CapEx (kratica za kapitalske izdatke Kapitalski odhodki Kapitalski odhodki se nanašajo na sredstva, ki jih podjetje uporabi za nakup, izboljšanje ali vzdrževanje dolgoročnih sredstev za izboljšanje učinkovitosti ali zmogljivosti podjetja. Dolgoročna sredstva so običajno fizična in imajo življenjsko dobo več kot eno obračunsko obdobje.) je denar, ki ga podjetje vloži v pridobivanje, vzdrževanje ali izboljšanje osnovnih sredstev, kot so nepremičnine, zgradbe, tovarne, oprema in tehnologija. CapEx je vključen v izkaz denarnih tokov Izkaz denarnih tokov Izkaz denarnih tokov (uradno imenovan Izkaz denarnih tokov) vsebuje informacije o tem, koliko denarja je podjetje ustvarilo in porabilo v določenem obdobju. Vsebuje 3 oddelke: denar od poslovanja, denar od naložb in denar od financiranja.odsek treh računovodskih izkazov podjetja Trije računovodski izkazi Trije računovodski izkazi so izkaz poslovnega izida, bilanca stanja in izkaz denarnih tokov. Ti trije temeljni izkazi so zapleteni, vendar jih je mogoče izpeljati tudi iz izkaza poslovnega izida. Dobiček ali izguba se določi tako, da se upoštevajo vsi prihodki in odštejejo vsi odhodki tako iz poslovnih kot iz drugih dejavnosti. Ta izkaz je eden od treh izkazov, uporabljenih tako v financah podjetij (vključno s finančnim modeliranjem) kot računovodstvu. in bilanca stanja Bilanca stanja Bilanca stanja je eden od treh temeljnih računovodskih izkazov. Ti izkazi so ključni tako za finančno modeliranje kot za računovodstvo.Bilanca stanja prikazuje celotna sredstva podjetja in kako se ta sredstva financirajo bodisi z dolgom bodisi z lastniškim kapitalom. Sredstva = Obveznosti + Kapital v večini primerov. Ta priročnik bo zagotovil formulo za izračun CapEx.
Kako izračunati CapEx 
Če imate dostop do izkaza denarnega toka podjetja, potem izračun ni potreben in lahko preprosto vidite kapitalske izdatke, ki so bili narejeni pri naložbenem denarnem toku Denarni tok iz investicijskih dejavnosti Denarni tok iz investicijskih dejavnosti je del denarnega toka podjetja izjava, ki prikazuje, koliko denarja je bilo v določenem časovnem obdobju porabljenega (ali ustvarjenega) za naložbe. Naložbene dejavnosti vključujejo nakupe dolgoročnih sredstev, prevzeme podjetij in naložbe v tržni del vrednostnih papirjev.
Če nimate dostopa do izkaza denarnih tokov, je mogoče izračunati neto kapitalske izdatke, če je amortizacija razčlenjena v izkazu poslovnega izida (kar počne večina, vendar ne vsa podjetja).
Za izračun kapitalskih izdatkov sledite tem korakom:
- V izkazu poslovnega izida poiščite amortizacijo
- Poiščite nepremičnine, naprave in opremo tekočega obdobja PP&E (opredmetena osnovna sredstva) PP&E (nepremičnine, naprave in oprema) je eno temeljnih nekratkoročnih sredstev v bilanci stanja. Na PP&E vplivajo Capex, amortizacija in prevzemi / odtujitve osnovnih sredstev. Ta sredstva igrajo ključno vlogo pri finančnem načrtovanju in analizi poslovanja podjetja in prihodnjih izdatkov (PP&E) v bilanci stanja
- V isti bilanci stanja poiščite PP&E predhodnega obdobja
- Uporabite spodnjo formulo, da pridete do CapExa
Preberite več v tečaju o osnovah finančne analize.
Formula CapEx
Formula CapEx iz izkaza poslovnega izida in bilance stanja je:
CapEx = PP&E (trenutno obdobje) - PP&E (predhodno obdobje) + amortizacija (tekoče obdobje)
Ta formula izhaja iz logike, da so tekoče PP&E v bilanci stanja enake PP&E predhodnega obdobja plus kapitalni izdatki minus amortizacija.
Pomembna opomba: Ta formula bo ustvarila "neto" številko kapitalskih izdatkov, kar pomeni, da bodo v obdobju, ko bodo v tem obdobju na voljo PP&E, znižale vrednost CapEx, ki se izračuna s formulo. Če se želite prilagoditi temu, boste morali prebrati pojasnila k računovodskim izkazom. Preberite več na tečajih finančne analize v financah.
Primer izračuna CapEx v Excelu
Tu je primer, kako izračunati kapitalske izdatke, kot to velja za finančno modeliranje v Excelu:
Slika: Tečaji finančnega modeliranja v financah.
V zgornjem primeru si oglejmo CapEx v letu 2018 in naslednje informacije:
- 2018 Amortizacija v izkazu poslovnega izida znaša 15.005 USD
- PP&E za tekoče obdobje (2018) znaša v bilanci stanja 37 508 USD
- PP&E iz prejšnjega obdobja (2017) v bilanci stanja znaša 37.513 USD
Po zgornji formuli izračunamo kapitalske izdatke v letu 2018 kot: 37.508 USD - 37.513 USD + 15.005 USD = 15.000 USD
Prenesite brezplačno predlogo
V spodnje obrazce vnesite svoje ime in e-pošto in prenesite brezplačno predlogo zdaj!
Video razlaga formule CapEx
Spodaj je kratka video razlaga, kako izračunati kapitalske izdatke za podjetje z uporabo samo bilance stanja in izkaza poslovnega izida!
Zdaj poskusite izračunati sami s pomočjo računovodskih izkazov pravega podjetja Primeri računovodskih izkazov - Študija primera Amazon Računovodski izkazi prikazujejo finančno uspešnost in moč podjetja. Trije temeljni računovodski izkazi so izkaz poslovnega izida, bilanca stanja in izkaz denarnega toka. Tu je nekaj primerov računovodskih izkazov. .
Aplikacije v finančnem modeliranju
Ta formula CapEx je lahko koristna pri finančnem modeliranju Kaj je finančno modeliranje Finančno modeliranje se izvaja v Excelu za napovedovanje finančne uspešnosti podjetja. Pregled finančnega modeliranja, kako in zakaj zgraditi model. , zlasti pri delu s podjetjem, ki ima zapletene računovodske izkaze in veliko podrobnosti, ki so vključene v njihove sezname kapitalskih naložb.
Kot kaže spodnji primer, je mogoče za dokončanje modela zgraditi številko neto kapitalskih izdatkov, dokler niso na voljo podrobnejše informacije.
Če želite izvedeti več, zaženite naš finančni tečaj za napredno finančno modeliranje, študijo primera na Amazonu.
Dodatni viri
Upajmo, da je ta priročnik osvetlil, kako sami izračunati kapitalske izdatke z uporabo samo izkaza poslovnega izida in bilance stanja. Finance je uradni globalni ponudnik finančnega modeliranja in vrednotenja analitikov (FMVA) ® oznaka FMVA® Certification. Pridružite se 350.600+ študentom, ki delajo v podjetjih, kot so Amazon, JP Morgan in Ferrari.
Za nadaljnje učenje in napredovanje v podjetniški finančni karieri bodo koristni ti dodatni finančni viri:
- Najboljše prakse za finančno modeliranje Brezplačni vodnik za finančno modeliranje Ta priročnik za finančno modeliranje zajema Excel-ove nasvete in najboljše prakse glede predpostavk, gonilnikov, napovedovanja, povezovanja treh izjav, analize DCF in več
- Priročnik za modeliranje DCF Brezplačni vodnik za usposabljanje po modelih DCF Model DCF je posebna vrsta finančnega modela, ki se uporablja za vrednotenje podjetja. Model je preprosto napoved prostega denarnega toka v podjetju
- Kako postati analitik svetovnega razreda Analitik Trifecta® Guide Najboljši vodič o tem, kako postati finančni analitik svetovnega razreda. Bi radi bili finančni analitik svetovnega razreda? Ali želite slediti najboljšim praksam v panogi in izstopati med množico? Naš postopek, imenovan The Analyst Trifecta®, je sestavljen iz analitike, predstavitve in mehkih veščin
- Zemljevid finančne kariere