Zaščitni pot - definicija, primer in scenariji

Zaščitna prodaja je strategija upravljanja tveganj in opcij, ki vključuje dolgo pozicijo v osnovnem sredstvu (npr. Delnica) in nakup prodajne opcije z izvršilno ceno. uveljavijo možnost nakupa ali prodaje osnovnega vrednostnega papirja, odvisno od tega, ali imajo nakupno ali prodajno opcijo. Možnost je pogodba s pravico do izvrševanja pogodbe po določeni ceni, ki je znana kot udarna cena. enaka ali blizu trenutne cene osnovnega sredstva. Strategija zaščitnega prenosa je znana tudi kot sintetični klic.

Razbijanje zaščitnega nanosa

Zaščitna strategija je analogna naravi zavarovanja Poslovno-zavarovalniški posrednik Komercialno-zavarovalniški posrednik je posameznik, ki ima nalogo, da deluje kot posrednik med ponudniki zavarovanj in strankami. Obstoj komercialnih zavarovalnih posrednikov v veliki meri preprečuje, da bi se stranke izgubile v morju zaupanja vrednih in brezvestnih ponudnikov zavarovanj. . Glavni cilj zaščitnega paketa je omejiti potencialne izgube, ki bi lahko nastale zaradi nepričakovanega padca cen osnovnega sredstva.

Sprejetje takšne strategije ne postavlja absolutne omejitve potencialnega dobička vlagatelja. Dobiček iz strategije določa potencial rasti osnovnega sredstva. Vendar se del dobička zmanjša za premijo, plačano za prodajo.

Po drugi strani pa strategija zaščitnega trženja ustvari mejo za potencialno največjo izgubo, saj bodo morebitne izgube na dolgi poziciji delnic pod udarno ceno prodajne opcije kompenzirane z dobičkom v opciji. Bikovski bikovski in medvedji strokovnjak običajno uporablja strategijo zaščitnega trženja v korporativnih financah, ki na podlagi pozitivnih ali negativnih gibanj cen trge redno označujejo kot bikovske in medvedje. Običajno se šteje, da medvedji trg obstaja, ko se je cena z vrha znižala za 20% ali več, za bikovski trg pa se šteje, da je 20-odstotno okrevanje od dna trga. vlagatelji, ki želijo zavarovati svoje dolge pozicije v sredstvu.

Primer zaščitnega nanosa

V lasti imate 100 delnic družbe ABC Corp, pri čemer je vsaka delnica vredna 100 USD. Verjamete, da se bo cena vaših delnic v prihodnosti zvišala. Vendar se želite zavarovati pred tveganjem nepričakovanega padca cen. Zato se odločite za nakup ene pogodbe z zaščitnimi kuponi (ena pogodba vsebuje 100 delnic) s prodajno ceno 100 USD. Premija zaščitnega paketa znaša 5 USD.

Zaščitni komplet

Izplačilo zaščitnega paketa je odvisno od prihodnje cene delnic družbe. Možni so naslednji scenariji:

Scenarij 1: Cena delnice nad 105 USD.

Če cena delnice preseže 105 USD, boste doživeli nerealiziran dobiček. Dobiček se lahko izračuna kot trenutna cena delnice - 105 USD (vključuje začetno ceno delnice plus premijo). Put ne bo uveljavljen.

Scenarij 2: Cena delnice med 100 in 105 USD.

V tem primeru bo cena delnice ostala enaka ali rahlo naraščala. Kljub temu pa boste v najboljšem primeru še vedno izgubili denar ali dosegli prelomno točko. Majhno izgubo povzroči premija, ki ste jo plačali za sklenjeno pogodbo. Podobno kot v prejšnjem scenariju tudi prodaja ne bo uveljavljena.

Scenarij 3: Cena delnice nižja od 100 USD.

V tem primeru boste uporabili možnost zaščitnega nalaganja, da omejite izgube. Po uveljavitvi prodaje boste svojih 100 delnic prodali po 100 USD. Tako bo vaša izguba omejena na premijo, plačano za zaščitno obleko.

Sorodna branja

Upamo, da ste uživali v branju finančne razlage zaščitnega paketa. Finance je uradni ponudnik globalnega finančnega modeliranja in vrednotenja (FMVA) ™ FMVA® Certification. Pridružite se 350.600+ študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari, certifikacijski program, katerega namen je pomagati vsem, da postanejo finančni analitik svetovnega razreda . Za nadaljnje učenje in napredovanje v karieri vam bodo v pomoč spodnji dodatni viri:

  • Dolge in kratke pozicije Dolge in kratke pozicije Pri vlaganju dolge in kratke pozicije predstavljajo usmerjene stave vlagateljev, da se bo vrednostni papir zvišal (ko je dolg) ali pa se znižal (ko je kratek). Pri trgovanju s sredstvi lahko vlagatelj zavzame dve vrsti pozicij: dolgo in kratko. Vlagatelj lahko bodisi kupi sredstvo (gre za dolgo) ali ga proda (za kratek čas).
  • Možnosti: Call and Puts Možnosti: Call and Puts Opcija je oblika pogodbe o izvedenih finančnih instrumentih, ki imetniku daje pravico, ne pa tudi obveznosti, da sredstvo kupi ali proda do določenega datuma (datum poteka) po določeni ceni (stavka) cena). Obstajata dve vrsti možnosti: klici in prevzemi. Ameriške opcije je mogoče uveljaviti kadar koli
  • Strošek storitve Strošek storitve Storitev, imenovana tudi storitev, se nanaša na pristojbino, pobrano za plačilo storitev, ki se nanašajo na izdelek ali storitev, ki se kupuje.
  • Tehnična analiza: Priročnik za začetnike Tehnična analiza - Priročnik za začetnike Tehnična analiza je oblika vrednotenja naložb, ki analizira pretekle cene za napovedovanje prihodnjih cenovnih ukrepov. Tehnični analitiki verjamejo, da skupni ukrepi vseh udeležencev na trgu natančno odražajo vse ustrezne informacije in zato vrednostnim papirjem nenehno dodeljujejo pošteno tržno vrednost.

Zadnje objave

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found