Karierni vodnik po zasebnih kapitalskih delovnih mestih - kaj morate vedeti

Družbe z zasebnim lastniškim kapitalom 10 najboljših družb z zasebnim kapitalom Kdo je 10 najboljših podružnic na svetu? Naš seznam desetih največjih PE podjetij, razvrščenih po skupnem zbranem kapitalu. Skupne strategije v PE vključujejo odkupe z vzvodom (LBO), tvegani kapital, kapital za rast, naložbe v stiski in mezzaninski kapital. so družbe za upravljanje naložb, ki pridobivajo zasebna podjetja z združevanjem kapitala, ki ga zagotavljajo posamezniki z visoko neto vrednostjo (HNWI) in institucionalni vlagatelji. Zaposlitve v zasebnem kapitalu so nekatere najbolj iskane in konkurenčne poklice v financah.

Skupaj zasebna kapitalska podjetja upravljajo skoraj 1 bilijon dolarjev naložbenega kapitala, ki ga uporabijo s strategijami, kot so neposredne naložbe v zasebna podjetja, odkupi s finančnim vzvodom (Leveraged Buyout - LBO). dolg kot glavni vir plačila. Transakcija LBO se običajno zgodi, ko se podjetje s privatnim lastniškim kapitalom (PE) zadolži od različnih posojilodajalcev (do 70-80% kupnine), da doseže IRR donosnosti> 20% (LBO), in včasih celo delne nakupe deležev v javnih podjetjih. Med pomembne zasebne delniške družbe spadajo The Carlyle Group, Bain Capital in Kohlberg Kravis Roberts (KKR). Obstaja veliko manjših,"Butična" zasebna lastniška podjetja, ki poslujejo z manjšimi dolarskimi posli in so običajno zelo specializirana za vrste podjetij, v katera vlagajo.

Zaposlitve v zasebnem kapitalu - kratek tečaj dela zasebnih delniških družb

V zameno za zagotovitev znatnega financiranja se zasebnemu kapitalskemu podjetju običajno povrne, kot sledi:

  • Pridobi nadzorni ali znatni manjšinski lastniški delež v družbi, ki prejme sredstva, ki zadostuje, da družbi zasebnega kapitala dejansko zagotovi upravljavski nadzor nad podjetjem. Nato ta nadzor uporabi za upanje, da bo usmerjal rast podjetja po poti, ki maksimizira donosnost naložb zasebnega kapitala.
  • Od podjetja, ki prejema financiranje, prejme tudi periodično provizijo za upravljanje (na primer letna provizija za upravljanje, ki znaša 2% celotnega zagotovljenega financiranja).
  • Za vsak kapitalski sklad, ki ga upravlja zasebno kapitalsko podjetje, prejme delež letnega dobička in znaten delež dobička (tipični odstotek je 20% -25%), ko katero koli družbo, v katero je sklad vlagal, proda zasebno ali prevzame javna ponudba (IPO). Obdobje naložb - časovni okvir za naložbo zasebnega kapitala, ki se izplača z zasebno ali javno prodajo podjetja - je običajno od štiri do sedem let. To pomeni, da v tem roku zasebno kapitalsko podjetje pričakuje, da bo lahko bodisi donosno prodalo podjetje bodisi se bo odpovedalo lastniškemu deležu v ​​zameno za del dohodka od IPO družbe.

zasebni kapital in poslovni model

Delovna mesta v zasebnem kapitalu - skladi

Podjetja z zasebnim lastniškim kapitalom zberejo številne skupine kapitala. Vsak sklad kapitala postane ločen sklad, ki vlaga v podjetja, ki jih izbere upravitelj sklada. Denar v skladih se porabi za pridobitev lastniškega deleža v številnih zasebnih podjetjih. Med njimi so lahko zagonska podjetja in podjetja, s katerimi se je prej javno trgovalo, vendar so bila od takrat izbrisana z borze, običajno zaradi tega, ker delnice niso ohranile minimalne cene.

Skladi zasebnega lastniškega kapitala se pojavljajo v obliki komanditnih družb (LP) ali družb z omejeno odgovornostjo (LLC) s končno življenjsko dobo. Splošni / upravljavski partnerji sklada običajno porabijo do dve leti zbiranja sredstev, nato vlagajo v podjetja in jih upravljajo od štiri do sedem let in načrtujejo, da v 10 letih zapustijo vse naložbe sklada.

Vsak ločen sklad, ki ga upravlja zasebno kapitalsko podjetje, je običajno namenjen vlaganju v določene vrste podjetij. Na primer, en sklad se lahko osredotoči na zagonska tehnološka podjetja, drugi sklad pa lahko vlaga rastni kapital v obstoječa zdravstvena ali farmacevtska podjetja.

Skupni čisti dobiček podjetja z zasebnim lastniškim kapitalom je vsota celotnega dobička vsakega od skladov, ki jih upravlja.

Ker zasebna kapitalska podjetja zagotavljajo zelo velike zneske naložbenega kapitala, običajno obstajajo zelo visoke najnižje ravni naložb za tiste, ki želijo vlagati v sklad v zameno za ustrezen delež dobička sklada. Minimalne zahtevane naložbe se lahko gibljejo od 250.000 do 1 milijon dolarjev. To je razlog, da so naložbe zasebnega kapitala omejene na institucionalne vlagatelje in zelo bogate posameznike. Minimalne naložbene zahteve se razlikujejo od posameznega zasebnega kapitalskega podjetja do drugega, lahko pa se razlikujejo tudi med različnimi skladi, ki jih upravlja eno zasebno kapitalsko podjetje.

Delo na zasebnih kapitalskih delovnih mestih

Delovna mesta v zasebnem kapitalu uspejo privabiti vrhunske talente v sektorju finančnih storitev. Obstajajo številna ključna mesta, ki jih je mogoče zapolniti v zasebnem kapitalskem podjetju, in skoraj vsa potrebujejo strokovnjake na tem ali drugem področju.

Podjetja z zasebnim lastniškim kapitalom so navadno kadrovsko manjša od investicijskih bank, kar pomeni močno konkurenco za omejeno število slotov. Podobno kot investicijske banke imajo tudi zasebne kapitalske družbe navadno jasno kadrovsko strukturo med mlajšim in višjim osebjem. V bistvu so tisti, ki zasedajo višje vodstvene položaje, na primer posamezni upravitelji skladov, odgovorni za sprejemanje ključnih naložbenih odločitev, manj izkušeno osebje na nižji ravni pa skrbi za manj glamurozno delo raziskovalnih podjetij, pisanje poročil in pripravo prospektov.

Ker pa osebje zasebnega kapitalskega podjetja ponavadi deluje v manjših, tesnejših četrtinah, je pogosto več vsakodnevnih interakcij med vodstvenim osebjem na višji ravni in sodelavci na začetni ravni. Ta položaj običajno spodbuja bolj skupne, skupinske občutke in zabriše ločnice med mlajšim in starejšim osebjem. (Povedano drugače: pri delu v zasebnem kapitalskem podjetju boste verjetno veliko bolj verjetno šli na kosilo s svojim nadzornikom ali drugim članom vodstva na višji ravni, kot bi bilo, če bi delali v naložbi banka.)

Ker zasebna lastniška podjetja pričakujejo, da bodo tako rekoč uporabila smetano pridelka, svojim zaposlenim običajno izplačujejo najvišje dolarske plače in velikodušne bonuse za uspešnost. Podjetja z zasebnim kapitalom spadajo med najbolje plačane delodajalce v finančnem svetu.

Private Equity Jobs - Associates

Sodelavci so najbolj mlad strokovnjaki, ki delajo v zasebnih kapitalskih družbah. Mnogi od njih začnejo delati v zasebnem kapitalu, potem ko so si pridobili nekaj let izkušenj v investicijski banki. Podjetja z zasebnim lastniškim kapitalom redko najemajo dodiplomske študente neposredno iz šole, raje pa imajo tudi njihovi finančni strokovnjaki na najnižji ravni vsaj minimalne izkušnje z delom v sektorju finančnih storitev.

Sodelujoča dela so v glavnem raziskovanje, skrbnost, finančno modeliranje in pisanje poročil. Tako kot analitiki in sodelavci v investicijski banki, če niso strokovnjaki za pripravo preglednic v Excelu, ko prispejo, postanejo strokovnjaki kmalu po prihodu. Ena od nalog, ki je običajno dodeljena sodelavcem, je pregled in povzemanje zaupnih informativnih memorandumov (CIM), ki so dokumenti investicijskih bank in vsebujejo informacije o potencialnih naložbenih priložnostih.

Sodelavci pomagajo tudi starejšim uslužbencem pri nalogah, kot so spremljanje podjetij v portfelju podjetja, sklepanje poslov, upravljanje transakcij in usmerjanje telefonskih klicev vlagateljev.

Pridružite se delu kot usposabljanje na delovnem mestu

Sodelavci se pogosto udeležujejo dvo- do triletnega programa, ki vključuje veliko usposabljanja na delovnem mestu. Delo z zasebnim kapitalom je zelo specializirano in malo dodiplomskega ali celo podiplomskega dela služi kot neposredna priprava na to. Večina zasebnih kapitalskih podjetij strukturira delo pridruženega podjetja, da jih postopoma uči poslovanja zasebnega kapitala, postopoma pa povečuje njihove odgovornosti v podjetju, ko se njihovo znanje in spretnosti povečujejo.

Plače za pridružene družbe v zasebnem kapitalu se med podjetji zelo razlikujejo in običajno vključujejo znatno povišanje iz enega leta v naslednje, običajno pa znašajo od 115.000 do približno 160.000 dolarjev.

Po koncu dveletnega do triletnega obdobja sodelavci običajno začnejo z dokončanjem MBA ali, če ga že imajo, napredovajo na mesta višjih sodelavcev, podpredsednikov ali ravnateljev.

Private Equity Jobs - podpredsedniki in ravnatelji

Podpredsedniki in direktorji v zasebni kapitalski družbi nadzorujejo sodelavce in pomagajo direktorjem in partnerjem pri oblikovanju naložbenih strategij in pogajanjih o pogodbah s ciljnimi podjetji. Pogosto so odgovorni za vodenje pogajanj.

Ko se bodo sodelavci v hierarhiji zasebnih delniških družb dvignili na naslednjo stopnjo, se pričakuje, da bodo ustvarili ideje za naložbene priložnosti z določitvijo podjetij za nakup. Ker so bolj neposredno vključeni v ustvarjanje naložb v podjetje, so podpredsedniki in direktorji običajno upravičeni do znatnega odstotka dobička iz sklada ali skladov, za katerega so razporejeni.

Primarna delovna odgovornost podpredsednikov in direktorjev je vzpostavljanje in vzdrževanje odnosov z investicijskimi bankirji, poslovnimi svetovalci in drugimi finančnimi strokovnjaki, ki so lahko vir za naložbene priložnosti.

Odškodnina za plačo na tej ravni se običajno giblje med 150.000 in 300.000 USD.

Zaposlitve v zasebnem kapitalu - poslovodni direktorji in partnerji

Po nekaj letih dela kot podpredsednik ali ravnatelj lahko strokovnjaki iz zasebnega kapitala upajo, da se bodo preselili na zaželena mesta direktorjev ali partnerjev.

To so najvišji vodstveni delavci v zasebnem kapitalskem podjetju, ljudje, ki so odgovorni za končno odločanje o tem, v katera podjetja sklad vlaga in kako je strukturiran posel. So tudi kontaktne osebe podjetja, ki portfeljskim podjetjem zagotavljajo vodstvo. Partnerji kot primarni posamezniki, ki aktivno nagovarjajo vlagatelje, so v bistvu žila zasebnega kapitalskega podjetja, medtem ko so direktorji upravitelji posameznih skladov in odgovorni za pretvorbo dolarjev vlagateljev v visoke donose od naložb.

Tako kot pri upravljavcih portfeljev od upraviteljev vzajemnih skladov do upravljavcev hedge skladov, tudi direktorji skladov zasebnega kapitala poleg plačane odškodnine prejmejo zajeten odstotek dobička sklada. Koliko? Letna delitev dobička iz naslova obresti za direktorje in partnerje večjih zasebnih delniških družb znaša do 3 milijone dolarjev.

Zaposlitve v zasebnem kapitalu - posebna delovna mesta

Poleg finančnih strokovnjakov, ki zasedajo glavne položaje v zasebnem kapitalskem podjetju, obstajajo številni drugi strokovnjaki, ki skrbijo za posebne nišne potrebe podjetja. Odvetniki s strokovnim znanjem o vlaganju in nakupih podjetij so pomembni dodatki, katerih storitve pomagajo zagotoviti pravilno strukturo poslov s pravnega vidika. Računovodje zagotavljajo pomembno finančno analizo potencialnih ciljnih in portfeljskih podjetij. Podjetja z zasebnim lastniškim kapitalom lahko najamejo poslovnega svetovalca s specifičnim strokovnim znanjem, če vlagajo v podjetje, katerega poslovanja sorazmerno ne poznajo.

Ključne spretnosti za uspeh na zasebnih kapitalskih delovnih mestih

Obstajajo številne ključne spretnosti, ki so skupne najuspešnejšim akterjem zasebnega kapitala. Prva med njimi so trdne poslovne analitične sposobnosti. Upravitelji skladov, ki se odločajo za naložbe v zasebni kapital, morajo biti tehnično in intuitivno visoko usposobljeni, da lahko podjetja ocenijo kot potencialne naložbe. Poleg tega morajo ostati na vrhu trga in splošnih gospodarskih trendov.

Specifične tehnične zahteve vključujejo:

  • Brezplačno vodenje finančnega modeliranja Ta priročnik za finančno modeliranje zajema nasvete in najboljše prakse v Excel o predpostavkah, gonilnikih, napovedovanju, povezovanju treh izjav, analizi DCF in več
  • LBO modeliranje LBO model V programu Excel je vgrajen model LBO za oceno transakcije z odkupom s finančnim vzvodom (LBO), pridobitev podjetja, financiranega z znatnim zneskom dolga.
  • Modeliranje M&A
  • Splošna finančna analiza

Kritično pomembne so tudi spretnosti ljudi, kot so vodstvene, komunikacijske, pogajalske in mrežne spretnosti. Naložbe v zasebni kapital so skupinsko delo znotraj podjetja in so močno odvisne tudi od uspešnega sodelovanja z drugimi finančnimi strokovnjaki zunaj podjetja in z osebjem v portfeljskih podjetjih podjetja.

Zaključek - Priprave na kariero zasebnega kapitala

Kariera v zasebnem kapitalu je lahko zelo koristna tako finančno kot osebno. Upravitelji zasebnega kapitala pogosto dobijo veliko zadovoljstva, če uspešno vodijo svoja portfeljska podjetja na nove visoke stopnje donosnosti.

Pomagate si lahko pri uresničevanju zasebnih delniških poslov tako, da kot prijavitelj prispete v podjetje z diplomo MBA in večletnimi izkušnjami v bančništvu, ki je že pod vašim pasom.

Dodatni viri

To je bil finančni karierni vodnik za zasebna kapitalska dela. Če želite še naprej učiti in napredovati v svoji karieri, si oglejte te dodatne vire spodaj:

  • Private Equity vs tvegani kapital Private Equity vs tvegani kapital, vlagatelji Angel / Seed Primerjajte zasebni kapital v primerjavi s tveganim kapitalom v primerjavi z angelskimi in semenskimi vlagatelji glede na tveganje, stopnjo poslovanja, velikost in vrsto naložbe, metriko, upravljanje. Ta priročnik ponuja podrobno primerjavo zasebnega kapitala in tveganega kapitala v primerjavi z angelskimi in semenskimi vlagatelji. Zlahka je zamenjati tri razrede vlagateljev
  • Pregled raziskav delnic Pregled raziskav delnic Strokovnjaki za raziskovanje delnic so odgovorni za pripravo analiz, priporočil in poročil o naložbenih priložnostih, ki bi jih lahko zanimale investicijske banke, ustanove ali njihove stranke. Oddelek za raziskovanje lastniškega kapitala je skupina analitikov in sodelavcev. Ta vodnik za pregled lastniškega kapitala
  • Pregled poslov FP&A Brskajte po opisih delovnih mest: zahteve in spretnosti za razpise delovnih mest v investicijskem bančništvu, raziskovanju lastniškega kapitala, zakladništvu, FP&A, podjetniških financah, računovodstvu in drugih finančnih področjih. Ti opisi delovnih mest so bili sestavljeni na podlagi najpogostejših seznamov spretnosti, zahtev, izobrazbe, izkušenj in drugega
  • Priročnik za finančno modeliranje Brezplačni vodnik za finančno modeliranje Ta priročnik za finančno modeliranje zajema nasvete in najboljše prakse v Excel o predpostavkah, gonilnikih, napovedovanju, povezovanju treh izjav, analizi DCF in več

Zadnje objave