Izravnani stroški električne energije (LCOE) - Pregled, Kako izračunati

Izravnani stroški energije (LCOE), imenovani tudi izravnani stroški električne energije ali izravnani stroški energije (LEC), so meritve, ki se uporabljajo za oceno in primerjavo alternativnih načinov proizvodnje energije. LCOE sredstva za pridobivanje energije Vrste sredstev Skupne vrste sredstev vključujejo kratkoročna, dolgoročna, fizična, neopredmetena, delujoča in nedelujoča. Pravilno opredelitev in si jo lahko predstavljamo kot povprečne skupne stroške gradnje in obratovanja sredstva na enoto celotne proizvedene električne energije v predpostavljeni življenjski dobi.

Različne oblike proizvodnje energije - izravnani stroški električne energije (LCOE)

Druga možnost je, da lahko LCOE razumemo kot povprečno najnižjo ceno, po kateri je treba prodati električno energijo, pridobljeno s sredstvom, da bi izravnali skupne proizvodne stroške v svoji življenjski dobi. Izračun LCOE je povezan s konceptom ocenjevanja neto sedanje vrednosti projekta Neto sedanja vrednost (NPV) Neto sedanja vrednost (NPV) je vrednost vseh prihodnjih denarnih tokov (pozitivnih in negativnih) v celotni življenjski dobi naložbe, diskontirane na prisoten. Analiza NPV je oblika notranjega vrednotenja in se široko uporablja v financah in računovodstvu za določanje vrednosti podjetja, naložbene varnosti,. Podobno kot pri uporabi NPV se lahko tudi LCOE uporablja za določanje, ali se projekt splača.

Kratek povzetek

  • LCOE je temeljni izračun, ki se uporablja pri predhodni oceni energetskega projekta
  • LCOE se lahko uporablja za določitev, ali naj se s projektom premakne naprej ali kot sredstvo za primerjavo različnih projektov za proizvodnjo energije
  • Formula za izračun LCOE je: (sedanja vrednost celotnih stroškov v življenju) / (sedanja vrednost vse električne energije, proizvedene v življenju)

Zakaj so pomembni izravnani stroški energije (LCOE)?

LCOE je zelo pomembna metrika pri odločanju, ali naj se projekt premakne naprej. LCOE bo določil, ali bo projekt povzročil analizo rentabilnosti Analiza rentabilnosti v ekonomiji, finančnem modeliranju in računovodstvu stroškov se nanaša na točko, v kateri so skupni stroški in skupni prihodki enaki. ali biti donosna. V nasprotnem primeru podjetje ne bo nadaljevalo z gradnjo sredstev za proizvodnjo električne energije in bo poiskalo alternativo. Uporaba LCOE za oceno projekta je eden prvih temeljnih korakov pri analizi tovrstnih projektov.

LCOE je tudi pomemben izračun, ki finančnim analitikom omogoča opis delovnega mesta. Opis delovnega mesta finančnega analitika spodaj daje tipičen primer vseh veščin, izobrazbe in izkušenj, potrebnih za najem analitika v banki, instituciji ali korporaciji. . Izvajajte finančno napovedovanje, poročanje in sledenje operativnim metrikam, analizirajte finančne podatke, ustvarite finančne modele za primerjavo različnih tehnologij za proizvodnjo energije, kot so vetrni, sončni in jedrski viri energije. Omogoča te primerjave ne glede na neenake življenjske dobe, različne kapitalske stroške, velikost projektov in različna tveganja, povezana z vsakim projektom. To je zato, ker LCOE odraža stroške proizvedene električne energije na enoto,tveganje posameznega projekta je posledica posebne diskontne stopnje Diskontna stopnja V podjetniških financah je diskontna stopnja stopnja donosa, ki se uporablja za diskontiranje prihodnjih denarnih tokov nazaj na njihovo sedanjo vrednost. Ta stopnja je pogosto tehtana povprečna cena kapitala podjetja (WACC), zahtevana stopnja donosa ali stopnja ovir, ki jo vlagatelji pričakujejo, da bodo zaslužili glede na tveganje naložbe. uporablja za vsako sredstvo za proizvodnjo energije.

Kako izračunati LCOE?

LCOE lahko izračunamo tako, da najprej vzamemo neto sedanjo vrednost skupnih stroškov gradnje in obratovanja elektrarne. Nato se to število deli s skupno proizvodnjo električne energije v celotni življenjski dobi. Skupni stroški, povezani s projektom, na splošno vključujejo:

  • Začetni stroški investicijskih odhodkov Kapitalski odhodki A Kapitalski odhodki (na kratko Capex) so plačila z denarjem ali kreditom za nakup blaga ali storitev, ki so kapitalizirani v bilanci stanja. Povedano drugače, gre za izdatke, ki so usredstveni (tj. Ne odhodki neposredno v izkazu poslovnega izida) in se štejejo za "naložbo". Analitiki vidijo Capex (I)
  • Odhodki za vzdrževanje in poslovanje (M)
  • Izdatki za gorivo (če je primerno) (F)

Skupna proizvodnja sredstva za proizvodnjo električne energije bo vključevala:

  • Vsota vse proizvedene električne energije (E)

Zadnja dva pomembna dejavnika, ki ju je treba upoštevati v enačbi, sta:

  • Diskontna stopnja Diskontna stopnja V podjetniških financah je diskontna stopnja donosnosti, ki se uporablja za diskontiranje prihodnjih denarnih tokov nazaj na njihovo sedanjo vrednost. Ta stopnja je pogosto tehtana povprečna cena kapitala podjetja (WACC), zahtevana stopnja donosa ali stopnja ovir, ki jo vlagatelji pričakujejo, da bodo zaslužili glede na tveganje naložbe. projekta (r)
  • Življenjska doba sistema (n)

Izračun izravnanih stroškov električne energije (LCOE) 1

Izračun izravnanih stroškov električne energije (LCOE) 2

LCOE = Σ [(I t + M t + F t ) / (1 + r) t] / Σ [(E t / (1 + r) t]

Primer izravnanih stroškov energije

Oglejmo si preprost primer izravnanih stroškov energije. Hipotetična vetrna turbina je zgrajena eno leto in stane 1,5 milijona dolarjev. Stroški obratovanja in vzdrževanja znašajo 300.000 USD na leto, s tem povezano stopnjo rasti 2% letno. S tem ni povezanih stroškov goriva. Življenjska doba vetrne turbine je 10 let in vsako leto naj bi proizvedla 3 milijone kWh. Končno, s tem povezana diskontna stopnja Diskontna stopnja V podjetniških financah je diskontna stopnja donosa, ki se uporablja za diskontiranje prihodnjih denarnih tokov nazaj na njihovo sedanjo vrednost. Ta stopnja je pogosto tehtana povprečna cena kapitala podjetja (WACC), zahtevana stopnja donosa ali stopnja ovir, ki jo vlagatelji pričakujejo, da bodo zaslužili glede na tveganje naložbe. za projekt znaša 8%.

Naslednja slika prikazuje izračun LCOE za ta projekt. V primerjalni analizi bi izračunali številko za primerjavo številnih virov energije.

Predloga izravnanih stroškov energije (LCOE)

Če želite prenesti ta brezplačni Excelov kalkulator, si oglejte Kalkulator Finance Marketplace: Levelized Cost of Energy (LCOE)

Lazardova analiza poravnanih stroškov energije

Lazard Ltd je podjetje za finančno svetovanje in upravljanje premoženja. Ob koncu vsakega leta Lazard objavi izravnane stroške energetske analize. Od leta 2019 so trenutno v dvanajsti izdaji. Njihova primerjalna analiza ocenjuje več oblik pridobivanja energije, med drugim:

  • Različne sončne tehnologije
  • Gorivne celice
  • Geotermalna
  • Veter
  • Plin
  • Jedrska
  • Premog

Če bi radi prebrali Lazardovo analizo, si oglejte Lazardovo analizo izravnanih stroškov energije - različica 12.0

Dodatni viri

Finance ponujajo certifikat za finančno modeliranje in vrednotenje (FMVA) ™ FMVA®. Pridružite se 350.600 študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari, za tiste, ki želijo svojo kariero dvigniti na višjo raven. Če želite še naprej učiti in razvijati svojo bazo znanja, si oglejte spodnja dodatna finančna sredstva:

  • Neto sedanja vrednost Neto sedanja vrednost (NPV) Neto sedanja vrednost (NPV) je vrednost vseh prihodnjih denarnih tokov (pozitivnih in negativnih) v celotni življenjski dobi naložbe, diskontirane do danes. Analiza NPV je oblika notranjega vrednotenja in se v veliki meri uporablja v financah in računovodstvu za določanje vrednosti podjetja, naložbene varnosti,
  • Diskontna stopnja Diskontna stopnja V podjetniških financah je diskontna stopnja donos, ki se uporablja za diskontiranje prihodnjih denarnih tokov nazaj na njihovo sedanjo vrednost. Ta stopnja je pogosto tehtana povprečna cena kapitala podjetja (WACC), zahtevana stopnja donosa ali stopnja ovir, ki jo vlagatelji pričakujejo, da bodo zaslužili glede na tveganje naložbe.
  • Diskontirano obdobje vračila Diskontirano obdobje vračila Diskontirano obdobje vračila je spremenjena različica obdobja vračila, ki upošteva časovno vrednost denarja. Obe metriki se uporabljata za izračun
  • Finančno modeliranje vetrnega projekta Finančno modeliranje vetrnega projekta

Zadnje objave