Delniški kapital (znan tudi kot lastniški kapital) je račun v bilanci stanja družbe Bilanca stanja Bilanca stanja je eden od treh temeljnih računovodskih izkazov. Ti izkazi so ključni tako za finančno modeliranje kot za računovodstvo. Bilanca stanja prikazuje celotna sredstva podjetja in kako se ta sredstva financirajo bodisi z dolgom bodisi z lastniškim kapitalom. Sredstva = Obveznosti + Kapital, ki je sestavljen iz osnovnega kapitala Osnovni kapital Osnovni kapital (delniški kapital, lastniški kapital, vloženi kapital ali vplačani kapital) je znesek, ki ga delničarji podjetja vložijo za uporabo v poslu. Če je podjetje ustanovljeno, če je njegovo edino sredstvo denar, ki ga vložijo delničarji, potem je bilanca stanja uravnotežena z osnovnim kapitalom in zadržanim dobičkom. Predstavlja tudi preostalo vrednost sredstev minus obveznosti.S preureditvijo prvotne računovodske enačbe, sredstva = obveznosti + lastniški kapital, jo lahko izrazimo tudi kot lastniški kapital = sredstva - obveznosti.
Delniški kapital zagotavlja zelo koristne informacije pri analizi računovodskih izkazov. Tri računovodske izkaze. Trije računovodski izkazi so izkaz poslovnega izida, bilanca stanja in izkaz denarnih tokov. Te tri temeljne izjave so zapletene. V primeru likvidacije imajo imetniki lastniškega kapitala poznejšo vrsto kot imetniki dolga, da prejmejo kakršna koli plačila. To pomeni, da se imetnikom obveznic plača pred imetniki lastniškega kapitala. Zato imetniki dolga ne zanimajo velikosti kapitala nad splošno višino kapitala, da bi določili splošno solventnost. Delničarji pa se ukvarjajo tako z obveznostmi kot z lastniškimi računi, ker je lastniški kapital mogoče izplačati šele po plačilu imetnikov obveznic.
Sestavni deli lastniškega kapitala
Na delniški kapital vpliva več komponent:
- Osnovni kapital - zneski, ki jih poročajoče podjetje prejme iz poslov s svojimi lastniki, se imenujejo osnovni kapital. Osnovni kapital Osnovni kapital (delniški kapital, lastniški kapital, vloženi kapital ali vplačani kapital) je znesek, ki ga delničarji družbe vložijo za uporaba v poslu. Če je podjetje ustanovljeno, če je njegovo edino sredstvo denar, ki ga vložijo delničarji, potem je bilanca stanja uravnotežena z osnovnim kapitalom.
- Zadržani dobiček - zneski, ustvarjeni s prihodki, imenovani zadržani dobički in nabrani drugi vseobsegajoči dohodek (samo za MSRP). Za več informacij o zadržanem dobičku kliknite zgornjo povezavo.
- Čisti dohodek in dividende - čisti dohodek povečuje zadržani dobiček, medtem ko izplačilo dividend zmanjšuje zadržani dobiček.
# 1 Vloženi kapital
Vloženi kapital (osnovni kapital Osnovni kapital Osnovni kapital (delniški kapital, lastniški kapital, vloženi kapital ali vplačani kapital) je znesek, ki ga delničarji družbe vložijo za uporabo v poslu. Ko je družba ustanovljena, če je njeno edino sredstvo je denar, ki so ga vložili delničarji, potem je bilanca stanja uravnotežena z osnovnim kapitalom) se nanaša na zneske, ki jih je poročevalna družba prejela iz poslov z delničarji. Podjetja lahko na splošno izdajo navadne delnice ali prednostne delnice. Navadne delnice predstavljajo preostalo lastništvo v družbi in v primeru likvidacije ali izplačila dividend lahko navadne delnice prejmejo plačila šele, ko so prednostni delničarji najprej plačani.
Če bi družba izdala 10.000 navadnih delnic po 50 dolarjev, bi bil vloženi kapital enak 500.000 dolarjev. Vpis v revijo bi bil:
DR Gotovina 500.000
Skupne delnice CR 500.000
Poleg delnic, ki se prodajajo v gotovini, kot v prejšnjem primeru, je pogosto videti tudi podjetja, ki delnice prodajajo na podlagi vpisa. V teh primerih kupec običajno plača polog ob nakupu določenega števila delnic in se strinja, da bo preostali znesek plačal pozneje. Če na primer XYZ Company proda 10.000 navadnih delnic za 10 USD na podlagi naročnine, ki od kupca zahteva, da ob podpisu pogodbe plača 3 USD na delnico, preostali saldo pa dva meseca pozneje, se zapis v reviji prikaže na naslednji način:
DR Gotovina 30.000
Terjatve za naročnine na delnice DR 70.000
Navadne delnice CR vpisale 100.000
Terjatve za vpis delnic delujejo podobno kot račun za terjatve (A / R). Ko je plačilo terjatve plačano v celoti, se vpiše račun navadnih delnic in delnice izdajo kupcu.
DR Gotovina 70.000
Terjatve za naročnine na delnice CR 70.000
DR Navadne delnice so vpisale 100.000
Skupne delnice CR 100.000
Več Delite terminologijo
Pri obračunavanju transakcij, povezanih z delnicami, je pomembnih še nekaj izrazov. Število odobrenih delnic je število delnic, ki jih družba sme izdati v skladu s statutom družbe. Število izdanih delnic se nanaša na število delnic, ki jih je izdala družba in so lahko v lasti zunanjih vlagateljev ali same družbe. Nazadnje, število izdanih delnic se nanaša na delnice, ki so v lasti samo zunanjih vlagateljev, medtem ko se delnice v lasti izdajateljice imenujejo lastne delnice.
Odnos si lahko vizualizirate na naslednji način:
Pooblaščene delnice ≥ Izdane delnice ≥ Neodplačane delnice
Kadar je razlika med izdanimi delnicami in delnicami v obtoku enaka številu lastnih delnic.
# 2 zadržani dobiček
Zadržani dobiček (RE) je dobiček podjetja. Čisti dohodek Čisti dohodek je ključna postavka ne samo v izkazu poslovnega izida, temveč v vseh treh temeljnih računovodskih izkazih. Medtem ko se do njega pride prek izkaza poslovnega izida, se čisti dobiček uporablja tudi v bilanci stanja in izkazu denarnega toka. ki se delničarjem (delničarjem) ne razdelijo kot dividende, temveč se namenijo za naložbe nazaj v posel. Zadržani dobiček se lahko uporabi za financiranje obratnega kapitala. Neto obratni kapital Neto obratni kapital (NWC) je razlika med kratkoročnimi sredstvi podjetja (brez denarja) in kratkoročnimi obveznostmi (brez dolga) v njegovi bilanci stanja. Je merilo likvidnosti podjetja in njegove sposobnosti izpolnjevanja kratkoročnih obveznosti ter financiranja poslovanja podjetja. Idealen položaj je, da nakup osnovnih sredstev,ali servisiranje dolga, med drugim.
Za izračun zadržanega dobička se začetni saldo zadržanega dobička doda čistemu dobičku ali izgubi, nato pa se odštejejo izplačila dividend. Vodi se tudi zbirno poročilo, ki se imenuje izkaz zadržanega dobička, v katerem so opisane spremembe zadržanega dobička za določeno obdobje.
Formula zadržanega dobička je naslednja:
Zadržani dobiček = začetno obdobje zadržani dobiček + čisti dohodek / izguba - denarne dividende - delniške dividende
Preberite več v priročniku Zadržani dobiček za Finance.
# 3 Izplačila dividend
Izplačila dividend s strani družb svojim delničarjem (delničarjem) so popolnoma diskrecijska. Podjetja sploh niso dolžna izplačevati dividend, dokler jih upravni odbor formalno ne prijavi. Obstajajo štirje ključni datumi glede izplačila dividend, od katerih dva zahtevata posebno računovodsko obravnavo v zvezi z vpisi v dnevnik. Obstajajo različne vrste dividend, ki jih lahko podjetja povrnejo svojim delničarjem, med katerimi so najbolj razširjeni denar in delnice.
| Datum | Pojasnilo | Vnos v dnevnik |
| Datum izjave | Ko odbor razglasi dividendo, družba evidentira obveznost plačila prek računa za plačilo dividend | Zadržani dobiček DR Izplačane dividende za CR |
| Datum ex-dividende | Datum, ko delnica trguje brez pravice do prejete dividende, ki je bila razglašena. Pred datumom ex-dividende bi bil vlagatelj upravičen do dividend. | Vnos v dnevnik ni |
| Datum zapisa | Datum, ko družba sestavi seznam delničarjev za prejemanje dividend | Vnos v dnevnik ni |
| Dan plačila | Ko se denar ali druga oblika dividende dejansko izplača delničarju | Izplačane dividende DR CR Cash |
Prošnje za osebno vlaganje
Ob upoštevanju različnih dolžniških in lastniških instrumentov lahko to znanje uporabimo pri lastnih odločitvah o naložbah. Čeprav je veliko naložbenih odločitev odvisno od stopnje tveganja, ki jo želimo prevzeti, ne moremo zanemariti vseh ključnih komponent, ki so zajete zgoraj. Obveznice so pogodbene obveznosti, pri katerih so letna izplačila zajamčena, razen če izdajatelj ne izpolni svojih obveznosti, medtem ko so izplačila dividend iz lastništva delnic diskrecijska in niso fiksna.
Kar zadeva plačilni nalog in nalog za likvidacijo, imajo imetniki obveznic prednost pred delničarji, ti pa pred skupnimi delničarji. Z vidika vlagatelja je torej dolg najmanj tvegana naložba, za podjetja pa najcenejši vir financiranja, ker so plačila obresti odbitne za davčne namene in tudi zato, ker dolg vlagateljem praviloma ponuja nižji donos. Vendar je dolg tudi najbolj tvegana oblika financiranja za podjetja, ker mora korporacija izpolniti pogodbo z imetniki obveznic, da lahko redno plačuje obresti, ne glede na gospodarske čase.
Aplikacije v finančnem modeliranju
Izračun lastniškega kapitala je pomemben korak pri finančnem modeliranju Kaj je finančno modeliranje Finančno modeliranje se izvaja v Excelu za napovedovanje finančne uspešnosti podjetja. Pregled finančnega modeliranja, kako in zakaj zgraditi model. . To je ponavadi eden zadnjih korakov pri napovedovanju postavk bilance stanja Projektiranje postavk bilance stanja Projektiranje postavk bilance stanja vključuje analizo obratnega kapitala, PP&E, osnovnega kapitala dolga in neto prihodka. Ta priročnik opisuje, kako izračunati. Spodaj je primer posnetka zaslona finančnega modela, kjer si lahko v bilanci stanja ogledate postavko delniškega kapitala.
Če želite izvedeti več, začnite naše tečaje finančnega modeliranja zdaj!
Zaključitev lastniškega kapitala zainteresiranih strani
To je vodilo do lastniškega kapitala zainteresiranih strani (lastniški kapital), različnih načinov izračuna in zakaj je metrika pomembna pri podjetniških financah. Če želite še naprej učiti in razvijati svojo kariero, toplo priporočamo te dodatne finančne vire:
- Kako povezati tri računovodske izkaze Kako so povezani trije računovodski izkazi Kako so povezani trije računovodski izkazi? Pojasnili smo, kako povezati tri računovodske izkaze za finančno modeliranje in vrednotenje v Excelu. Povezave čistega dohodka in zadržanega dobička, PP&E, amortizacije, kapitalskih izdatkov, obratnega kapitala, finančnih dejavnosti in denarnega stanja
- Vodič za analizo računovodskih izkazov Analiza računovodskih izkazov Kako izvesti analizo računovodskih izkazov. Ta priročnik vas bo naučil izvajati analizo računovodskih izkazov izkaza poslovnega izida, bilance stanja in izkaza denarnega toka, vključno z maržami, količniki, rastjo, likvidnostjo, vzvodom, stopnjami donosa in donosnostjo.
- Priročnik za finančno modeliranje Brezplačni vodnik za finančno modeliranje Ta priročnik za finančno modeliranje zajema nasvete in najboljše prakse v Excel o predpostavkah, gonilnikih, napovedovanju, povezovanju treh izjav, analizi DCF in več
- Kako postati odličen finančni analitik The Analyst Trifecta® Guide Najboljši vodnik o tem, kako postati finančni analitik svetovnega razreda. Bi radi bili finančni analitik svetovnega razreda? Ali želite slediti najboljšim praksam v panogi in izstopati med množico? Naš postopek, imenovan The Analyst Trifecta®, je sestavljen iz analitike, predstavitve in mehkih veščin
