Bonitetna ocena je mnenje določene kreditne agencije glede sposobnosti in pripravljenosti subjekta (vlade, podjetja ali posameznika), da izpolni svoje finančne obveznosti v celoti in v določenih rokih. Bonitetna ocena pomeni tudi verjetnost, da dolžnik ne bo izpolnil obveznosti. Prav tako je reprezentativno za kreditno tveganje. Kreditno tveganje. Kreditno tveganje je tveganje izgube, ki lahko nastane, če katera koli stranka ne upošteva pogojev katere koli finančne pogodbe, ki jo nosi dolžniški instrument - bodisi posojilo ali izdaja obveznic.
Bonitetna ocena pa ni zagotovilo ali zagotovilo neke vrste finančne uspešnosti določenega dolžniškega instrumenta ali določenega dolžnika. Mnenja kreditne agencije ne nadomeščajo mnenj finančnega svetovalca Finančni svetovalec. Finančni svetovalec je finančni strokovnjak, ki nudi svetovanje in nasvete o financah posameznika ali podjetja. Finančni svetovalci lahko posameznikom in podjetjem pomagajo, da prej dosežejo svoje finančne cilje, tako da svojim strankam ponudijo strategije in načine, kako ustvariti več premoženja ali upravitelja portfelja Upravitelj portfelja Upravitelji portfeljev upravljajo naložbene portfelje s šeststopenjskim postopkom upravljanja portfelja. V tem priročniku natančno preberite, kaj počne upravitelj portfelja. Portfelj managerji so strokovnjaki, ki upravljajo naložbene portfelje,s ciljem doseči naložbene cilje svojih strank. .
Kdo ocenjuje kreditne ocene?
Kreditna agencija oceni bonitetno oceno dolžnika z analizo kvalitativnih in kvantitativnih lastnosti zadevnega subjekta. Informacije se lahko pridobijo iz notranjih informacij, ki jih zagotovi podjetje, kot so revidirani računovodski izkazi, letna poročila, pa tudi zunanjih informacij, kot so poročila analitikov, objavljeni novičarski članki, splošna analiza panoge in napovedi.
Kreditna agencija ni vključena v transakcijo posla, zato se šteje, da daje neodvisno in nepristransko mnenje o kreditnem tveganju, ki ga nosi določeno podjetje, ki želi pridobiti denar s posojili ali izdajo obveznic.
Trenutno obstajajo tri ugledne kreditne agencije, ki nadzorujejo 85% celotnega trga bonitetnih ocen: Moody's Investor Services, Standard and Poor's (S&P) in Fitch Group. Vsaka agencija uporablja edinstvene, a presenetljivo podobne bonitetne sloge za označevanje bonitetnih ocen.
Vrste kreditnih ocen
Vsaka kreditna agencija uporablja svojo terminologijo za določanje bonitetnih ocen. Kljub temu so zapisi med tremi kreditnimi agencijami presenetljivo podobni. Ocene so razdeljene v dve skupini: investicijska in špekulativna.
- Bonitetne ocene pomenijo, da bonitetna agencija ocenjuje, da je naložba trdna, izdajatelj pa bo verjetno spoštoval pogoje odplačila. Takšne naložbe imajo običajno manj konkurenčne cene v primerjavi s špekulativnimi naložbami.
- Naložbe v špekulativni razred so visoko tvegane in zato ponujajo višje obrestne mere, ki odražajo kakovost naložb.
Uporabniki bonitetnih ocen
Bonitetne ocene uporabljajo vlagatelji, posredniki, kot so investicijske banke. Seznam najboljših investicijskih bank. Seznam 100 najboljših investicijskih bank na svetu, razvrščenih po abecedi. Najboljše investicijske banke na seznamu so Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , izdajatelji dolga ter podjetja in korporacije.
- Tako institucionalni kot posamezni vlagatelji z bonitetnimi ocenami ocenjujejo tveganje, povezano z vlaganjem v določeno izdajo, najbolje v kontekstu celotnega portfelja.
- Posredniki , kot so investicijski bankirji, uporabljajo bonitetne ocene za oceno kreditnega tveganja in nadaljnje določanje cen dolžniških vprašanj.
- Izdajatelji dolgov , kot so družbe, vlade, občine itd., Uporabljajo bonitetne ocene kot neodvisno oceno njihove kreditne sposobnosti in kreditnega tveganja, povezanega z izdajo dolga. Bonitetne ocene lahko do neke mere potencialnim vlagateljem predstavijo kakovost instrumenta in kakšno obrestno mero bi od njega morali pričakovati.
- Podjetja in korporacije , ki želijo oceniti tveganje, povezano z določeno transakcijo nasprotne stranke, uporabljajo tudi bonitetne ocene. Pomagajo lahko subjektom, ki želijo sodelovati v partnerstvih ali podvigih z drugimi podjetji, da ocenijo uspešnost predloga.
Kreditna ocena
Bonitetna ocena se uporablja za določanje kreditne sposobnosti podjetja, pri čemer je lahko subjekt posameznik, podjetje, družba ali suverena država. V primeru posojila se z bonitetno oceno ugotovi, ali je posojilo sploh treba dati. Če gre postopek dlje, pomaga pri odločanju o roku posojila, kot so datumi odplačila, obrestna mera itd.
V primeru izdaje obveznic bonitetna ocena kaže na sposobnost družbe ali države suverene države, da pravočasno vrne plačila obveznic. Vlagatelju pomaga oceniti, ali naj vlaga v obveznico ali ne.
Bonitetna ocena pa je izključno za prikaz osebnega zdravstvenega stanja posameznika. Označuje sposobnost posameznika, da prevzame določeno obremenitev, in njegovo sposobnost spoštovanja pogojev posojila, vključno z obrestno mero in datumi odplačevanja. Bonitetno oceno za posameznike uporabljajo banke, družbe s kreditnimi karticami in druge posojilne institucije, ki služijo posameznikom.
Dodatni viri
Finance je uradni ponudnik globalnega finančnega modeliranja in vrednotenja (FMVA) ™ FMVA® Certification. Pridružite se 350.600+ študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari, certifikacijski program, katerega namen je pomagati vsem, da postanejo finančni analitik svetovnega razreda . Za nadaljnje napredovanje v karieri vam bodo v pomoč spodnji dodatni finančni viri:
- Izdajatelji obveznic Izdajatelji obveznic Obstajajo različne vrste izdajateljev obveznic. Ti izdajatelji obveznic ustvarijo obveznice za izposojo sredstev od imetnikov obveznic, ki jih je treba odplačati ob zapadlosti.
- Zmogljivost dolga Zmogljivost dolga Zmogljivost dolga se nanaša na skupni znesek dolga, ki ga lahko podjetje nastane in odplača v skladu s pogoji dolžniške pogodbe.
- Ocena FICO Ocena FICO Ocena FICO, bolj znana kot kreditna ocena, je trimestna številka, ki se uporablja za oceno verjetnosti, da bo oseba odplačala dobropis, če ima posameznik kreditno kartico ali če mu posojilodajalec posodi denarja. Ocene FICO se uporabljajo tudi za določanje obrestne mere za kateri koli odobreni kredit
- Posojilna zaveza Posojilna zaveza Posojilna zaveza je sporazum, ki določa pogoje kreditnih politik med posojilojemalcem in posojilodajalcem. Sporazum daje posojilodajalcem manevrski prostor pri odplačevanju posojil, hkrati pa še vedno ščiti njihov posojilni položaj. Zaradi preglednosti predpisov dobijo posojilojemalci jasna pričakovanja
