sedanja vrednost (NPV) projekta nič. Z drugimi besedami, pričakovana sestavljena letna stopnja donosa bo zaslužena s projektom ali naložbo. je za vlagatelje zaželena, ker obstaja majhna verjetnost, da bi naložba imela izjemne donose.
Sorodna branja
Finance ponujajo certifikat za finančno modeliranje in vrednotenje (FMVA) ™ FMVA®. Pridružite se 350.600 študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari, za tiste, ki želijo svojo kariero dvigniti na višjo raven. Za nadaljnje učenje in napredovanje v karieri vam bodo v pomoč naslednji finančni viri:
- Korelacija Korelacija Korelacija je statistično merilo razmerja med dvema spremenljivkama. Ukrep je najbolje uporabiti pri spremenljivkah, ki dokazujejo linearno razmerje med seboj. Primernost podatkov je mogoče vizualno predstaviti v razpršeni ploskvi.
- Dinamična finančna analiza Dinamična finančna analiza Ta priročnik vas bo naučil, kako izvajati dinamično finančno analizo v Excelu z uporabo naprednih formul in funkcij. INDEX, MATCH in INDEX MATCH Match Match Funkcije, ki združujejo CELL, COUNTA, MID in OFFSET v formuli. Ko te Excel funkcije uporabljajo, naredijo analizo računovodskih izkazov bolj dinamično
- Kvantitativna analiza Kvantitativna analiza Kvantitativna analiza je postopek zbiranja in vrednotenja merljivih in preverljivih podatkov, kot so prihodki, tržni delež in plače, da bi razumeli vedenje in uspešnost podjetja. V dobi podatkovne tehnologije kvantitativna analiza velja za najprimernejši pristop pri sprejemanju premišljenih odločitev.
- Upravljanje s tveganji Upravljanje s tveganji zajema identifikacijo, analizo in odzivanje na dejavnike tveganja, ki so del življenjske dobe podjetja. Običajno se naredi s
